PEPE đối mặt rủi ro biến động khi nguy cơ “short squeeze” gia tăng

Thị trường memecoin đang trải qua giai đoạn suy yếu rõ rệt khi tổng vốn hóa toàn ngành đã bốc hơi tới 48% trong vòng một năm qua và giảm thêm 6,9% chỉ trong tháng gần nhất, theo dữ liệu từ CoinMarketCap. Trong khi đó, báo cáo của Glassnode cho thấy lĩnh vực này chỉ tăng trưởng khiêm tốn 2,2% trong tuần qua – thấp hơn đáng kể so với mức 4,6% của các mảng Decentralized Finance (DeFi) và Layer 2.

Trong số các memecoin, PEPE nổi lên như một ví dụ điển hình cho xu hướng suy yếu của thị trường. Tại thời điểm viết bài, cả khung thời gian ngắn hạn lẫn dài hạn đều phản ánh một xu hướng giảm rõ ràng, khi vùng đáy cục bộ 0,00000336 USD tiếp tục bị kiểm tra.

Bên cạnh đó, chỉ số hợp đồng mở đang thu hẹp dần trong bối cảnh giá liên tục đi xuống, cho thấy các nhà đầu cơ ngày càng thận trọng và chưa sẵn sàng đặt cược vào một đợt phục hồi. Khi Bitcoin trượt xuống dưới ngưỡng 70.000 USD, áp lực bán có thể sẽ tiếp tục đè nặng lên PEPE, khiến những người nắm giữ đồng memecoin này phải chuẩn bị cho khả năng thị trường còn nhiều biến động trong thời gian tới.

Khả năng xảy ra “short squeeze” trong vài tuần tới

Nguồn: CoinGlassTương tự Bitcoin, PEPE hiện cũng đang đối mặt với một cụm thanh lý vị thế short dày đặc ở phía trên. Dữ liệu từ bản đồ thanh lý trong 90 ngày cho thấy tổng giá trị đòn bẩy của các vị thế short vượt xa so với các vị thế long trên thị trường.

Điều này hàm ý rằng nếu giá bắt đầu tăng, làn sóng thanh lý các vị thế short có thể diễn ra mạnh hơn nhiều so với số lượng vị thế long bị “quét” khi giá giảm với cùng biên độ. Kịch bản này mở ra cơ hội đáng chú ý cho những trader ưa thích chiến lược đi ngược đám đông. Tuy vậy, việc tham gia thị trường một cách vội vàng vẫn tiềm ẩn không ít rủi ro.

Trong bối cảnh đó, diễn biến của Bitcoin vẫn đóng vai trò then chốt. Đồng coin lớn nhất thị trường vẫn có khả năng lùi về vùng 65.300 USD trong những ngày tới. Việc Bitcoin giữ vững khu vực hỗ trợ 63.000 – 65.000 USD hay tiếp tục trượt sâu về 60.000 USD hoặc thấp hơn có thể trở thành yếu tố quyết định đối với xu hướng tiếp theo của PEPE.

Hành động dành cho trader: Chờ đợi

Ở thời điểm hiện tại, Pepe Coin (PEPE) vẫn chưa bước vào vùng giá thực sự hấp dẫn đối với các swing trader. Tính đến thời điểm viết bài, đồng memecoin này đang dao động ngay dưới ngưỡng hỗ trợ dài hạn 0,00000342 USD. Nếu xu hướng giảm tiếp tục chiếm ưu thế, giá có thể lùi sâu về 0,00000303 USD. Ngược lại, một nhịp phục hồi ngắn hạn hoàn toàn có thể đưa PEPE quay lại kiểm tra vùng đỉnh cục bộ quanh 0,00000379 USD.

Biểu đồ PEPE/USDT khung 4 giờ | Nguồn: TradingViewTuy nhiên, việc xác định kịch bản nào có xác suất cao hơn hiện vẫn khá khó khăn, bởi biến động của PEPE thường bám sát diễn biến của Bitcoin. Trong bối cảnh hiện tại, BTC vẫn để ngỏ khả năng tiếp tục suy yếu trong những phiên cuối tuần, điều có thể kéo theo áp lực giảm đối với nhóm memecoin.

Dù vậy, các swing trader vẫn nên theo dõi sát vùng trên 0,0000038 USD, bởi đây vẫn là mục tiêu giá tiềm năng nếu thị trường xuất hiện lực mua mạnh. Lịch sử cho thấy memecoin thường có những pha tăng tốc rất nhanh trước khi bước vào nhịp điều chỉnh sâu. Một ví dụ điển hình là đợt tăng mạnh vào giữa tháng Hai, khi PEPE vọt lên 0,000005 USD — thời điểm mà nhiều nhà đầu tư tin rằng xu hướng giảm đã bị phá vỡ, nhưng thực tế sau đó thị trường lại quay đầu điều chỉnh.

SN_Nour