Tiền có giá trị (bạc) là gì? Có phải là bí mật của các nhà đầu tư toàn cầu? Tại sao phải xem xét tài sản này ngay bây giờ

Trong vài năm gần đây, bạc đã trở thành mục tiêu của nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội mới trên thị trường kim loại quý. Nhưng thực sự, tại sao chúng ta nên chú trọng đến loại tài sản này ngay bây giờ? Hãy cùng tìm hiểu kỹ hơn.

Kim loại bạc không phải là điều cổ xưa, mà là công nghệ của tương lai

Trước khi đi vào các con số và biểu đồ, hãy nghĩ xem bạc thực sự đóng vai trò gì trong thế giới của chúng ta.

Lịch sử lâu dài - Con người đã sử dụng kim loại bạc như một dạng tiền tệ và lưu trữ giá trị trong hơn 4.000 năm, từ thời cổ đại đến ngày nay. Vào thế kỷ 16, Tây Ban Nha thậm chí đã đúc bạc thành tiền xu, trở thành tiền tệ được chấp nhận rộng rãi.

Nhưng điều thú vị hơn nữa chính là đặc tính khoa học của bạc mà không kim loại nào khác sánh bằng:

• Chất dẫn điện và nhiệt vượt trội: làm cho nó cực kỳ cần thiết trong tất cả các thiết bị điện tử
• Khả năng phản xạ ánh sáng: nâng cao hiệu quả chuyển đổi năng lượng mặt trời thành điện
• Chống vi khuẩn: được sử dụng phổ biến trong y học và lọc nước
• Độ linh hoạt: rất quan trọng đối với vi mạch điện tử nhỏ

Kết quả là: bạc đã trở thành một tài sản không thể thiếu trong thế giới năng lượng sạch, ô tô điện, công nghệ 5G và trí tuệ nhân tạo.

Mất cân đối giữa cung và cầu: vấn đề này rất quan trọng

Hình ảnh thị trường bạc hiện tại khá thú vị:

Về cầu: Báo cáo Silver Survey của Tổ chức Thị trường Bạc Thế giới (World Silver Survey) đáng tin cậy cho thấy rằng nhu cầu từ ngành công nghiệp năm 2024 đạt mức cao kỷ lục là 680,5 triệu ounce, chiếm gần 60% tổng cầu. Sự tăng trưởng này đến từ đầu tư vào hạ tầng và công nghệ mới.

Về cung: Phía sản xuất không thể theo kịp, do các lý do bao gồm khó khăn trong mở rộng sản xuất, lượng tồn kho (Stock) giảm xuống, và bạc thường là sản phẩm phụ của các hoạt động khai thác kim loại khác.

Tình hình: Thị trường đang trải qua “thâm hụt” (Deficit) kéo dài nhiều năm. Tình trạng này thường thúc đẩy giá tăng cao.

Tại sao bạc lại hấp dẫn hơn vàng lúc này

Tỷ lệ Gold/Silver Ratio (GSR) là công cụ cho biết chúng ta cần bao nhiêu ounce bạc để mua 1 ounce vàng.

• Hiện tại, GSR khoảng 84:1, cao hơn nhiều so với trung bình lịch sử.
• Vào năm 2011 (thời kỳ vàng của thị trường đầu tư bạc), tỷ lệ này giảm còn 31:1.
• Mức cao của GSR hiện tại cho thấy thị trường vẫn chưa định giá đúng các yếu tố cơ bản.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư: Kim loại bạc đang trong tình trạng bị định giá thấp hơn giá trị thực (Undervalued) so với vàng.

Các yếu tố thúc đẩy giá trên thị trường toàn cầu

Ở cấp độ vĩ mô:

• Chính sách lãi suất của ngân hàng trung ương - khi lãi suất giảm, các tài sản sinh lợi như kim loại quý trở nên hấp dẫn hơn.
• Đồng đô la Mỹ - đồng đô la yếu đi sẽ làm cho bạc mua vào rẻ hơn, tăng cầu.
• Lạm phát - kim loại bạc được xem như một hàng rào chống mất giá của tiền tệ.

Ở cấp độ vi mô:

• Nhu cầu từ ngành công nghiệp vẫn tiếp tục tăng.
• Sản lượng sản xuất không linh hoạt.
• Các nhà đầu tư tích trữ qua ETF và quỹ đầu tư.

4 cách để tham gia thị trường bạc

1. Tích trữ bạc vật lý

Phương pháp truyền thống - mua thỏi bạc hoặc tiền xu. Ưu điểm là sở hữu thực sự, nhưng nhược điểm là cần vốn lớn và phải lưu trữ an toàn.

2. Quỹ đầu tư và cổ phiếu khai thác mỏ

Có thể đầu tư qua các quỹ có chính sách đầu tư vào các công ty khai thác bạc toàn cầu. Ưu điểm là tính thanh khoản cao, nhưng có thể gặp rủi ro riêng của từng công ty.

3. Hợp đồng tương lai

Dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm, phù hợp để đầu cơ ngắn hạn đến trung hạn, nhưng rủi ro cao.

4. Hợp đồng CFD (Contract for Difference)

Phương pháp giao dịch ngày càng phổ biến, yêu cầu vốn đầu tư ban đầu thấp, có thể kiếm lợi cả khi giá tăng hoặc giảm, tính thanh khoản cao, không tốn chi phí lưu giữ. Phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ lẻ và nhà đầu cơ.

Cơ hội và rủi ro cần biết

Cơ hội:

• Tiềm năng lợi nhuận cao hơn vàng do độ biến động lớn hơn.
• Nhu cầu dài hạn từ chuyển đổi sang công nghệ mới là chắc chắn.
• Giá thấp hơn trên mỗi đơn vị, dễ tiếp cận.
• Bảo vệ khỏi lạm phát.

Rủi ro:

• Biến động giá cao, có thể gây thiệt hại nhanh chóng.
• Nhạy cảm với tình hình kinh tế, do nhu cầu từ ngành công nghiệp.
• Không có lợi tức từ lãi suất, lợi nhuận chỉ dựa vào chênh lệch giá.

Tóm lại

Bạc đã trở thành một tài sản quan trọng trong thời đại công nghệ và năng lượng sạch. Thặng dư thị trường, tỷ lệ GSR cao và nhu cầu mạnh mẽ từ ngành công nghiệp tạo ra các cơ hội tiềm năng cho nhà đầu tư.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng đầu tư vào bạc phù hợp nhất với những người có khả năng chịu rủi ro nhất định và có tầm nhìn trung và dài hạn. Dù bạn chọn phương pháp nào, điều quan trọng là hiểu rõ về tài sản bạn đầu tư và có kế hoạch rõ ràng.