Nhìn biểu đồ K-line thấy trời sáng, trong lòng chứa đựng những trải nghiệm cháy tài khoản của những năm trước.

Vào lúc 3 giờ sáng, ánh sáng màn hình chiếu lên mặt Zhang Wei—Bitcoin đột nhiên giảm 15%, các lệnh mua đòn bẩy 20 lần bị mất. Những chuyện này đã quá phổ biến vào năm 2025, người mới vào thị trường 90% không trụ nổi quá 3 tháng, đây không phải là lời đồn đại vô căn cứ.

Nhưng trong thị trường còn có một nhóm người khác, họ không theo đuổi câu chuyện làm giàu trong một đêm. Đòn bẩy 5 lần kết hợp với chiến lược vĩ mô, dựa vào những khe hở của biến động để kiếm lời, đó là loại lợi nhuận thay đổi cuộc đời. Hôm nay hãy nói về cách sống sót trong thị trường hợp đồng, thậm chí sống rất tốt.

**Chính sách và xu hướng chính trị đáng giá hơn mọi thứ**

Nhiều người đắm chìm trong biểu đồ K-line, đường trung bình, MACD, nhưng họ chưa thấy thứ thực sự ảnh hưởng đến giá—nhịp điệu chính sách toàn cầu.

Ảnh hưởng của cuộc họp lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, vượt xa mọi chỉ số kỹ thuật. Khi tín hiệu tạm dừng tăng lãi suất vào tháng 4 năm 2025 xuất hiện, Bitcoin ngay lập tức tăng 15 điểm. Những người đã chuẩn bị từ trước kiếm được nhiều hơn rất nhiều so với những người cứ nhìn màn hình suốt ngày.

Quy trình phê duyệt ETF tiền mã hóa của Mỹ cũng là yếu tố quyết định, liên quan đến hướng đi lớn trong vài tháng tới. Trước dữ liệu phi nông nghiệp phải xả sạch vị thế, đó là bài học rút ra từ việc cháy tài khoản. Tâm lý cầu may trước thị trường là vô giá trị.

**Vị thế, quyết định bạn sống được bao lâu**

Cái bẫy dễ mắc nhất của người mới chính là điều này—tổng vị thế không được vượt quá 5% vốn chính. Có 10,000 USD trong tay, mở lệnh tối đa 500 USD. Ngay cả người già dặn cũng đừng vượt quá 20%, đừng bị câu chuyện làm giàu nhanh làm mờ mắt.

Tôi dùng phương pháp phân bổ 3331: 30% vị thế dành cho cơ hội có độ chắc chắn cao nhất, tiếp theo 30% dành cho các sóng trung bình có khả năng, 20% để thử sai, cuối cùng 20% là quỹ dự phòng. Như vậy, dù có sai vài lần liên tiếp cũng không chết được.

Quản lý vị thế, nói đơn giản, là để cho chính mình còn sống để đón chờ đợt sóng tiếp theo.