Hiểu cơ chế lệnh Trailing Stop trong giao dịch

Lệnh trailing stop là công cụ quản lý rủi ro được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận trên vị thế giao dịch đồng thời cung cấp sự linh hoạt khi thị trường di chuyển có lợi. Công cụ này hoạt động tự động theo dõi biến động giá theo hướng có lợi và kích hoạt thực thi lệnh bán ở mức đã thiết lập trước đó. Tính năng trailing stop này rất hữu ích cho các trader muốn bảo vệ lợi nhuận mà không cần theo dõi liên tục mọi biến động giá thị trường.

Hai biến thể của Trailing Stop cần hiểu rõ

Hệ thống trailing stop mang đến hai phương pháp tiếp cận khác nhau có thể điều chỉnh theo sở thích và chiến lược giao dịch của bạn:

Loại thứ nhất: Trailing Stop với Khoảng Cách Cố Định

Phương pháp này áp dụng chênh lệch giá cố định giữa giá thị trường cao nhất và mức kích hoạt. Ví dụ, nếu bạn mở vị thế ở mức giá $100 và đặt trailing stop cố định cách $30 dưới giá thị trường:

• Khi giá tăng đạt $200 rồi giảm $30 xuống còn $170, lệnh trailing stop của bạn sẽ được kích hoạt và chuyển thành lệnh thị trường để thực hiện bán ở mức đó.
• Nếu giá tăng lên đến $150 rồi giảm xuống còn $130, trailing stop sẽ không bị kích hoạt vì mức trigger nằm ở $20 $120 theo khoảng cách cố định $30(.
• Khi giá giảm trực tiếp từ điểm vào lệnh ) xuống $70, lệnh sẽ được thực thi ngay lập tức dưới dạng lệnh thị trường.

Loại thứ hai: Trailing Stop dựa trên Phần Trăm

Biến thể này sử dụng tỷ lệ phần trăm của mức giá cao nhất đạt được làm tham chiếu trigger. Giả sử giá ban đầu là $30 và bạn đặt trailing stop 10% dưới giá thị trường:

• Nếu giá giảm ngay 10% từ $100 xuống còn $90, hệ thống sẽ tự động thực hiện lệnh bán của bạn.
• Nếu giá tăng lên đến $100 rồi giảm 7% xuống còn $140, trailing stop sẽ không thực sự kích hoạt vì mức trigger chính xác là $100 $150 10% của $150$135 .
• Khi giá đạt đến ( rồi giảm 10% xuống còn $180, lệnh bán của bạn sẽ được thực thi ở mức đó.

Tính năng kích hoạt giá và các lưu ý quan trọng

Trader có thể thiết lập mức giá kích hoạt để xác định thời điểm hệ thống trailing stop bắt đầu theo dõi biến động thị trường. Điều này cung cấp kiểm soát bổ sung về thời điểm thực thi.

Một số điểm quan trọng cần lưu ý:

• Vị trí và ký quỹ của bạn vẫn hoạt động bình thường và không bị đóng băng cho đến khi trailing stop thực sự được kích hoạt, do đó đảm bảo rằng số dư ký quỹ còn đủ.
• Trong các tình huống đặc biệt như hạn chế giá cực đoan, vị thế đã đầy, ký quỹ không đủ hoặc sự cố kỹ thuật hệ thống, lệnh trailing stop có thể không kích hoạt thành công.
• Sau khi lệnh được kích hoạt thành công, việc thực thi lệnh thị trường tiếp theo theo cơ chế lệnh thông thường và có thể chưa được khớp, sau đó có thể xem trong phần Lệnh Mở.

Kết luận

Trailing stop là công cụ quản lý rủi ro tinh vi giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn trong khi vẫn tạo không gian cho vị thế phát triển theo xu hướng thị trường. Hiểu rõ hai loại trailing stop và sử dụng phù hợp với hồ sơ giao dịch của bạn sẽ nâng cao hiệu quả của chiến lược quản lý rủi ro một cách đáng kể.