Tidal Trust áp dụng để ra mắt Bitcoin Overnight ETF: Bạn có thể tận dụng sự biến động qua đêm để có lợi nhuận cao hơn không?

Tidal Trust đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để ra mắt “Bitcoin AfterDark ETF” (Bitcoin AfterDark ETF) đầu tiên trong ngành, nhằm mục đích nắm bắt biến động giá của Bitcoin trong giờ không giao dịch ở Hoa Kỳ. Sản phẩm được thiết kế để chỉ nắm giữ Bitcoin vào ban đêm, đồng thời chuyển sang trái phiếu kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ vào ban ngày để cải thiện tỷ lệ rủi ro lợi nhuận tổng thể.

Theo các tài liệu ứng dụng, ETF qua đêm sẽ mua Bitcoin sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa và bán nhanh chóng sau khi mở cửa ngày hôm sau. Tài sản ban ngày được phân bổ cho các công cụ rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Mỹ và tiền mặt. Mặc dù ETF có thể chứa đầy Bitcoin qua đêm về các vị thế danh nghĩa qua đêm, nhưng cấu trúc vốn của nó phòng thủ nhiều hơn vào ban ngày.

Eric Balchunas, nhà phân tích ETF cấp cao tại Bloomberg, chỉ ra rằng dữ liệu lịch sử cho thấy hầu hết mức tăng của Bitcoin xảy ra sau khi thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa. Nếu mô hình thị trường này tiếp tục, hiệu suất lý thuyết của các ETF đêm Bitcoin có thể vượt trội hơn các ETF Bitcoin giao ngay truyền thống. Ông cũng đề cập rằng hiện tượng này bị ảnh hưởng một phần bởi việc phân bổ vị thế qua đêm của các ETF và phái sinh hiện có.

Hồ sơ cũng phản ánh việc SEC nới lỏng cách tiếp cận gần đây đối với các ETF liên quan đến tiền điện tử. Vào tháng 9 năm nay, REX Shares đã ra mắt ETF đặt cược Ethereum đầu tiên, trong khi BlackRock vừa nộp đơn đăng ký ETF đặt cược iShares ETH. Hệ sinh thái ETF tiền điện tử tiếp tục mở rộng, mở đường cho các sản phẩm sáng tạo hơn.

Trong khi đó, tâm lý thị trường Bitcoin tiếp tục được cải thiện. Bitcoin gần đây đã đạt 94.000 đô la và ổn định quanh mức 92.000 đô la khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Vào ngày 9 tháng 12, Bitcoin ETF đã chứng kiến dòng tiền ròng trong một ngày là 287 triệu đô la, mức cao mới trong hơn hai tuần. Ở cấp độ vĩ mô, Standard Chartered đã nâng dự báo cuối năm cho Bitcoin lên 100.000 đô la và đưa ra mục tiêu dài hạn là 200.000 đô la. Một số ngân hàng lớn cũng dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sắp cắt giảm lãi suất, mang lại sự hỗ trợ bổ sung cho thị trường tiền điện tử.

Với môi trường pháp lý dần nới lỏng, nhu cầu tổ chức tăng lên và các ETF sáng tạo đang nổi lên, ETF đêm Bitcoin của Tidal Trust có thể trở thành công cụ đầu tư tiền điện tử mới tiếp theo để thu hút sự chú ý của thị trường.