Các nhà đầu tư Crypto có thể tiết kiệm thuế đến năm 2026 – Nguồn cung giảm của châu Âu

Cảnh quan thuế kryptos đang ngày càng thắt chặt nhanh chóng. Với việc thực thi DAC8 và MiCA, các thiên đường thuế truyền thống mất đi sức hút. Tuy nhiên, trong khi các lựa chọn châu Âu ngày càng ít đi, châu Á và các vùng lãnh thổ nước ngoài vẫn duy trì thái độ thân thiện với crypto. Những ai muốn định hướng lại trước mùa thuế mới, cần biết: vẫn còn những quốc gia nơi lợi nhuận từ crypto một phần hoặc hoàn toàn không bị đánh thuế.

Các thị trường bùng nổ ở châu Á đặt ra tiêu chuẩn mới

Những người chiến thắng lớn nhất hiện nay đều ở châu Á. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất từ lâu đã áp dụng mức thuế không trên thu nhập và lợi nhuận vốn cho nhà đầu tư cá nhân – khai thác vẫn miễn thuế, miễn là không hoạt động thương mại. Dubai đang trở thành địa chỉ ưu tiên cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Hong Kong theo đuổi chính sách thân thiện với nhà đầu tư tương tự: Các vị thế crypto dài hạn của cá nhân không bị đánh thuế, chỉ các giao dịch thường xuyên mới bị đánh tới 17%. Lợi nhuận được coi là thu nhập doanh nghiệp sẽ theo mức thuế thông thường.

Thái Lan đã tạo ra xu hướng lớn vào năm 2024. Miễn thuế thu nhập trong 5 năm đối với lợi nhuận từ giao dịch Coin và Token – tuy nhiên chỉ áp dụng cho các giao dịch qua các nền tảng trong nước được cấp phép của Ủy ban Chứng khoán. Các sàn ngoại và giao dịch P2P không được bao gồm. Cho vay crypto, lợi nhuận staking và các hợp đồng phái sinh chịu mức thuế lũy tiến lên tới 35%. Một yếu tố đặc biệt là visa cư trú dài hạn (LTR), thậm chí miễn thuế đối với thu nhập từ nước ngoài nếu nhập cảnh vào Thái Lan.

Singapore và Malaysia theo đuổi các nguyên tắc thực dụng: Việc mua, giữ và bán tài sản kỹ thuật số chỉ không bị đánh thuế đối với nhà đầu tư cá nhân – chỉ các thu nhập từ hoạt động kinh doanh mới bị tính thuế.

Điểm ngoặt của châu Âu: Các giới hạn mới từ 2026

Tình hình châu Âu đang phân cực. Các quốc gia từng được xem là thiên đường nay siết chặt hơn.

Đức vẫn là biểu tượng của quy tắc giữ lâu. Ai giữ tài sản kỹ thuật số trên 12 tháng sẽ không phải trả thuế trên lợi nhuận – kể cả lợi nhuận nhỏ hơn 1.000 euro từ bán ngắn hạn. Tuy nhiên, thu nhập từ staking, khai thác và lãi suất bị đánh tới 45%, tùy theo mức thu nhập tiến bộ.

Bồ Đào Nha từng là điểm đến, nhưng năm 2023 đã trở nên thất vọng: Lợi nhuận từ tài sản crypto giữ dưới 365 ngày bị đánh thuế cố định 28%. Các vị thế dài hạn vẫn miễn thuế. Thu nhập crypto (Lương, khai thác, giao dịch chuyên nghiệp) bị đánh thuế lũy tiến từ 14,5% đến 53%.

Malta và Gibraltar giữ sức hấp dẫn của mình miễn là các hoạt động không được xếp vào hoạt động kinh doanh. Ở Malta, các giao dịch thường xuyên được phân loại là giao dịch và bị đánh thuế tới 35%. Gibraltar không đánh thuế lợi nhuận vốn thuần túy – chỉ các hoạt động kinh doanh mới bị đánh thuế thu nhập và thuế doanh nghiệp.

Thụy Sĩ vẫn là trường hợp đặc biệt ở châu Âu. Các nhà đầu tư cá nhân không phải trả thuế lợi nhuận vốn khi bán crypto – đó là đặc điểm riêng của Thụy Sĩ, dù không phải là thành viên EU. Tuy nhiên, các khoản tồn kho bị đánh thuế tài sản, và thu nhập từ staking, khai thác cũng bị đánh thuế. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp phải chịu thuế thu nhập trên tất cả lợi nhuận. Sự phân biệt này khiến thuế lợi nhuận vốn Thụy Sĩ trở thành một lựa chọn hấp dẫn, khác biệt rõ rệt so với tiêu chuẩn châu Âu và đặc biệt thu hút nhà đầu tư nhờ không có thuế lợi nhuận vốn trên các giao dịch cá nhân.

Slovenia và Cyprus đánh dấu bước ngoặt: Từ 2025, Slovenia sẽ áp dụng thuế lợi nhuận vốn 25% trên bán crypto, mất đi vị trí thiên đường thuế của mình. Cyprus theo sau với mức thuế cố định 8% trên lợi nhuận từ bán Coin – trước đây đã được miễn.

Georgia và các điểm nóng mới ngoài EU

Georgia ngày càng định vị là điểm đến thay thế. Quốc gia này không đánh thuế lợi nhuận vốn hay thuế thu nhập trên lợi nhuận giao dịch cá nhân (được phân loại là thu nhập nước ngoài), nhưng thu nhập từ khai thác vẫn bị đánh 20% thuế thu nhập. Đăng ký thành doanh nghiệp cá nhân với chỉ 1% thuế doanh thu hàng năm (tối đa 500.000 Lari) làm cho địa phương này hấp dẫn cho freelancer và nhân viên.

Các nước Mỹ đặc biệt: El Salvador, Puerto Rico và các vùng lãnh thổ Anh

El Salvador vẫn dẫn đầu châu Mỹ. Quốc gia này không đánh thuế lợi nhuận vốn từ các giao dịch crypto – không cho cư dân hay nhà đầu tư nước ngoài. Khai thác và staking cũng không bị đánh thuế, miễn là không có hoạt động kinh doanh.

Puerto Rico cung cấp miễn thuế lợi nhuận vốn (0%) trên lợi nhuận tích lũy sau khi cư trú. Thuế liên bang Mỹ trên thu nhập địa phương không còn áp dụng.

Các vùng lãnh thổ Anh – Bermuda, quần đảo Cayman, quần đảo Virgin Anh – hoàn thiện bức tranh: Mua, giữ và bán tài sản crypto hoàn toàn không bị đánh thuế thu nhập hay lợi nhuận vốn.

Thực tế thuế mới: DAC8 và MiCA thay đổi cuộc chơi

Từ 01.01.2026, DAC8 sẽ có hiệu lực toàn châu Âu. Các nhà cung cấp dịch vụ crypto phải báo cáo dữ liệu người dùng và giao dịch cho cơ quan thuế. Hạn chót tuân thủ là 01.07.2026. Điều này làm giảm đáng kể khả năng tối ưu thuế thực tế – các giao dịch ẩn danh và báo cáo thiếu sẽ rủi ro cao hơn rõ rệt.

Xu hướng rõ ràng: Ai muốn giao dịch trước 2026 cần biết điều này. Châu Âu thu hẹp lại, châu Á và các vùng ngoài EU mở rộng.