Khi thanh toán xuyên biên giới toàn cầu tiếp tục tăng mạnh, các hệ thống tài chính truyền thống ngày càng gặp nhiều thách thức về hiệu quả xử lý, chi phí và độ phức tạp. Để tìm kiếm mô hình thanh toán tối ưu hơn, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã hợp tác với nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức tài chính để triển khai Dự án Agorá, hướng tới xây dựng hạ tầng thanh toán bán buôn xuyên biên giới thế hệ mới, ứng dụng công nghệ token hóa và Blockchain.
Dự án Agorá là gì?
(Nguồn: Dự án Agorá)
Dự án Agorá do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) và Viện Tài chính Quốc tế đồng khởi xướng là dự án nghiên cứu thực nghiệm về hệ thống thanh toán bán buôn xuyên biên giới. Sáng kiến này quy tụ bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính được quản lý trên toàn cầu, nhằm kiểm nghiệm liệu khung tài chính token hóa có thể giải quyết các vấn đề tồn tại lâu dài trong thanh toán quốc tế — gồm hiệu quả thấp, chi phí cao và quy trình thanh toán phức tạp.
Theo báo cáo mới nhất từ BIS, nền tảng mẫu có thể hoàn tất thanh toán bán buôn xuyên biên giới trong vài giây khi thanh khoản được khóa.
Vì sao hệ thống thanh toán toàn cầu cần nâng cấp?
Hiện tại, các giao dịch lớn xuyên biên giới bị ảnh hưởng bởi sự khác biệt về giờ làm việc, quy trình trung gian của ngân hàng và cơ chế kiểm tra tuân thủ tại mỗi quốc gia, khiến thời gian chuyển tiền bị kéo dài.
Theo dữ liệu của FXC Intelligence được trích dẫn trong báo cáo, khối lượng thanh toán xuyên biên giới toàn cầu đạt 195 nghìn tỷ USD vào năm 2024 và dự kiến tăng lên 320 nghìn tỷ USD vào năm 2032. Khi khối lượng giao dịch tăng, thị trường càng chú trọng đến hạ tầng tài chính hiệu quả hơn. Dự án Agorá hướng tới việc tái thiết quy trình thanh toán xuyên biên giới bằng công nghệ Blockchain và token hóa.
Dự án Agorá vận hành như thế nào?
Dự án Agorá sử dụng kiến trúc Blockchain hai lớp, trong đó dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa và duy trì trên sổ cái từng khu vực pháp lý, còn tiền gửi ngân hàng thương mại được quản lý trên một sổ cái thống nhất. Cách kết hợp này cho phép thanh toán đồng thời (atomic settlement), tức mọi số dư tài khoản trong giao dịch được cập nhật cùng lúc hoặc giao dịch thất bại. BIS đánh giá phương pháp này giúp giảm rủi ro tín dụng và rủi ro thanh toán vốn tồn tại trong thanh toán xuyên biên giới truyền thống. Kiến trúc này bảo toàn hệ thống ngân hàng hai tầng hiện tại và đảm bảo tính nhất quán của tiền tệ, là điểm khác biệt của mô hình BIS so với một số khung Stablecoin.
Token hóa thanh toán mang lại cải tiến gì?
Ngoài việc rút ngắn thời gian thanh toán, Dự án Agorá còn tối ưu hóa quy trình kiểm tra tuân thủ cho giao dịch xuyên biên giới. BIS nhận định nền tảng cho phép kiểm tra chống rửa tiền, kiểm tra lệnh cấm vận và phòng chống gian lận diễn ra đồng thời, thay vì tuần tự như hệ thống truyền thống, giúp giảm đáng kể tỷ lệ cảnh báo sai cao trong các hệ thống thanh toán hiện nay.
Minh bạch cũng là lợi ích quan trọng. Các bên tham gia giao dịch có thể theo dõi trạng thái thanh toán theo thời gian thực, trong khi quyền riêng tư của bên không tham gia vẫn được bảo đảm. BIS đề xuất mức độ minh bạch này có thể mở rộng tới người dùng cuối, gồm cả người trả và người nhận.
Bước tiếp theo của Dự án Agorá: thử nghiệm giá trị thực
(Nguồn: BIS)
Dự án Agorá đã bước vào giai đoạn thử nghiệm giá trị thực, với một số loại tiền tệ và kịch bản giao dịch thực tế.
Tuy nhiên, BIS vẫn chưa công bố thời gian triển khai đầy đủ.
Báo cáo nhấn mạnh các lĩnh vực trọng tâm cần tiếp tục phát triển:
-
Cơ chế tiết kiệm thanh khoản
-
Năng lực bảo mật mạng lưới
-
Cấu trúc quản trị
-
Tính cuối cùng của thanh toán
-
Quản trị dữ liệu
-
Cơ chế quản lý rủi ro
Nền tảng cũng hỗ trợ vận hành 24/7, nhằm giảm thiểu chậm trễ do chênh lệch múi giờ và giờ làm việc giữa các quốc gia.
Những ngân hàng trung ương nào tham gia Dự án Agorá?
Các ngân hàng trung ương tham gia gồm:
-
Banque de France (đại diện hệ thống euro)
-
Ngân hàng Nhật Bản
-
Ngân hàng Hàn Quốc
-
Ngân hàng Mexico
-
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ
-
Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York
-
Ngân hàng Anh
Đáng chú ý, Ngân hàng Anh vừa đề xuất mở rộng thời gian hoạt động của hệ thống RTGS và CHAPS để hướng tới thanh toán gần như liên tục.
Sarah Breeden, Phó Thống đốc Ngân hàng Anh, nhận định các sổ cái chia sẻ và công nghệ token hóa có thể giúp quy trình thanh toán và thanh toán bù trừ nhanh hơn, tiết kiệm chi phí hơn và giảm vai trò trung gian.
Tổng kết
Dự án Agorá là một trong những hợp tác thanh toán token hóa quy mô lớn nhất giữa các ngân hàng trung ương toàn cầu và tổ chức tài chính lớn. Dù vẫn đang thử nghiệm và xác thực, báo cáo mới nhất của BIS cho thấy tiềm năng thực tế của khung thanh toán token hóa dành cho giao dịch tài chính bán buôn xuyên biên giới. Khi khối lượng thanh toán toàn cầu tăng, việc cân bằng hiệu quả, bảo mật và ổn định tài chính sẽ là trọng tâm trong phát triển hạ tầng tài chính.
Câu hỏi thường gặp
Câu 1: Dự án Agorá là gì?
Dự án Agorá là dự án nghiên cứu thanh toán xuyên biên giới do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) và Viện Tài chính Quốc tế (IIF) đồng chủ trì, nhằm nâng cao hiệu quả thanh toán và thanh toán bù trừ quốc tế nhờ công nghệ token hóa và Blockchain.
Câu 2: Dự án Agorá giải quyết vấn đề gì?
Dự án Agorá hướng tới giải quyết tốc độ chậm, chi phí cao, quy trình phức tạp và hiệu quả thanh toán thấp trong giao dịch xuyên biên giới truyền thống, giúp luồng tiền nhanh hơn, an toàn hơn và minh bạch hơn.
Câu 3: Dự án Agorá hiện đang ở giai đoạn nào?
Dự án Agorá đã bước vào giai đoạn thử nghiệm giá trị thực, xác thực tính khả thi của thanh toán token hóa trong các kịch bản giao dịch thực tế. Tuy nhiên, thời gian triển khai chính thức vẫn chưa được công bố.
