Tại sao cổ phiếu Penny AI như Evolv Technologies Có thể đáng để bạn chú ý

Bùng nổ trí tuệ nhân tạo đã bị chi phối bởi các ông lớn công nghệ như Microsoft, Meta và Alphabet, những người đã thu hút sự chú ý với các mô hình ngôn ngữ lớn và các khoản đầu tư vào hạ tầng AI. Tuy nhiên, hệ sinh thái AI rộng lớn hơn nhiều so với ChatGPT và Gemini. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cơ hội AI mới nổi, các công ty nhỏ bị bỏ qua trong các lĩnh vực chuyên môn có thể cung cấp các điểm vào hấp dẫn. Một cổ phiếu penny AI đáng xem xét là Evolv Technologies (EVLV), hiện đang giao dịch gần $3.86 mỗi cổ phiếu với vốn hóa thị trường là $602.49 triệu—ít hơn nhiều so với mức đỉnh mọi thời đại của nó.

Tiền đề của việc đầu tư vào cổ phiếu penny AI rất đơn giản: các công ty như Apple, Amazon và Nvidia từng giao dịch dưới $5 mỗi cổ phiếu trước khi trở thành các tập đoàn trị giá nghìn tỷ đô la. Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu penny mang theo những rủi ro vốn có, nhưng một số nhà đầu tư xem đó như một con đường để tham gia vào các xu hướng mới nổi với các mức định giá ban đầu.

Đổi mới đằng sau Nền tảng An ninh AI của Evolv

Evolv Technologies hoạt động tại giao điểm của trí tuệ nhân tạo và an ninh vật lý. Thay vì cạnh tranh trong lĩnh vực mô hình ngôn ngữ lớn đông đúc, công ty đã tạo ra một lĩnh vực riêng trong các hệ thống quét không tiếp xúc dựa trên AI dành cho các địa điểm có lưu lượng cao.

Sản phẩm cốt lõi của công ty gồm ba sản phẩm tích hợp. Evolv Express cung cấp khả năng phát hiện mối đe dọa nhanh chóng, không tiếp xúc, có thể xử lý khoảng 4.000 người mỗi giờ bằng các trường điện từ cực thấp và công nghệ cảm biến tiên tiến. Hệ thống có thể nhận diện súng, thiết bị nổ tự chế và dao chiến thuật mà không yêu cầu khách truy cập phải tháo bỏ đồ đạc trong túi. Bên cạnh đó là Evolv Insights, cung cấp phân tích về mô hình luồng khách, đường đi đến, các chỉ số hiệu suất theo vị trí và thống kê báo động. Evolv Edge hoàn thiện danh mục bằng cách phát hiện các mối đe dọa phi kim loại trên quy mô lớn.

Cho đến nay, Evolv đã triển khai 4.000 thiết bị trên 750 khách hàng trong các trường học, bệnh viện, sân vận động và các địa điểm an ninh cao khác. Các hệ thống phát hiện hơn 1.000 vũ khí mỗi ngày, chứng minh tính thực tế của công nghệ này. Ứng dụng này thể hiện một trường hợp sử dụng ý nghĩa cho AI—thay thế hạ tầng máy dò kim loại cũ kỹ bằng các giải pháp thông minh, nhanh hơn.

Chuyển đổi sang Mô hình Doanh thu Định kỳ

Trong khi tăng trưởng doanh thu đã chậm lại so với tỷ lệ ba chữ số trong những năm trước, sự phát triển của mô hình kinh doanh của công ty kể một câu chuyện phức tạp hơn. Dựa trên dữ liệu tài chính giữa năm 2024, Evolv báo cáo doanh thu trong 12 tháng gần nhất là 89,2 triệu đô la, tăng 17,7% so với cùng kỳ năm trước—một sự chậm lại so với tốc độ 45,7% của năm 2023. Tuy nhiên, sự giảm tốc này che giấu một quá trình chuyển đổi chiến lược đang diễn ra.

Công ty đang chuyển đổi có hệ thống sang mô hình doanh thu dựa trên đăng ký, điều này sẽ tạo ra dòng tiền dự đoán được hơn và mô hình lợi nhuận mượt mà hơn. Sự chuyển đổi này thể hiện rõ qua kết quả Quý 2 năm 2024, với doanh số tăng 29% so với cùng kỳ lên 25,5 triệu đô la, chủ yếu nhờ thu hút khách hàng mới và mở rộng đăng ký. Trong giai đoạn đó, Evolv đã thêm 84 khách hàng mới—mức cao nhất trong quý kể từ cuối năm 2022—đưa tổng số khách hàng lên hơn 800 trên mười thị trường ngành.

Quan trọng nhất, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 64% so với cùng kỳ lên 89 triệu đô la, cho thấy sự trung thành của khách hàng mạnh mẽ và cơ hội mở rộng. Mô hình đăng ký cũng đã cải thiện đáng kể các chỉ số về đơn vị: biên lợi nhuận gộp mở rộng từ 38% lên 58% trong năm qua, phản ánh khả năng vận hành đòn bẩy. Do đó, công ty đã thu hẹp khoản lỗ EBITDA điều chỉnh từ 14 triệu đô la xuống còn 8 triệu đô la trong khi hướng tới EBITDA dương vào giữa năm 2025.

Cơ hội Thị trường và Vị thế Cạnh tranh

Thị trường tiềm năng cho các giải pháp an ninh và phát hiện mối đe dọa dựa trên AI vẫn còn sơ khai, với tiềm năng lớn để mở rộng tại các địa điểm toàn cầu. Khi các tổ chức ưu tiên an toàn và hiệu quả vận hành, thị trường quét an ninh trị giá hơn 5 tỷ đô la đại diện cho một cơ hội lớn để các giải pháp sáng tạo thay thế công nghệ cũ.

Tuy nhiên, Evolv phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các đối thủ chuyên môn như Athena Security, điều này có thể hạn chế khả năng định giá và mở rộng biên lợi nhuận. Động thái cạnh tranh này là một yếu tố rủi ro chính mà các nhà đầu tư cần theo dõi.

Các Nhà phân tích Nhìn nhận về Cổ phiếu

Mặc dù tốc độ tăng trưởng ngắn hạn chậm lại vừa phải, Wall Street vẫn duy trì thái độ tích cực một cách xây dựng. Trong số năm nhà phân tích theo dõi cổ phiếu EVLV, bốn người đánh giá công ty là “mua mạnh,” trong khi một người đề nghị “giữ.” Mục tiêu giá trung bình là 5,35 đô la, dự báo tiềm năng tăng khoảng 43% so với mức giao dịch hiện tại.

Sự đồng thuận của các nhà phân tích phản ánh niềm tin vào quá trình chuyển đổi mô hình kinh doanh của Evolv và cơ hội thị trường, mặc dù các nhà đầu tư nên cân nhắc giữa sự chậm lại của tăng trưởng và các rủi ro cạnh tranh so với tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận và mở rộng thị trường. Như tất cả các cổ phiếu penny AI, EVLV mang theo mức biến động cao và rủi ro thực thi vốn có của các công ty công nghệ giai đoạn đầu.