Hà Nội, Cơ quan Quản lý Tài chính Kazakhstan gần đây đã phát động một chiến dịch trấn áp quy mô chưa từng có, sau khi bảng thành tích năm 2025 vừa được công bố, mức độ mạnh mẽ đến đáng chú ý. Trên toàn quốc, 22 điểm trao đổi tiền mã hóa ngầm đã bị đóng cửa trực tiếp, đồng thời cảnh sát đã truy bắt và phá hủy hơn 1100 kênh giao dịch trái phép trực tuyến, cắt đứt nguồn cung cấp chính của dòng tiền bất hợp pháp.

Điều đáng chú ý nhất là, trong chiến dịch này đã phong tỏa gần 20.000 thẻ ngân hàng có vấn đề. Những thẻ này nhìn bề ngoài giống như tài khoản bình thường, nhưng thực chất là công cụ để rửa tiền của các nhóm tội phạm — gọi là "bù nhìn ủy nhiệm", giúp chuyển đổi nhanh chóng dòng tiền bất hợp pháp thành hợp pháp. Chiến dịch quét sạch này bao gồm từ các cửa hàng thực tế, kênh giao dịch ảo, đến hệ thống thẻ ngân hàng, có thể nói là một chiến dịch kiểm soát toàn diện theo chiều sâu.

Xét về góc độ thị trường, việc tăng cường quản lý như vậy ảnh hưởng đến hệ sinh thái mã hóa theo hai chiều. Một mặt, trấn áp hoạt động phi pháp có thể làm sạch môi trường thị trường; mặt khác, việc tăng cường kiểm soát ở các khu vực cũng đang thay đổi mô hình dòng chảy của tiền mã hóa theo khu vực. Khi các yêu cầu tuân thủ ngày càng nghiêm ngặt, nhà đầu tư sẽ trở nên thận trọng hơn trong việc lựa chọn nền tảng giao dịch. Gần đây, thị trường Bitcoin biến động thường xuyên, những thay đổi về chính sách như vậy không thể xem nhẹ, cần theo dõi liên tục xem các khu vực khác có thể sẽ theo đuổi các biện pháp tương tự hay không.