Tài chính tiền mã hóa thoát khỏi Kim tự tháp: Xu hướng khởi nghiệp DoraHacks 2026

Trong 10 năm qua, ngành tài chính truyền thống đã nhìn nhận ngành công nghiệp tiền mã hóa từ trên cao với ánh mắt hoài nghi. Tuy nhiên, đến năm 2026, ngành này không còn là nơi để đầu cơ nữa. Những hỗn loạn ban đầu đã biến thành cơ hội kinh doanh rõ ràng, và hệ sinh thái Circle cùng Arc đang đứng ở trung tâm của sự chuyển đổi đó.

Thoát khỏi góc nhìn của tháp ngà: Hai lĩnh vực cơ hội cốt lõi

Mô hình “tam giác bất khả thi” của tài chính truyền thống không thể đồng thời đạt tốc độ, chi phí thấp và minh bạch quy định. Nhưng CPN (Circle Payments Network) của Circle và bộ máy ghép nối của Arc đã giải quyết mâu thuẫn này. Giờ đây, các nhà sáng lập có thể xây dựng doanh nghiệp dựa trên hạ tầng tài chính hoạt động thực tế chứ không chỉ lý thuyết trong tháp ngà.

Hướng đi I: Tự động hóa hoàn toàn thanh toán quốc tế

Tiến hóa từ chuyển tiền đơn giản đến thanh toán tự động cho doanh nghiệp

Hệ thống chuyển tiền quốc tế hiện tại bị giới hạn về cấu trúc. Mạng SWIFT là sản phẩm của tháp ngà từ những năm 1970, vẫn duy trì tốc độ chậm T+2 ngày (thanh toán sau 2 ngày làm việc).

Sự kết hợp giữa Circle và Arc đảo ngược tình thế:

• CPN: Kết nối sổ cái số và hệ thống ngân hàng toàn cầu để giải quyết vấn đề “vòng cuối cùng”
• CCTP & Gateway: Tích hợp tài sản phân tán trên các blockchain khác nhau để loại bỏ phân mảnh thanh khoản
• Arc: Đảm bảo tính xác thực cuối cùng trong mili giây, cung cấp độ chắc chắn như trên phố Wall

Đây chính là nền tảng kỹ thuật để đưa SWIFT vào quá khứ.

4 cơ hội khởi nghiệp giá trị cao

1. Tài chính thương mại lập trình được: “Hàng hóa đến nơi, ngay lập tức thanh toán”

Hiện tại, thương mại quốc tế vận hành trong môi trường xung đột. Nhà xuất khẩu phải chờ đợi khoản phải thu 30-90 ngày hoặc dựa vào thư tín dụng đắt đỏ, phức tạp.

Giải pháp:

• Nhà nhập khẩu gửi USDC vào hợp đồng thông minh Arc
• Oracles thu thập dữ liệu logistics theo thời gian thực: “Chứng nhận hàng hóa đã nhận” = kích hoạt thanh toán
• Hợp đồng tự động giải phóng USDC
• CPN đổi USDC sang tiền tệ địa phương (ví dụ: đồng Việt Nam) và gửi ngay lập tức

Hồ sơ nhà sáng lập: Chuyên gia ERP chuỗi cung ứng và kỹ sư dữ liệu logistics

2. Bộ máy tài chính nội bộ của tập đoàn đa quốc gia: “Đừng lãng phí tiền qua chuyển khoản nội bộ”

Các tập đoàn như Toyota hay Siemens có hàng chục quốc gia con. Hiện tại, họ phải chịu phí chuyển đổi và chi phí giữ vốn khi thực hiện chuyển khoản qua lại, gây thiệt hại lớn.

Giải pháp:

• Các công ty con chuyển đổi tiền mặt thành USDC qua CPN, tập trung vào pool trung tâm của Arc
• Thuật toán “thanh toán chênh lệch” trên Arc tính toán ai nợ ai bao nhiêu
• Chỉ chuyển khoản chênh lệch
• Khi cần, các công ty con đổi thanh khoản sang tiền pháp định địa phương

Tiết kiệm chi phí có thể vượt quá 80%.

Hồ sơ nhà sáng lập: Chuyên gia fintech và nhà sáng lập SaaS doanh nghiệp

3. Phiên bản Web3 của Stripe Connect: “Định tuyến thanh toán phổ quát cho nền kinh tế gig”

Các nền tảng như Uber, Airbnb, Upwork gặp khó khăn trong việc thanh toán cho lực lượng lao động toàn cầu. Chi phí gửi 50 đô la cho freelancer ở Philippines quá cao.

Giải pháp:

• Nền tảng nạp một pool USDC duy nhất vào Arc
• Một API duy nhất kích hoạt hàng nghìn khoản thanh toán
• Hợp đồng thông minh đóng vai trò trung gian: người dùng native tiền mã hóa gửi vào ví, người dùng truyền thống qua CPN gửi vào tài khoản ngân hàng địa phương

Khả năng xử lý hàng loạt của Arc giúp thực hiện micro-payments một cách kinh tế.

Hồ sơ nhà sáng lập: Kỹ sư cổng thanh toán và nhà tổng hợp nền tảng

4. Thẻ doanh nghiệp lập trình được: “Cấp thẻ tín dụng cho AI agent, kiểm soát bằng mã”

Các doanh nghiệp cần mua phần mềm toàn cầu, nhưng thẻ doanh nghiệp cồng kềnh và thiếu kiểm soát chi tiết cho AI agent hoặc hợp đồng tạm thời.

Giải pháp:

• Quản lý quỹ USDC doanh nghiệp trên Arc
• Cấp chứng chỉ thẻ Visa/Mastercard ảo ngay lập tức qua CPN
• Nhúng logic vào hợp đồng thông minh: “Thẻ này chỉ dùng cho AWS” hoặc “Chi tiêu tối đa 100 đô/ngày”
• Giao dịch được thanh toán ngay trên chuỗi

Điều này chuyển quyền kiểm soát tài chính từ bộ phận chính sách ngân hàng sang mã nguồn của công ty.

Hồ sơ nhà sáng lập: Nhóm quản lý chi phí và fintech B2B

Bản thiết kế công nghệ: Hướng dẫn xây dựng cho nhà phát triển

Không còn là mô hình lý thuyết trong tháp ngà nữa. Các bước thực thi thực tế như sau:

Bước 1 - Gửi tiền: Dùng API của CPN để tạo IBAN ảo. Khi có tiền pháp định chảy vào, USDC tự động phát hành vào địa chỉ Arc.

Bước 2 - Thanh khoản: Dùng SDK của Gateway để tập hợp USDC từ các chain phân tán như Ethereum, Solana về ứng dụng trung tâm Arc.

Bước 3 - Logic kinh doanh: Triển khai hợp đồng Solidity trên Arc:

• Phân phối lương: distributeSalary(recipients, amounts)
• Tài chính thương mại: releaseFunds(proofOfShipping)
• Chuyển đổi: swapStablecoins(amountIn, tokenOut)

Bước 4 - Rút tiền: Gọi API của CPN Payout để đốt USDC và kích hoạt chuyển khoản ngân hàng hoặc dùng Programmable Wallets để thanh toán trực tiếp trên chuỗi.

Hướng đi II: Cách mạng hóa ngoại hối trên chuỗi (On-chain FX)

Chuyển đổi sang mạng lưới thanh khoản dựa trên thuật toán

Thị trường ngoại hối truyền thống là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, nhưng vẫn dựa trên “ba yếu tố bất khả xâm phạm”: thanh toán chậm T+2, cơ chế gatekeeper (chỉ các doanh nghiệp lớn mới có giá tốt nhất), phí ẩn nhiều tầng.

Circle StableFX và môi trường thực thi của Arc phá vỡ cấu trúc này:

• StableFX: Cung cấp nguồn giá chuẩn cấp tổ chức (RFQ), báo giá là ký kết
• Stablecoin đối tác: MXNB, JPYC, BRLA cung cấp các đồng tiền có thể neo giá phù hợp
• Arc: Cung cấp môi trường thực thi để các đồng tiền này có thể đổi trong mili giây

Giờ đây, doanh nghiệp có thể tự quản lý rủi ro tiền tệ bằng mã, loại bỏ ma sát chuyển đổi.

Các ví dụ thực tế về FX trên chuỗi

1. Hệ thống tài chính đa tiền tệ tự trị: “Trao quyền tài chính như Apple cho doanh nghiệp vừa và nhỏ”

Một công ty thương mại điện tử xuyên biên giới trung bình: kiếm EUR, trả USD cho server, trả lương bằng JPY.

Ngân hàng truyền thống tính phí cao, đội ngũ tài chính bỏ lỡ cơ hội tối ưu.

Giải pháp:

• Doanh nghiệp thiết lập quy tắc trên Arc: “Số dư EURC > 50,000 và tỷ giá EUR/USD > 1.08, tự động đổi 50% sang USDC”
• Hợp đồng thông minh theo dõi giá của StableFX qua oracle
• Khi đủ điều kiện, thực thi ngay lập tức
• Cuối tháng, USDC tự động đổi sang JPYC theo tỷ giá tối ưu và phân phối cho nhân viên

Chỉ Arc mới hỗ trợ theo dõi tần suất cao và thực thi chi phí thấp như vậy. Ngân hàng truyền thống không thể cung cấp khả năng lập trình này.

Hồ sơ nhà sáng lập: Nhóm SaaS tài chính doanh nghiệp và tích hợp ERP

2. Thị trường FX trên chuỗi “1inch”: “Thực thi tối ưu tức thì toàn cầu”

Khi đổi USDC sang EURC, giá trên Uniswap, StableFX, Curve khác nhau. Người dùng gần như không biết đâu là thanh khoản tốt nhất.

Giải pháp:

• Xây dựng dApp kết nối StableFX (chế độ RFQ) và AMM trên chuỗi
• Khi muốn đổi 1 triệu đô, thuật toán phân chia lệnh: 60% qua StableFX (độ sâu tốt), 40% qua AMM
• Một lần nhấn, toàn bộ phức tạp được trừu tượng hóa, thực thi nguyên tử

Chỉ có hiệu năng cao của Arc mới xử lý được các routing đa tầng này trong thời gian thực.

Hồ sơ nhà sáng lập: Kỹ sư công nghệ thanh toán và nhà thiết kế giao thức DeFi

Lời khuyên cho nhà sáng lập 2026: Hãy thoát khỏi tháp ngà

Đã không còn thời gian để chỉ lý thuyết trong tháp ngà nữa. Hệ sinh thái Circle và Arc đã hình thành, rào cản pháp lý đã dựng lên, thanh khoản đã vô cùng sâu.

Các con số trọng tâm:

• Giảm 80% chi phí thanh toán quốc tế
• Rút ngắn tốc độ từ T+2 xuống T+0 giây
• Thu hẹp biên lợi nhuận chuyển đổi về mức tổ chức

Giờ đây, vấn đề không còn là “liệu có thể đưa tài sản thực vào blockchain” nữa, mà là “khi tiền có thể lập trình như Bitcoin, điều gì sẽ trở nên khả thi?”

Việc tìm ra câu trả lời cho câu hỏi này chính là bí mật của khởi nghiệp năm 2026. Đã đến lúc xây dựng.