Một câu chuyện cảnh tỉnh của nhà giao dịch: làm thế nào 2,36 triệu đô la biến mất chỉ trong 8 ngày. Trong số 53 giao dịch thực hiện, 25 giao dịch có lợi trong khi 28 giao dịch thua lỗ. Các vị thế thắng mang lại lợi nhuận ấn tượng từ 60% đến 150%—nhưng mọi lợi nhuận đều bị xóa sạch khi thua lỗ xảy ra. Và những giao dịch thua lỗ đó? Chúng giảm trực tiếp xuống -100%, xóa sạch mọi thứ.

Dưới đây là phân tích quan trọng: tỷ lệ thắng 47,2% có vẻ đáng kể trên giấy tờ. Nhưng nhà giao dịch này đã mắc một sai lầm chí mạng—họ không có chiến lược phòng ngừa rủi ro và không có kỷ luật mở rộng vị thế. Trong thị trường thể thao, một thất bại thảm khốc mà không quản lý rủi ro đúng cách không chỉ gây tổn thất; nó còn xóa sạch nhiều năm lợi nhuận trong vài giây.

Trường hợp này nhấn mạnh một nguyên tắc giao dịch bất biến: tỷ lệ thắng không nghĩa lý gì nếu kích thước vị thế và bảo vệ rủi ro của bạn không tồn tại. Khi bạn đặt cược lớn vào mỗi giao dịch mà không có biện pháp phòng ngừa, ngay cả tỷ lệ thắng vượt trung bình cũng trở nên vô nghĩa. Một ván bài xấu có thể làm sạch bàn chơi.

Bài học ở đây vượt ra ngoài thị trường thể thao và áp dụng cho giao dịch crypto, hợp đồng tương lai và phái sinh. Nếu không mở rộng vị thế, không đặt lệnh bảo vệ, không thừa nhận rằng quản lý giảm thiểu rủi ro quan trọng hơn tỷ lệ thắng—bạn đang chơi bạc với tiền của người khác. Có thể là của chính bạn.