Tỷ lệ nhân đôi tài khoản trong một ngày là điên rồ đến mức nào, còn việc giảm một nửa trong một đêm thì đau đớn đến mức nào. Những năm tháng lăn lộn trong thị trường tiền mã hóa, từ lúc còn mơ hồ đến khi có thể ổn định sinh lợi, chu kỳ thị trường từ 2023 đến 2024 đã thay đổi rất nhiều thứ. Những cái bẫy đã từng dẫm phải, những lý thuyết rút ra từ đó, thành thật mà nói, còn quý hơn cả những khoản lợi nhuận nhanh kiếm được. Đặc biệt là đối với những trader vẫn đang tự tiêu hao trong vòng lặp "lên rồi xuống, xuống rồi lên", sớm hiểu ra những chuyện này có thể tiết kiệm được rất nhiều lối đi vòng vo.

Nhiều người nghĩ rằng những người thắng lớn trong thị trường crypto đều dựa vào việc chính xác chọn vị trí trong các đợt tăng giá đột biến, hoặc bắt được những "cổ phiếu quái vật trăm lần" như người ta gọi. Nhưng tôi sẽ kể câu chuyện thực tế về việc tôi đã dùng 1200 đơn vị tài sản để tăng lên 80 vạn: Thị trường này hoàn toàn không tồn tại "huyền thoại lợi nhuận nhanh". Những trader sống sót và có thể liên tục sinh lợi đều không追求 "kiếm được nhanh đến mức nào", mà là "kiểm soát ổn định đến mức nào".

Trong những năm đầu, tôi cũng từng mắc phải cái bẫy này. Lúc đó ngày nào cũng dán mắt vào các đồng coin hot, sợ bỏ lỡ cơ hội làm giàu nhanh. Kết quả là nhiều lần thực chiến đã dạy tôi rằng: lợi nhuận do may mắn bắt được, thị trường sớm muộn cũng sẽ thu hồi cả vốn lẫn lãi. Chỉ khi xây dựng được một bộ khung kiểm soát rủi ro có thể sao chép và kiên trì, thì mới giữ được của cải.

Quy tắc cứng nhất: Tránh thua lỗ lớn

Đây là giới hạn tôi rèn ra từ những lần thua lỗ nặng nề — trong mọi hoàn cảnh, không để tài khoản xảy ra thua lỗ lớn. Đơn giản mà nói, một tài khoản mất 50%, thì sau đó cần gấp đôi lợi nhuận để hòa vốn. Thị trường crypto biến động dữ dội như vậy, một khi thất bại trong việc kiểm soát rút lui, đa số sẽ rơi vào tình cảnh buộc phải đóng lệnh. Tiến trình giao dịch thực sự không nằm ở việc thắng nhiều trong một lần, mà là học cách giữ chặt lợi nhuận khi thị trường rung lắc, và dứt khoát cắt lỗ khi xu hướng đảo chiều.

Câu nói của Buffett rất phù hợp để đặt ở đây: Chỉ khi rút lui, mới biết ai đang bơi trần.