Ba cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu năm 2025: Xây dựng thu nhập dài hạn thông qua tăng trưởng

Khi nói đến việc chọn các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu cho năm 2025, hầu hết các nhà đầu tư tập trung hẹp vào tỷ lệ lợi nhuận cổ tức. Tuy nhiên, những nhà xây dựng danh mục đầu tư dài hạn tinh vi nhất hiểu rằng tốc độ tăng trưởng cổ tức quan trọng hơn nhiều so với lợi nhuận hiện tại. Các công ty liên tục tăng cổ tức qua từng năm giúp tích tụ tài sản theo cách mà các cổ phiếu lợi nhuận cao cố định không thể sánh kịp. Hướng dẫn này xem xét ba công ty được lựa chọn cẩn thận, thể hiện rõ nguyên tắc này: tăng trưởng cơ bản ổn định, mở rộng thị phần, và kỷ luật trong việc trả lại vốn ngày càng tăng cho cổ đông.

Hiểu đúng giá trị thực của tăng trưởng cổ tức vào năm 2025

Thị trường cổ phiếu trả cổ tức vào năm 2025 đã có sự thay đổi đáng kể. Thay vì theo đuổi lợi nhuận 4-5% có thể bị đình trệ, các nhà đầu tư thu nhập thành công đang xác định các doanh nghiệp có lợi suất hiện tại khiêm tốn nhưng có quỹ đạo tăng trưởng cổ tức ngày càng nhanh. Những công ty này thể hiện sức mạnh về định giá, xuất sắc trong vận hành, và khả năng tài chính để tăng phân phối hàng năm—đôi khi là mức tăng hai chữ số. Hiệu ứng lãi kép trong mười hoặc hai mươi năm biến các khoản trả cổ tức có vẻ khiêm tốn thành các dòng thu nhập đáng kể. Chiến lược này phù hợp với nguyên tắc rằng việc tái đầu tư cổ tức trong khi chờ đợi các mức tăng hàng năm tạo ra sự tích lũy tài sản theo cấp số nhân trong thời gian dài giữ cổ phần.

Charles Schwab: Nắm bắt tăng trưởng trong hệ sinh thái tài chính hiện đại

Charles Schwab (NYSE: SCHW) đã âm thầm xây dựng vị thế như một nền tảng quản lý tài sản hiện đại, ngay cả khi các nền tảng fintech mới hơn như Robinhood Markets và SoFi Technologies thu hút sự chú ý của truyền thông. Kết quả quý 3 năm 2025 của công ty nhấn mạnh điểm mạnh này: tổng tài sản khách hàng đạt kỷ lục 11,59 nghìn tỷ USD, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Có lẽ quan trọng hơn, số dư ký quỹ tăng 16% so với cuối năm 2024, đạt 97,2 tỷ USD. Người dùng ký quỹ hoạt động tạo ra khối lượng giao dịch cao hơn và sự gắn kết lớn hơn, trực tiếp mang lại lợi nhuận cho doanh thu của Schwab.

Trong năm năm qua, cổ phiếu của Schwab đã mang lại tổng lợi nhuận 70%—một mức khá, dù không quá nổi bật. Điều hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập là sự mở rộng biên lợi nhuận của công ty: lợi nhuận ròng tăng 67% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 năm 2025. Trong khi lợi suất cổ tức hiện tại chỉ là 1%, điều này thể hiện đúng loại doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, hệ thống tăng cổ tức đều đặn khi lợi nhuận mở rộng. Vị thế của Schwab như nền tảng môi giới chi phí thấp hàng đầu, kết hợp với dòng chảy tài sản khách hàng kỷ lục, tạo nền tảng bền vững cho tăng trưởng cổ tức nhiều năm tới.

Texas Roadhouse: Phát triển mạnh mẽ nơi các đối thủ nhà hàng gặp khó khăn

Ngành nhà hàng đã đối mặt với nhiều khó khăn trong suốt năm 2025, nhưng Texas Roadhouse (NASDAQ: TXRH) nổi lên như một trong số ít các điểm sáng trong chuỗi nhà hàng ăn uống bình dân quốc gia. Giá cổ phiếu của công ty đã tăng trong năm ngoái, và các chỉ số hoạt động gần đây cho thấy đà này đã kéo dài sang năm 2026. Trong quý 3 năm 2025, doanh thu tăng 12,8% so với cùng kỳ, trong khi doanh số tại các nhà hàng do công ty sở hữu tăng 6,1%—những con số xuất sắc trong một môi trường ngành đầy thử thách.

Công ty cũng thể hiện kỷ luật mở rộng, mở thêm bảy nhà hàng của công ty và hai địa điểm nhượng quyền trong kỳ này. Lợi suất cổ tức 1,5% của Texas Roadhouse đi kèm với sự tăng trưởng cổ tức ý nghĩa: ban quản lý đã nâng mức phân phối hàng quý từ 0,61 USD lên 0,68 USD mỗi cổ phiếu vào năm 2025, tăng 11,5% so với cùng kỳ. Sự kết hợp này—tăng trưởng doanh số cùng cửa hàng mạnh mẽ, mở rộng đơn vị, và tăng cổ tức hai chữ số—đặt Texas Roadhouse vào danh sách các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu hấp dẫn nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm cả tăng trưởng vốn lẫn thu nhập ngày càng tăng.

Broadcom: Tăng tốc cổ tức dựa trên AI

Broadcom (NASDAQ: AVGO) mang đến một hồ sơ cổ tức hoàn toàn khác biệt. Với lợi suất 0,75%, công ty không hấp dẫn các nhà đầu tư săn lợi nhuận cổ tức. Tuy nhiên, hồ sơ lợi nhuận tổng thể của Broadcom kể một câu chuyện hoàn toàn khác: cổ phiếu đã tăng 670% trong năm năm qua trong khi duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức hàng năm hai chữ số trong nhiều năm đó. Trong các thông báo gần đây, Broadcom đã tăng cổ tức 10%—một xác nhận mới về cam kết của họ trong việc trả lại vốn.

Sự tăng tốc này bắt nguồn từ vị thế thống trị của Broadcom trong hạ tầng AI. Lợi nhuận quý 4 năm tài chính 2025 của công ty (kết thúc ngày 2 tháng 11) cho thấy doanh thu tăng 28% so với cùng kỳ và một phân khúc AI tăng tốc rõ rệt. Hướng dẫn dự báo của ban quản lý cũng ấn tượng không kém: dự kiến doanh thu của lĩnh vực AI sẽ gấp đôi trong quý đầu tiên của năm tài chính 2026. Khi trí tuệ nhân tạo mở rộng qua các mô hình, robot, xe tự hành và các ứng dụng mới nổi, hạ tầng bán dẫn hỗ trợ các đổi mới này ngày càng trở nên quan trọng. Vị thế chiến lược của Broadcom đảm bảo họ thu được giá trị đáng kể từ xu hướng cấu trúc nhiều năm này.

Xây dựng chiến lược thu nhập đa thế hệ với các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu

Việc chọn các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu cho năm 2025 đòi hỏi phải vượt ra ngoài các chỉ số lợi nhuận đơn giản. Ba công ty được giới thiệu ở đây—Charles Schwab, Texas Roadhouse, và Broadcom—chia sẻ những đặc điểm quan trọng: mở rộng cơ hội thị trường, thể hiện sức mạnh định giá, và các đội ngũ quản lý cam kết tăng trưởng cổ tức có hệ thống. Đây chính xác là những doanh nghiệp biến lợi suất ban đầu khiêm tốn thành thu nhập đáng kể sau nhiều thập kỷ thông qua các mức tăng đều đặn. Khi kết hợp với phương pháp tái đầu tư kỷ luật, các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu này tạo nền tảng cho việc xây dựng tài sản dài hạn vững chắc. Chìa khóa là nhận thức rằng kiên nhẫn và tái đầu tư, kết hợp với các doanh nghiệp thực hiện chiến lược kinh doanh xuất sắc, là con đường đáng tin cậy nhất để tạo ra lợi nhuận lãi kép trong nhiều thập kỷ tới.