Hôm kia có một người bạn luôn cùng tôi thảo luận về thị trường, thái độ rất thất vọng và đã tâm sự với tôi. Anh ấy nói rằng mình đã mua dài trên $RIVER, đúng hướng thật đấy, nhưng cứ thế giữ trong vài ngày, cuối cùng vẫn bị phí vốn hút cạn đến mức cháy tài khoản. Điều đặc biệt là, sau khi thoát lệnh, không lâu sau thị trường bắt đầu tăng mạnh.

Phản ứng của tôi lúc đó là: Lệnh này không thua ở khả năng dự đoán, mà thua ở những quy tắc chơi ẩn của hợp đồng.

Nhiều người khi vào hợp đồng đều có một niềm tin cố chấp — chỉ cần đúng hướng, tiền sẽ vào túi. Nhưng thực tế thường trái ngược hoàn toàn. Nguyên nhân bạn thực sự quỳ gối không phải là vì cây nến lừa dối, mà là những thứ không thể nhìn thấy rõ ràng.

Phí vốn là ví dụ điển hình. Nhìn bề ngoài, mỗi 8 giờ trừ một chút, cảm giác không sao cả. Nhưng nếu vị thế của bạn ngược với phần lớn thị trường, theo thời gian, thứ này giống như trong cơ thể chảy máu chậm — bạn hoàn toàn không nhận ra, đến khi phản ứng thì vốn đã bay mất hơn phân nửa. Nói trắng ra, không phải là bạn không đọc đúng biểu đồ, mà là bị thời gian, thứ vô hình như lưỡi dao, từng nhát cắt.

Tiếp theo là cái bẫy giá thanh lý mạnh. Nhiều người nhìn giá thanh lý còn xa lắm, nghĩ rằng an toàn. Nhưng họ bỏ qua một chi tiết — phí giao dịch, trượt giá, những chi phí ẩn này khi tính vào, giới hạn an toàn thực ra đã bị xói mòn từ lâu. Bề ngoài còn cách vách đá một đoạn, thực tế đã gần như chân đã chạm tới mép rồi.

Còn một công cụ được tôn sùng rộng rãi là đòn bẩy cao. Thật lòng mà nói, nó chưa bao giờ để giúp bạn kiếm tiền. Nhiệm vụ duy nhất của nó là làm tăng tốc — cả tăng và giảm đều đẩy nhanh, chi phí cũng theo đó mà nhân lên gấp bội. Một khi biến động gõ cửa, người ta đã biến mất khỏi bản đồ luôn rồi.

Những người còn sống sót trong lĩnh vực hợp đồng và vẫn đều đặn xuất hiện trong danh sách kiếm tiền, không nhất thiết là những nhà dự đoán xuất sắc. Điểm chung của họ là gì? Hiểu quy tắc. Biết điểm mốc ở đâu, biết giới hạn ở đâu, biết mình có thể đi đến đâu.

Họ rõ ràng biết khi nào nên cố gắng chịu đựng, khi nào nên dứt khoát thua cuộc. Quan trọng hơn, họ hiểu cách để quy tắc phục vụ cho mình — ví dụ khi phí vốn rõ ràng không có lợi, thì nên thoát ra hoặc phản ứng ngược lại để phòng ngừa, biến bị động thành chủ động.

Thị trường thực ra không sợ bạn kiếm được tiền. Nó thực sự sợ những người hiểu quy tắc rồi vẫn có thể dùng khả năng thực thi lạnh lùng để thực hiện kế hoạch.

Những lý thuyết tưởng chừng đơn giản, nhưng thực hành lại luôn là điều khó nhất. Con đường luôn nằm đó, điều phiền phức là mỗi bước đi đều phải theo quy tắc. Nếu bạn cũng từng gặp thiệt hại vô danh trong hợp đồng, có lẽ bây giờ nên dừng lại, trước tiên làm rõ những quy tắc ẩn này, rồi quay lại xem thị trường tăng giảm thế nào.