大多数借贷协议还在用老一套，但一个新的借贷模式正在悄悄改写规则。

比起那种把所有资产混在一起、用固定公式决定利率的传统方式，点对点借贷走了另一条路——它让市场自己说话。有多少人想借，就定多少价。简单直接。

这不是小动作。上线没多久，存款就破了1.89亿美元，借款达到1.2亿美元。为什么这么快能吸引这么多资金？说白了，因为它真的改进了几个痛点。

**双层架构做了什么**

底层是金库层，专门聚合某类资产（比如BNB或USD1）的流动性。上面是市场层——这才是精妙之处。任何人都能创建独立的借贷配对，比如用BTCB去借BNB。每个市场都有自己的风险参数，互不影响。

想象一下传统模式像一个大水池，什么都混一起。这个新模式则是很多个小市场，各自独立运行。

**实际效果是什么样的**

资本利用率能达到90%，这意味着存钱的人收益更多，借钱的人成本更低。中间的损耗被大幅压缩了。

利率不再是由某条曲线固定死，而是由实时的供需关系决定。供不应求，利率自然往上；供过于求，利率随之调整。这样反而更公平。

最关键的是风险隔离。某个小众币种或新项目市场出了问题，完全不会蔓延到主流的BNB或USD1市场。系统的韧性大幅提升。

对用户来说最直观的收获——存的钱能赚更多，借的钱花费更少。这就是效率优化的真实样子。