## Tham vọng khu vực của UPI: Nền tảng thanh toán kỹ thuật số của Ấn Độ đang định hình lại bức tranh tài chính châu Á

Sáng tạo fintech của Ấn Độ đang mở rộng ra ngoài biên giới. Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ gần đây đã báo cáo rằng khối lượng giao dịch UPI đã tăng mạnh—đạt trung bình 675 triệu giao dịch hàng ngày vào tháng 8 năm 2025, tăng 127 triệu so với tháng 1. Giá trị giao dịch hàng ngày đã tăng từ Rs 75.743 crore (khoảng 8,7 tỷ đô la) lên Rs 90.446 crore (gần 10,37 tỷ đô la), đánh dấu một bước chuyển đổi mang tính cách mạng trong cách khu vực xử lý thanh toán. Đà tăng này phản ánh sự mở rộng quyền lực của Ấn Độ trong các hệ thống thanh toán theo thời gian thực, với UPI hiện chiếm 48,5% thị phần thanh toán theo khối lượng toàn cầu.

Bây giờ, câu chuyện tăng trưởng này mở rộng đến Maldives. Ấn Độ và Maldives đã chính thức ký kết một thỏa thuận Mạng lưới-đến-Mạng lưới mang tính bước ngoặt giữa NPCI International Payments Limited của Ấn Độ và Quỹ Tiền tệ Maldives, cho phép triển khai UPI trên toàn quốc đảo. Thỏa thuận này không chỉ là một nâng cấp kỹ thuật—nó còn là một sự điều chỉnh chiến lược trong quan hệ Ấn Độ-Maldives sau những căng thẳng ngoại giao trước đó.

### Định hướng chiến lược thúc đẩy hội nhập tài chính

Quan hệ song phương đã có những thay đổi rõ rệt. Thủ tướng Ấn Độ Modi đã công bố một khoản tín dụng trị giá ₹4.850 crore (khoảng $550 triệu), cùng với nhiều Bản ghi nhớ Hiểu biết liên quan đến ngư nghiệp, khí tượng, hạ tầng kỹ thuật số và hợp tác fintech. Một Thỏa thuận sửa đổi cũng đã giảm nghĩa vụ trả nợ hàng năm của Maldives xuống 40%, từ $51 triệu đến $29 triệu mỗi năm.

Cấu trúc tài chính này phản ánh các khuôn khổ hợp tác rộng hơn, bao gồm các cuộc thảo luận về Hiệp định Thương mại Tự do và một Hiệp định Đầu tư Song phương đề xuất. Modi nhấn mạnh rằng việc thanh toán bằng tiền tệ địa phương—cho phép giao dịch trực tiếp bằng Rupee Ấn Độ và Rufiyaa Maldives—sẽ bổ sung cho việc triển khai UPI. Đối với du khách mang theo $5k tương đương giá trị bằng đồng rupee Ấn Độ, các tùy chọn thanh toán kỹ thuật số liền mạch hiện nay loại bỏ ma sát chuyển đổi tiền tệ.

### Hồi phục du lịch qua hạ tầng kỹ thuật số

Thời điểm này phù hợp với nỗ lực của Maldives trong việc thu hút 300.000 du khách Ấn Độ vào năm 2025. Mục tiêu này theo sau một sự đảo chiều đáng kể: khách du lịch Ấn Độ giảm từ vị trí nguồn khách hàng hàng đầu vào năm 2023 xuống thứ sáu vào năm 2024 sau những căng thẳng ngoại giao. Du lịch chiếm khoảng 21% GDP của Maldives, khiến việc phục hồi khách du lịch trở nên cực kỳ quan trọng về mặt kinh tế.

Việc triển khai UPI trực tiếp giải quyết chiến lược phục hồi này. Du khách Ấn Độ hiện có thể sử dụng ví điện tử cho khách sạn, nhà hàng, vận chuyển và mua sắm bán lẻ mà không cần đổi tiền hoặc xử lý tiền mặt. Trải nghiệm thanh toán liền mạch này khuyến khích chi tiêu của khách du lịch tăng lên và thúc đẩy hoạt động kinh tế rộng hơn trên các đảo.

### Tác động kinh tế rộng hơn

Ngoài du lịch, việc áp dụng UPI hiện đại hóa hệ sinh thái thanh toán của Maldives cho các thương nhân và cư dân địa phương. Các nhà bán lẻ nhỏ có thể tiếp cận hạ tầng giao dịch giá cả phải chăng qua mã QR và điện thoại thông minh, giảm chi phí vận hành và mở rộng phạm vi khách hàng của họ. Nền tảng này mở rộng bao gồm tài chính toàn diện bằng cách đưa các nhóm dân cư chưa tiếp cận ngân hàng vào nền kinh tế chính thức.

Từ góc độ khu vực, việc triển khai này nhấn mạnh vị thế của Ấn Độ như một nhà lãnh đạo fintech—tận dụng hạ tầng công cộng kỹ thuật số như một công cụ mềm quyền lực. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã báo cáo rằng lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số của Ấn Độ đã đạt mức tăng trưởng 34,8% về khối lượng giao dịch và 17,9% về giá trị trong năm tài chính 2024-25. UPI đã xử lý hơn 100 tỷ giao dịch hàng năm, thiết lập nền tảng đã được chứng minh cho sự mở rộng xuyên biên giới.

Việc tích hợp Maldives đánh dấu bước khởi đầu cho sự liên kết fintech khu vực rộng hơn, định vị hệ thống thanh toán của Ấn Độ như xương sống cho hợp tác tài chính xuyên Nam và Đông Nam Á.