Tại sao ConocoPhillips nổi bật giữa các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức để sở hữu ngày nay

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội xây dựng của cải, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức đã liên tục thể hiện sức mạnh của mình trong việc tạo ra lợi nhuận vượt trội. Trong năm thập kỷ qua, các công ty thường xuyên tăng khoản trả cổ tức cho cổ đông đã mang lại lợi nhuận tổng hợp trung bình hàng năm 10,2%, theo nghiên cứu của Ned Davis và Hartford Funds—tăng trưởng vượt xa cả các công ty không tăng cổ tức (6,8% mỗi năm) và các công ty không trả cổ tức nào (4,3% mỗi năm). Trong bối cảnh này, ConocoPhillips (NYSE: COP) nổi lên như một cơ hội đặc biệt hấp dẫn, đặc biệt dành cho các nhà đầu tư có 1.000 đô la để đầu tư ngày hôm nay.

Tại sao cổ phiếu tăng trưởng cổ tức mang lại hiệu suất vượt trội

Dữ liệu lịch sử đưa ra một lập luận thuyết phục về lý do tại sao cổ phiếu tăng trưởng cổ tức nên chiếm một vị trí quan trọng trong danh mục đầu tư. Các công ty cam kết tăng khoản trả cổ tức cho cổ đông thường là các doanh nghiệp quản lý tốt, tạo ra dòng tiền mạnh mẽ. Sự kết hợp này tạo ra hiệu ứng cộng hưởng: nhà đầu tư nhận được thu nhập tăng lên theo từng năm đồng thời cũng hưởng lợi từ khả năng tăng giá vốn.

ConocoPhillips minh họa rõ ràng nguyên tắc này. Công ty dầu khí này đã đặt mục tiêu tham gia vào top 25% các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức trong chỉ số S&P 500. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,3%—gần gấp ba lần tỷ lệ 1,1% của thị trường chung—công ty đã cung cấp nguồn thu nhập đáng kể. Với mức đầu tư 1.000 đô la, cổ đông sẽ nhận hơn 33 đô la tiền cổ tức trong năm đầu tiên, với kỳ vọng các khoản thanh toán sẽ tăng trong các năm tiếp theo.

Hồ sơ theo dõi đã được chứng minh về việc mở rộng trả cổ tức đều đặn

ConocoPhillips đã thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận cổ đông qua hành động cụ thể chứ không chỉ lời hứa suông. Công ty đã tăng khoản cổ tức cơ bản mỗi năm trong suốt thập kỷ qua, đặc biệt là các đợt tăng mạnh trong những năm gần đây: tăng 8% vào năm 2025, tăng 34% vào năm 2024 và tăng 14% vào năm 2023. Ngoài các đợt tăng đều đặn này, công ty còn thực hiện một số khoản cổ tức biến đổi một lần và cuối cùng đã tích hợp chúng vào cấu trúc cổ tức cơ bản thông qua điều chỉnh năm 2024.

Mô hình tăng trưởng này vượt xa mức trung bình của S&P 500, vốn đã mang lại khoảng 5% tăng trưởng cổ tức trung bình hàng năm trong 5 năm qua. Sự sẵn sàng của ConocoPhillips để phân phối phần thặng dư tiền mặt trong các chu kỳ kinh doanh mạnh mẽ trong khi duy trì chi tiêu vốn thận trọng thể hiện sự tự tin của ban quản lý vào khả năng tạo ra dòng tiền trong tương lai của công ty.

Động lực tài chính mạnh mẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai

Nền tảng để ConocoPhillips duy trì tăng trưởng cổ tức nằm ở vị thế chi phí có lợi và khả năng vận hành mở rộng. Hiện tại, công ty hoạt động với điểm hòa vốn ở mức giá dầu thô trung bình khoảng 40 đô la Mỹ cho các hoạt động cơ bản—một ngưỡng rất thấp. Khi tính đến nghĩa vụ cổ tức, điểm hòa vốn này tăng lên khoảng 50 đô la Mỹ mỗi thùng, nhưng với giá dầu giao dịch trong khoảng 60 đô la, công ty tạo ra dòng tiền tự do thặng dư đáng kể để sử dụng cho mua lại cổ phiếu và các khoản lợi nhuận cho cổ đông khác.

Triển vọng hấp dẫn nhất đối với các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức như thế này đến từ chương trình đầu tư vốn nhiều năm của ConocoPhillips. Công ty đang phát triển một số dự án khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) cùng với dự án dầu Willow ở Alaska. Khi các dự án dài hạn này hoàn thành, dự kiến sẽ bổ sung khoảng 6 tỷ đô la Mỹ dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029—đánh dấu sự gia tăng đáng kể so với 6,1 tỷ đô la Mỹ đã tạo ra trong chín tháng đầu của năm trước.

Sự mở rộng này sẽ tác động mạnh mẽ đến khả năng linh hoạt tài chính. Chi phí hòa vốn của công ty có thể giảm xuống mức thấp 30 đô la Mỹ vào năm 2029, cải thiện đáng kể khả năng chống chịu với biến động giá hàng hóa và mở rộng đáng kể nguồn vốn dành cho tăng trưởng cổ tức và mua lại cổ phiếu. Sự chuyển đổi từ hoạt động hiện tại sang mô hình kinh doanh chi phí thấp, dòng tiền cao hơn cung cấp một quỹ thời gian nhiều năm để mở rộng cổ tức mà các nhà đầu tư có thể dựa vào một cách hợp lý.

Tại sao cổ phiếu tăng trưởng này xứng đáng được chú ý

Các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức như ConocoPhillips mang lại một sức hấp dẫn kép: chúng cung cấp thu nhập hiện tại ý nghĩa đồng thời có triển vọng tăng trưởng cổ tức vượt thị trường. Sự kết hợp này giúp nhà đầu tư hưởng lợi từ cả lợi nhuận tiền mặt ngay lập tức và hiệu ứng cộng hưởng của việc tăng khoản trả cổ tức theo thời gian.

Bảng cân đối tài chính vững chắc của công ty, cấu trúc chi phí ngày càng cải thiện và cam kết trả lại tiền mặt cho cổ đông tạo ra sự tự tin rằng quỹ đạo mở rộng cổ tức sẽ tiếp tục. Đối với các nhà đầu tư muốn đầu tư 1.000 đô la ngày hôm nay trong khi duy trì khả năng tiếp xúc với các cơ chế tăng trưởng và thu nhập ổn định, gã khổng lồ dầu khí này mang đến một cơ hội đáng kể trong phạm vi rộng lớn các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức.