Hướng Dẫn Toàn Diện Của Bạn Về Việc Mua Trái Phiếu Kho Bạc: Mọi Điều Bạn Cần Biết

Khi thị trường trở nên bất ổn và không chắc chắn về kinh tế lan rộng, nhiều nhà đầu tư chuyển hướng sang các vị trí phòng thủ. Trái phiếu kho bạc nổi lên như một lựa chọn phổ biến cho những ai tìm kiếm lợi nhuận ổn định với mức rủi ro tối thiểu. Nhưng thực tế việc tham gia vào các chứng khoán do chính phủ bảo đảm này không đơn giản như vẻ ngoài. Dưới đây là những điều bạn thực sự cần hiểu.

Hiểu rõ về Trái phiếu Kho bạc Thực sự Là Gì

Về cơ bản, trái phiếu kho bạc đại diện cho khoản vay bạn thực hiện đối với chính phủ Hoa Kỳ. Đổi lại số vốn của bạn, chú Sam hứa sẽ hoàn trả kèm lãi suất. Các công cụ nợ này có hai loại chính: kỳ hạn 20 năm và 30 năm, với chính phủ đấu thầu hàng tháng. Lãi suất được trả mỗi sáu tháng cho đến khi trái phiếu đáo hạn.

Một sự thay đổi quan trọng đã diễn ra vào năm 2016—Hoa Kỳ ngừng phát hành chứng chỉ giấy. Ngày nay, tất cả trái phiếu kho bạc chỉ tồn tại dưới dạng điện tử. Bạn sẽ không còn giữ giấy tờ vật lý; mọi thứ đều nằm trong các tài khoản số.

Cơ Chế: Tiền của Bạn Tăng Trưởng Như Thế Nào

Khi bạn mua trái phiếu kho bạc, bạn về cơ bản đang ký hợp đồng với chính phủ liên bang. Khoản đầu tư ban đầu của bạn đóng vai trò là vốn gốc. Theo thời gian, lãi suất tích lũy theo kỳ hạn bán niên. Đây là lúc thuế bắt đầu phát huy tác dụng: trong khi lãi bạn kiếm được và bất kỳ sự tăng giá nào của vốn gốc đều chịu thuế theo mức thuế liên bang, bạn được giảm thuế đối với thuế của bang và địa phương. Đó là một lợi thế so với một số khoản đầu tư cố định khác.

Hệ thống đấu thầu xác định cả giá trái phiếu và lãi suất bạn sẽ nhận được. Tùy theo điều kiện thị trường, bạn có thể mua trái phiếu với giá chiết khấu (khi lợi suất vượt quá lãi suất coupon), với giá thặng dư (khi lợi suất thấp hơn coupon), hoặc đúng bằng mệnh giá.

Tại Sao Trái phiếu Kho bạc Thu Hút Các Nhà Đầu Tư Thận Trọng

Điểm hấp dẫn chính là sự an toàn. Vì chính phủ Hoa Kỳ chưa từng vỡ nợ khoản nợ của mình, khoản đầu tư vốn của bạn được bảo vệ đặc biệt. Bạn gần như chắc chắn sẽ lấy lại số tiền ban đầu, cộng với lãi suất tích lũy theo thời gian.

Ngoài ra, trái phiếu kho bạc còn mang lại tiềm năng lợi nhuận. Nếu lạm phát duy trì ở mức vừa phải, lợi nhuận của bạn vượt xa các tài khoản tiền gửi và các phương tiện tiết kiệm. Giá trái phiếu cũng có thể tăng nếu lãi suất giảm, tạo ra cơ hội lợi nhuận thứ cấp—mặc dù các khoản lãi này vẫn phải chịu thuế liên bang.

Thỏa thuận? Lợi nhuận khiêm tốn so với cổ phiếu hoặc trái phiếu doanh nghiệp. Nếu bạn theo đuổi tăng trưởng mạnh mẽ, trái phiếu có thể khiến bạn cảm thấy chưa đủ.

Ba Cách Tiếp Cận Trái phiếu Kho bạc

TreasuryDirect: Con Đường Trực Tiếp

Nền tảng do chính phủ điều hành này cho phép bạn mua trực tiếp từ nguồn mà không qua trung gian. Việc thiết lập yêu cầu ít giấy tờ—chỉ cần địa chỉ Hoa Kỳ và mã số thuế. Sau khi đăng ký, bạn vào tab MuaTrựcTiếp, chọn Trái phiếu Kho bạc, nhập số tiền mua và gửi đi. Nền tảng cũng cho phép bạn tái đầu tư lãi tích lũy vào các chứng khoán kho bạc khác hoặc thiết lập các khoản mua định kỳ để trung bình giá theo đô la.

Ngân hàng và Nhà môi giới: Con Đường Truyền Thống

Nếu bạn thích làm việc qua các tổ chức tài chính đã thành lập, hầu hết ngân hàng và nhà môi giới đều hỗ trợ mua trái phiếu kho bạc. Đây là nơi mọi thứ trở nên phức tạp hơn một chút. Đối với đấu thầu cạnh tranh—nơi bạn xác định trước lợi suất chấp nhận được—bạn cần sử dụng trung gian tài chính. Các tổ chức sẽ đánh giá mức lợi suất chấp nhận của bạn và số lượng mua, sau đó thực hiện đấu thầu. Một điểm cần lưu ý: một số tính phí dịch vụ này, vì vậy hãy hỏi rõ từ đầu.

Con Đường Hoàn Thuế: Cơ Hội Ẩn Giấu

Nhiều người không nhận ra rằng bạn có thể chuyển khoản hoàn thuế liên bang trực tiếp vào các khoản mua trái phiếu kho bạc. Nộp khoản hoàn thuế của bạn vào TreasuryDirect bằng cách nhập số định tuyến 051736158 vào tờ khai thuế và chỉ định số tài khoản của bạn. Đặt nó là loại tài khoản “Tiết kiệm”. Phương pháp này về cơ bản tự động hóa trung bình giá theo đô la và xây dựng phân bổ thu nhập cố định của bạn mà không làm gián đoạn cuộc sống.

Giải Thích Về Đấu Thầu Không Cạnh Tranh và Cạnh Tranh

Đấu thầu không cạnh tranh là cách đơn giản hơn. Bạn chấp nhận mức lãi suất do đấu thầu tạo ra, làm cho toàn bộ quá trình trở nên nhanh chóng qua TreasuryDirect, ngân hàng hoặc nhà môi giới.

Đấu thầu cạnh tranh yêu cầu bạn phải có trình độ cao hơn. Bạn xác định trước mức lợi suất chấp nhận, và nếu mức lãi suất của đấu thầu nằm trong giới hạn của bạn, trái phiếu sẽ được mua với mức bạn yêu cầu. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo bạn sẽ nhận đủ số lượng yêu cầu—chính phủ có thể phân bổ chỉ một phần.

Câu Hỏi Rủi Ro Thực Sự: Bạn Có Thể Thất Tặc Tiền Không?

Trái phiếu kho bạc nằm trong số các chứng khoán cố định an toàn nhất toàn cầu. Khác với trái phiếu doanh nghiệp nơi phá sản là mối đe dọa, hoặc cổ phiếu nơi giá trị biến động mạnh, trái phiếu kho bạc mang rủi ro vỡ nợ cực thấp. Cam kết trả nợ của chính phủ liên bang có nghĩa là bạn sẽ lấy lại ít nhất số tiền gốc của mình.

Giá trị có thể biến động. Thay đổi lãi suất và các yếu tố lạm phát/giảm phát làm dao động giá trái phiếu. Nhưng miễn là bạn giữ đến ngày đáo hạn, những biến động đó trở nên vô nghĩa—bạn sẽ nhận được lợi nhuận đã hứa bất kể biến động giá tạm thời.

Tích Hợp Trái phiếu Kho bạc Vào Chiến Lược Tổng Thể Của Bạn

Trái phiếu kho bạc phù hợp nhất như một phần cân bằng danh mục đầu tư chứ không phải toàn bộ phân bổ thu nhập cố định của bạn. Trong thời kỳ suy thoái, chúng cung cấp sự ổn định trong khi các tài sản khác hấp thụ biến động. Kết hợp với cổ phiếu trả cổ tức, bất động sản và trái phiếu có lợi suất cao hơn, trái phiếu kho bạc tạo thành nền tảng đa dạng thực sự.

Sự an toàn đi kèm với lợi nhuận khiêm tốn. Những người muốn tích lũy của cải trong 20-30 năm có thể bổ sung trái phiếu kho bạc bằng các phương tiện tăng trưởng. Điểm tối ưu? Sử dụng trái phiếu kho bạc để bảo toàn vốn trong khi theo đuổi lợi nhuận ở nơi khác.

Kết Luận

Trái phiếu kho bạc vẫn là một trong những cách dễ tiếp cận nhất để nhà đầu tư hàng ngày tạo ra lợi nhuận ổn định có sự bảo đảm của chính phủ. Dù bạn chọn con đường TreasuryDirect để mua trực tiếp hay dùng nhà môi giới để đấu thầu cạnh tranh, các cơ chế này khá đơn giản để ai cũng có thể thực hiện. Chỉ cần nhớ: bạn đang đánh đổi tiềm năng lợi nhuận lấy sự an toàn. Phép tính đó phù hợp hoàn hảo với một số nhà đầu tư và không phù hợp với những người khác tùy thuộc vào thời gian và mục tiêu tài chính của bạn.