Tối ưu hóa phí giao dịch: sự khác biệt cốt lõi giữa chiến lược Maker và chiến lược Taker

Trong thế giới giao dịch tài sản số, có hai phương pháp giao dịch chính là maker và taker, đóng vai trò chủ đạo trong việc ảnh hưởng đến tính thanh khoản và hiệu quả của thị trường. Những chiến lược này không chỉ đơn thuần là cách thức giao dịch khác nhau mà còn là những lựa chọn quan trọng ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận cuối cùng. Hiểu rõ cơ chế của maker và taker giúp các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch hiệu quả về chi phí và chiến lược hơn.

Chiến lược Taker: Phong cách giao dịch ưu tiên tính tức thì

Khi muốn mở vị thế ngay lập tức trên thị trường, lệnh taker là lựa chọn phù hợp. Nhà giao dịch áp dụng chiến lược taker sẽ đặt lệnh thị trường để khớp với các lệnh có sẵn trên bảng giá, từ đó “lấy” tính thanh khoản của thị trường. Phương pháp này cực kỳ hiệu quả trong các tình huống cần tham gia nhanh hoặc thanh toán gấp.

Tuy nhiên, phương pháp này đi kèm với cái giá phải trả. Lệnh taker không cung cấp thanh khoản cho thị trường mà sử dụng thanh khoản đã có, do đó sàn giao dịch thường tính phí cao hơn dưới dạng phí taker. Ví dụ, trên Bybit, phí taker được đặt là 0.055%, và sự chênh lệch so với phí maker sẽ trực tiếp ảnh hưởng đến chi phí giao dịch của bạn.

Chiến lược Cung cấp Thanh khoản Maker: Tối đa hóa lợi ích từ phí thấp

Ngược lại, chiến lược maker mang đến một cách tiếp cận khác. Khi đặt lệnh maker, lệnh đó sẽ được thêm vào bảng giá và cung cấp thanh khoản cho thị trường. Vai trò này góp phần ổn định và làm trơn tru các hoạt động giao dịch của toàn thị trường.

Lệnh maker nằm lại trên bảng giá cho đến khi các lệnh taker khớp, do đó không nhanh như lệnh thị trường. Tuy nhiên, lợi ích lớn của chiến lược này là giảm đáng kể phí giao dịch. Như một phần thưởng cho việc cung cấp thanh khoản, phí maker được đặt là 0.02%, chênh lệch so với phí taker khoảng 65%. Đối với các nhà giao dịch dài hạn hoặc thực hiện nhiều giao dịch, việc giảm phí này mang lại lợi ích rất lớn.

Ảnh hưởng của hệ thống phí đến lợi nhuận cuối cùng

Hãy xem xét một ví dụ cụ thể để thấy rõ sự khác biệt về lợi nhuận giữa maker và taker. Giả sử bạn mở hợp đồng vĩnh viễn BTCUSDT với 2 BTC mua ở giá 60,000 USDT và bán ở giá 61,000 USDT.

Khi sử dụng chiến lược maker (cả mở vị thế và thanh toán đều là lệnh maker):

• Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.02% ≈ 24 USDT
• Phí thanh toán: 2 × 61,000 × 0.02% ≈ 24.4 USDT
• Lợi nhuận cơ bản (không tính phí): 2 × (61,000 - 60,000) = 2,000 USDT
• Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 24 - 24.4 = 1,951.6 USDT

Khi chọn chiến lược taker (cả mở vị thế và thanh toán đều là lệnh taker):

• Phí mở vị thế: 2 × 60,000 × 0.055% ≈ 66 USDT
• Phí thanh toán: 2 × 61,000 × 0.055% ≈ 67.1 USDT
• Lợi nhuận cơ bản: 2,000 USDT
• Lợi nhuận cuối cùng: 2,000 - 66 - 67.1 = 1,866.9 USDT

Chọn chiến lược maker giúp giảm chi phí khoảng 85 USDT so với taker, tương đương khoảng 4.4%. Dù số tiền này có vẻ nhỏ trong mỗi giao dịch, nhưng đối với các nhà giao dịch thực hiện nhiều giao dịch liên tục, tổng cộng sẽ tạo ra sự khác biệt lớn.

Chiến lược tối ưu: Hướng dẫn thực hiện lệnh maker

Để tận dụng tối đa chiến lược maker, cần chú ý một số điểm sau:

Sử dụng lệnh giới hạn là cơ bản. Thay vì dùng lệnh thị trường, hãy đặt lệnh với mức giá rõ ràng để tăng khả năng trở thành maker. Kích hoạt chức năng “Post Only” để tránh các lệnh khớp ngay lập tức không mong muốn.

Khi đặt giá, đối với lệnh mua, nên đặt thấp hơn giá mua tốt nhất hiện tại; đối với lệnh bán, nên đặt cao hơn giá bán tốt nhất. Điều này giúp lệnh của bạn nằm trong trạng thái maker, hưởng lợi từ phí thấp và cung cấp thanh khoản.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu lệnh giới hạn của bạn khớp nhanh bất ngờ, lệnh đó sẽ bị coi là taker. Nếu chức năng Post Only được bật, lệnh sẽ tự động bị hủy nếu khớp ngay lập tức. Do đó, cần theo dõi liên tục để tránh khớp nhanh ngoài ý muốn.

Hiểu rõ cấu trúc phí giao dịch và linh hoạt sử dụng chiến lược maker, taker giúp tối ưu hóa chi phí và đạt được lợi nhuận cuối cùng tốt hơn. Tùy theo phong cách và mục tiêu của thị trường, lựa chọn chiến lược phù hợp là chìa khóa để tối đa hóa lợi nhuận.