Hôm nay, diễn biến thị trường đã thể hiện một ví dụ điển hình của sách giáo khoa thị trường. Đợt giảm mạnh của DN lần này, đằng sau là phản ứng dây chuyền do thanh khoản của nhà tạo lập thị trường cạn kiệt gây ra. Những biến động giá tưởng chừng đơn giản thực ra đã phơi bày sự mong manh của độ sâu thị trường. Thị trường đã quét sạch hơn 6 lần các lệnh dừng lỗ trong một lần quét, tình huống cực đoan này dù hiếm gặp nhưng lại cực kỳ quan trọng để hiểu về bẫy thanh khoản. Các rủi ro tương tự không hiếm trong thị trường gấu — khi đối tác giao dịch thiếu hụt, trượt giá quá lớn, ngay cả các vị thế có vẻ ổn định cũng có thể bị cháy tài khoản trong chớp mắt. Đó là lý do tại sao việc quan sát sâu sắc cấu trúc thị trường và cảnh báo sớm có thể giúp các nhà giao dịch tránh khỏi các sự kiện "thiên nga đen" bất ngờ này.