「Về sự khác biệt giữa MACD, cột thực và cột rỗng」

Chỉ số MACD (Moving Average Convergence Divergence), tên đầy đủ là Đường trung bình động hội tụ phân kỳ, là một công cụ phân tích kỹ thuật dùng để theo dõi xu hướng hoạt động và đánh giá thời điểm mua bán, được sáng tạo vào năm 1979 bởi Charles Aper.
Chỉ số MACD dựa trên nguyên lý cấu tạo của đường trung bình, thực hiện làm m smoothing giá đóng cửa, tính toán sau khi lấy trung bình cộng arithmetical, là một chỉ số dạng xu hướng.
Gồm năm phần: DEA trung dài hạn, DIF ngắn hạn, cột năng lượng đỏ, cột năng lượng xanh, trục 0 (đường phân chia mua bán).
Tham số mặc định là 12, 26, 9. Phương pháp tính là lấy đường trung bình động theo cấp số nhân nhanh (EMA12) trừ đi đường trung bình động theo cấp số nhân chậm (EMA26) để có đường nhanh DIF, sau đó nhân 2 lần (DIF trừ đi đường trung bình có trọng số 9 ngày của DIF, gọi là DEA) để tạo ra cột MACD.
Trục 0 có vai trò phân biệt trạng thái mua bán của thị trường, khi cột MACD xuất hiện trên trục 0, nghĩa là thị trường đang trong xu hướng tăng. Các hình thái do sự giao cắt và vị trí của đường DIF, DEA, trục 0 và cột MACD tạo thành có thể phát ra nhiều tín hiệu khác nhau, cung cấp căn cứ quyết định cho nhà đầu tư ngắn hạn.
Điểm đặc trưng là đường DIF dao động thường xuyên hơn so với DEA; cột MACD dao động quanh trục 0; bản chất của chỉ số MACD là mô tả động năng của thị trường.
Chỉ số MACD xuất phát từ đường trung bình động EMA của giá cổ phiếu, có đặc điểm ổn định của chỉ số trung bình và khả năng theo dõi xu hướng, có thể phản ánh khách quan động năng thị trường. Đồng thời, MACD loại bỏ nhược điểm của các đường trung bình thường xuyên phát ra tín hiệu giả, giúp độ chính xác trong việc nắm bắt xu hướng trung dài hạn cao hơn. Tuy nhiên, do tính trễ của MACD, các biến động ngắn hạn khó phản ánh kịp thời trên MACD, do đó không phù hợp cho giao dịch siêu ngắn hạn. Trong thị trường đi ngang, MACD thường dao động quanh trục 0, không thích hợp để sử dụng trong giai đoạn này.

Cột thực và cột rỗng trong MACD chủ yếu dùng để phân biệt xu hướng mua bán hiện tại của thị trường, điểm khác biệt cốt lõi là về màu sắc và vị trí, cụ thể như sau:
- Cột xanh nằm trên trục 0 thể hiện xu hướng tăng (bên mua chiếm ưu thế), khi đó đường nhanh (DIF) cắt lên trên đường chậm (DEA), tạo thành “金叉” (Golden Cross).
- Cột đỏ nằm dưới trục 0 thể hiện xu hướng giảm (bên bán chiếm ưu thế), khi đó đường nhanh (DIF) cắt xuống dưới đường chậm (DEA), tạo thành “死叉” (Death Cross).

Logic cốt lõi: Cột MACD về bản chất là gấp đôi chênh lệch giữa đường nhanh và đường chậm, dùng để trực quan thể hiện trạng thái hội tụ hoặc phân kỳ của hai đường.
Khi cột chuyển từ thực sang rỗng, có thể dự báo xu hướng từ giảm chuyển sang tăng;
Thêm màu sắc, khi cột xanh trên trục 0 chuyển từ rỗng sang thực, thể hiện đã đạt đỉnh, bắt đầu chuyển từ tăng sang giảm, quay đầu đi xuống.
Ngược lại, khi cột chuyển từ rỗng sang thực, có thể dự báo xu hướng từ tăng chuyển sang giảm.
Thêm màu sắc, khi cột đỏ dưới trục 0 chuyển từ rỗng sang thực, thể hiện đã đạt đỉnh, bắt đầu chuyển từ giảm sang tăng, quay đầu đi lên.

Chiều dài của cột cũng phản ánh sức mạnh của động năng xu hướng, cột dài hơn biểu thị động năng mạnh hơn.

Cột đỏ rỗng gần trục 0: Thường biểu thị thị trường đang trong xu hướng giảm, lực bán chiếm ưu thế. Thể hiện lực bán tăng cường, không thích hợp để bắt đáy phản ứng;
Nếu xuất hiện liên tiếp hơn 3 cột đỏ rỗng, nên thoát khỏi thị trường.

Cột đỏ thực dưới trục 0: Thường biểu thị thị trường tạm thời dừng giảm, bắt đầu xuất hiện xu hướng tăng, lực mua khá mạnh. Cột đỏ thực liên tục mở rộng, mỗi lần giảm giá là cơ hội mua vào;
Cột đỏ thu hẹp, mỗi lần phản hồi có thể là lừa đảo, không nên theo đuổi mua đỉnh.

Cột rỗng: Thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường dao động hoặc điều chỉnh, hình thái khá bằng phẳng.

Cột thực: Thường xuất hiện trong giai đoạn thị trường tăng hoặc giảm, hình thái khá dốc.

Cần chú ý rằng, cột rỗng và cột thực của MACD chỉ là tín hiệu tham khảo về xu hướng thị trường và lực lượng mua bán, việc diễn giải cụ thể còn cần kết hợp tình hình thị trường và các công cụ phân tích kỹ thuật khác để đánh giá toàn diện.