Các quỹ ETF hàng hóa dẫn đầu đợt tăng trưởng của thị trường giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị—Dưới đây là những nhà đầu tư có hiệu suất tốt nhất

Tuần trước đã vẽ nên một bức tranh thị trường phức tạp. Trong khi các chỉ số chứng khoán chính gặp khó khăn—S&P 500 giảm 0,4%, Dow Jones trượt 0,5%, và Nasdaq Composite giảm 0,1%—thì lĩnh vực hàng hóa lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác biệt. Trước bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang và bất ổn địa chính trị, các nhà đầu tư ngày càng chuyển hướng sang các quỹ ETF hàng hóa như các vị thế phòng thủ. Mối đe dọa của chính quyền Trump về việc áp thuế 10-25% đối với các đối tác châu Âu và khả năng áp thuế vượt quá 200% đối với hàng hóa Pháp đã kích hoạt một làn sóng chạy đến các tài sản an toàn hơn. Trong môi trường biến động này, nhiều quỹ ETF hàng hóa hàng đầu đã mang lại lợi nhuận xuất sắc.

Tại sao Hàng hóa trú ẩn an toàn lại đang chiếm ưu thế hiện nay

Sự tăng giá của hàng hóa trong tuần không phải là ngẫu nhiên. Khi các cổ phiếu truyền thống gặp khó khăn do bất ổn chính sách, kim loại quý và hàng hóa năng lượng thu hút dòng vốn từ các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân. Sự hội tụ của ba yếu tố—căng thẳng địa chính trị, kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiềm năng, và sức hấp dẫn cấu trúc của các tài sản không tương quan—đã tạo điều kiện lý tưởng cho sự tăng giá của hàng hóa. Các nhà đầu tư tìm kiếm đa dạng hóa danh mục ngày càng xem xét việc đầu tư vào ETF hàng hóa như một biện pháp phòng ngừa rủi ro về yếu tố tiền tệ và lạm phát.

Khí tự nhiên tăng vọt do điều kiện mùa đông khắc nghiệt

Người chơi nổi bật nhất trong tuần là Quỹ khí tự nhiên Hoa Kỳ LP UNG – Tăng 35,2%

Một cơn bão mùa đông lịch sử quét qua Hoa Kỳ đã tạo điều kiện lý tưởng cho nhu cầu khí tự nhiên. Khi nhiệt độ giảm sâu và nhu cầu sưởi ấm tăng cao, hợp đồng tương lai khí tự nhiên của Mỹ đã trải qua mức tăng đột biến. Thời tiết khắc nghiệt đã làm gián đoạn gần 10% sản lượng khí trong nước, theo Trading Economics, đồng thời làm nghẽn cung và gia tăng áp lực giá. Cú đấm kép này—giảm cung kết hợp với nhu cầu tăng cao—đã đẩy hợp đồng tương lai lên mức chưa từng thấy trong nhiều năm, biến UNG thành quỹ ETF hàng hóa bùng nổ nhất trong tuần.

Kim loại quý tăng giá khi nhu cầu đầu tư tăng mạnh

Vàng và bạc tiếp tục thể hiện phong độ kỷ lục. SPDR Gold Trust GLD tăng 8,4% khi các nhà đầu tư đổ xô vào kim loại vàng như một nơi trú ẩn an toàn đã được kiểm chứng qua thời gian. Đối với bạc, Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF SLVR tăng 17,0%, hưởng lợi từ cả nhu cầu bảo vệ và sức hút đầu tư mạnh mẽ trên các thị trường bán lẻ ở Trung Quốc và Ấn Độ.

Thị trường vật chất của bạc bị thắt chặt—kết hợp với kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang có thể ôn hòa hơn—đã thúc đẩy dòng vốn chảy vào ngoài các yếu tố trú ẩn an toàn truyền thống. Trong khi đó, GraniteShares Platinum Trust PLTM tăng 20,8% khi hợp đồng tương lai bạch kim tiếp tục tăng, được thúc đẩy bởi nhu cầu đầu tư mạnh mẽ và các hạn chế nguồn cung kéo dài. Căng thẳng thương mại với Canada và lo ngại về dòng chảy kim loại Bắc Mỹ đặc biệt hỗ trợ đà tăng của bạch kim.

Cổ phiếu khai thác vàng theo đà tăng của kim loại

Các cổ phiếu khai thác vàng đã tăng cường câu chuyện về kim loại quý. Global X Gold Explorers ETF GOEX – Tăng 14,1%

Cổ phiếu khai thác vàng hoạt động như các công cụ đòn bẩy dựa trên giá của hàng hóa cơ sở. Khi vàng tăng, các cổ phiếu khai thác thường nhân rộng mức tăng đó. Khi vàng tiếp tục đạt đỉnh mới, GOEX đã thể hiện hiệu ứng nhân rộng này, cho thấy lý do tại sao các nhà đầu tư tìm kiếm mức độ tiếp xúc hàng hóa lớn hơn trong danh mục ETF hàng đầu có hiệu suất tốt thường chuyển sang cổ phiếu khai thác.

Bạch kim đạt mức cao nhiều năm

Thêm vào đó, abrdn Physical Palladium Shares ETF PALL – Tăng 13,3%

Hợp đồng tương lai bạch kim đã lên mức cao nhất trong hơn ba năm, theo Trading Economics. Những lo ngại về nguồn cung gia tăng giữa rủi ro địa chính trị và khả năng gián đoạn dòng chảy kim loại Bắc Mỹ do căng thẳng thương mại Canada-Trung Quốc. Dòng vốn đầu tư mạnh mẽ và hoạt động giao dịch sôi động tại Trung Quốc đã tạo thêm đà tăng, mặc dù nhu cầu ô tô vẫn còn yếu hơn mong đợi. Các ứng dụng công nghiệp của kim loại này ngoài ô tô và các đặc điểm về nguồn cung hạn chế đã khiến nó trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn trong danh mục ETF hàng hóa.

Bài học rộng hơn: Đa dạng hóa qua hàng hóa

Sự vượt trội của các quỹ ETF hàng hóa trong tuần này nhấn mạnh một nguyên tắc đầu tư quan trọng: khi thị trường chứng khoán gặp bất ổn, hàng hóa và các quỹ ETF hàng hóa cung cấp lợi ích đa dạng hóa ý nghĩa. Các chiến lược phân bổ hàng hóa tốt nhất nhận thức rõ rằng không có loại hàng hóa nào chiếm ưu thế tuyệt đối—khí tự nhiên, kim loại quý, và kim loại công nghiệp đều phản ứng với các động lực cung cầu và các yếu tố vĩ mô riêng biệt.

Các nhà đầu tư cân nhắc đầu tư vào ETF hàng hóa nên nhận thức rằng sức mạnh của phân khúc này phản ánh những thay đổi cơ bản thực sự: nguồn cung năng lượng hạn chế, kim loại quý như một công cụ phòng chống lạm phát, và các thách thức về nguồn cung kim loại quý trong bối cảnh nhu cầu đầu tư ngày càng tăng. Đây không phải là các hiện tượng tạm thời mà là các điều kiện thị trường mang tính cấu trúc có khả năng duy trì suốt cả năm.

Dù đang tìm kiếm vị thế phòng thủ hay đa dạng hóa thực sự, tuần qua đã chứng minh lý do tại sao các quỹ ETF hàng hóa xứng đáng có một phần đáng kể trong danh mục đầu tư cùng với các khoản phân bổ cổ phiếu và trái phiếu truyền thống.