JP Morgan Nâng xếp hạng Redwood Trust lên Overweight—Những gì các nhà đầu tư tổ chức đang làm

Thị trường tài chính đã chú ý vào ngày 23 tháng 1 năm 2026, khi JPMorgan nâng cao quan điểm về Redwood Trust, Inc. - Cổ phiếu ưu đãi (NYSE: RWTO) từ Trung lập lên Thặng dư, báo hiệu sự tự tin mới vào cổ phiếu ưu đãi này. Việc điều chỉnh xếp hạng này đi kèm với tiềm năng tăng giá hấp dẫn đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư trên nhiều quỹ đầu tư theo dõi cơ hội thu nhập cố định.

Dự báo tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ Thu hút sự đồng thuận của các nhà phân tích

Tính đến giữa tháng 1 năm 2026, mục tiêu giá trung bình của Phố Wall cho Redwood Trust là 30,71 USD mỗi cổ phiếu, phản ánh khả năng tăng giá 22,54% so với mức giá hiện tại là 25,06 USD. Các dự báo của cộng đồng nhà phân tích dao động rộng rãi — từ mức sàn cẩn trọng 25,90 USD đến mức trần đầy tham vọng 39,81 USD — phản ánh các mức độ tin tưởng khác nhau về quỹ đạo của cổ phiếu ưu đãi này. Ngoài việc tăng giá, lợi nhuận dự kiến hàng năm theo EPS không GAAP là 0,83 mang lại nền tảng lợi nhuận rõ ràng cho khả năng duy trì cổ tức, một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

Vị thế của các tổ chức: Một bức tranh đa chiến lược

Bốn quỹ lớn và tổ chức duy trì vị thế tích cực trong Redwood Trust, với tổng số cổ phần nắm giữ là 461.000 cổ phiếu. Sự tham gia của các tổ chức này thể hiện các triết lý đầu tư đa dạng, mỗi tổ chức phản ứng khác nhau với điều kiện thị trường:

Chuyên gia cổ phiếu ưu đãi dẫn đầu Quỹ ETF Cổ phiếu Ưu đãi Mỹ của Virtus InfraCap (PFFA) nắm giữ lượng lớn nhất với 395.000 cổ phiếu, tăng 8,74% so với các hồ sơ trước đó. Đáng chú ý, trong khi quỹ tăng số lượng cổ phiếu tuyệt đối, nó đã giảm tỷ trọng danh mục tương đối trong RWTO xuống còn 6,22% — một động thái cân đối chiến thuật nhằm duy trì tiếp xúc mà vẫn quản lý rủi ro tập trung.

Quỹ thu nhập thể hiện sự quan tâm chọn lọc Quỹ ETF Thu nhập Cổ phiếu InfraCap (ICAP) duy trì 46.000 cổ phiếu với mức tăng trưởng khiêm tốn 3,12%, kèm theo việc tăng tỷ trọng danh mục lên 5,74%. Trong khi đó, Quỹ Thu nhập của Ancora Class I (AAIIX) mở rộng vị thế Redwood Trust một cách đáng kể lên 66,67% — từ 5.000 lên 15.000 cổ phiếu — và tăng gấp ba lần tỷ trọng danh mục lên 176,67%, cho thấy sự tin tưởng cao hơn từ phương tiện tập trung vào micro-cap này.

Những người chơi tập trung vào trái phiếu duy trì mức cổ phần khiêm tốn Quỹ ETF Thu nhập Trái phiếu Cơ sở hạ tầng (BNDS) đã hoàn thiện danh sách tổ chức với 5.000 cổ phiếu, tăng 62,91% so với các khoản nắm giữ trước đó, mặc dù đã giảm tỷ trọng danh mục xuống còn 14,78% trong một động thái điều chỉnh chiến thuật.

Điều này báo hiệu gì về các động thái của tổ chức

Các động thái khác nhau giữa bốn vị thế này cho thấy sự tinh tế của các tổ chức: trong khi hầu hết các quỹ đều tăng số lượng cổ phiếu tuyệt đối, các điều chỉnh tỷ trọng danh mục dao động từ mở rộng mạnh mẽ (AAIIX) đến giảm nhẹ (PFFA, BNDS). Mô hình này cho thấy Redwood Trust đang được tích hợp vào quá trình cân đối danh mục rộng hơn chứ không chỉ dựa trên sự tin tưởng tuyệt đối. Việc JPMorgan nâng xếp hạng lên Thặng dư có thể thúc đẩy cuộc đối thoại này trong các tuần tới.

Dữ liệu lấy từ trình theo dõi nắm giữ tổ chức của Fintel và các ước tính đồng thuận của nhà phân tích tính đến tháng 1 năm 2026.