Còn bao nhiêu lần cơ hội đảo chiều, tháng 2 đã trải qua những gì năm 2026 tháng 2

Bitcoin đầu tháng gặp phải đợt giảm mạnh theo hình thác, giá liên tiếp mất các ngưỡng quan trọng 70.000 và 65.000 USD, ngày 6 tháng 2 xuyên thủng mức 60.000 USD, lập mức thấp mới trong 15 tháng, trong vòng bốn tháng vốn hóa thị trường đã bốc hơi hơn 1 nghìn tỷ USD, gây ra sự sụp đổ dây chuyền trên thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Nguyên nhân chính của đợt giảm mạnh như sau:

“Thiên nga đen” vĩ mô: kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã thay đổi lớn, kỳ vọng giảm lãi suất liên tục ban đầu không xảy ra, ngược lại còn xuất hiện tín hiệu thu hẹp bảng cân đối kế toán mạnh mẽ hơn, chỉ số USD tăng mạnh hút vốn khỏi thị trường tiền mã hóa, Bitcoin là đối tượng chịu ảnh hưởng trực tiếp nhất.
Rút lui của các tổ chức: ETF thuộc các tổ chức như BlackRock xuất hiện dòng chảy ròng liên tục hiếm có, khi giá phá vỡ các mức trung bình giá của các tổ chức này, các quy định tự động giảm phát và bán tháo để tránh rủi ro kích hoạt lực bán giảm giá, niềm tin của nhà đầu tư nhỏ lẻ yếu ớt, gây ra các vụ thanh lý liên hoàn.
Hiện tượng bất thường của thị trường: Xu hướng của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chỉ số Nasdaq 100, khi định giá của các lĩnh vực AI điều chỉnh, cổ phiếu công nghệ chịu áp lực, Bitcoin mất đi tính “độc lập như một tài sản trú ẩn”, cộng thêm biến động trong quản lý của các thị trường giao dịch chính như Hàn Quốc và các sự cố nhầm lẫn, làm tăng thêm sự biến động của thị trường.
Bong bóng đòn bẩy vỡ: Thị trường phổ biến sử dụng đòn bẩy cao từ 50 đến 100 lần, chỉ cần biến động giá 5% là kích hoạt lệnh thanh lý bắt buộc. Đầu tháng 2, giá liên tiếp xuyên thủng các mức hỗ trợ quan trọng, gây ra các lệnh cắt lỗ theo chương trình và các vụ cháy tài khoản liên hoàn, hình thành vòng luẩn quẩn “giảm giá → thanh lý → giảm giá nhanh hơn”.