Thị trường tiền điện tử đã khép lại năm 2025 với mức lợi suất âm, khi BTC và ETH đều không giữ được các ngưỡng đầu năm là 90.000 USD và 3.000 USD. Trong các quỹ định lượng tài sản riêng của Gate, Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi suất hàng năm 11,0% cùng tỷ lệ Sharpe đạt 4,3, cho thấy hiệu quả điều chỉnh rủi ro vượt trội. Bên cạnh đó, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ thắng 100% trong năm. Chiến lược USDT ghi nhận lợi suất 1,6% trong tháng 12 và lợi suất cả năm đạt 7,5%, với mức suy giảm tổng thể gần như bằng không. Trong ngắn hạn, khả năng Fed hạ lãi suất vào tháng 1 rất thấp, và sự khác biệt về tốc độ hạ lãi suất trong thời gian tới có thể tiếp tục gia tăng. Về trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến triển trong pháp luật tiền điện tử có thể trở thành bước ngoặt quan trọng, thúc đẩy tài sản tiền điện tử gia nhập hệ thống tài chính chính thống.

Những điểm nổi bật cần quan tâm

Đánh giá thị trường: Tháng 12 chứng kiến thế giằng co với bên bán chiếm ưu thế, các vùng hỗ trợ quan trọng bị thử thách, dòng vốn ETF rút ra và thanh khoản thấp do kỳ nghỉ lễ. BTC và ETH lần lượt giảm 3,06% và 0,67%, trong khi các ETF Bitcoin giao ngay ghi nhận dòng vốn rút ra 733 triệu USD. Tổng kết năm 2025, lợi suất âm chiếm chủ đạo, BTC và ETH đều không giữ được các mốc khởi đầu quan trọng.

Kết quả Gate Private Wealth: Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) và Gravity Hedge (USDT) đều đạt tỷ lệ thắng tuyệt đối 100%. Stellar Core Smart-Invest (USDT) dẫn đầu với lợi suất năm hóa 11,0% và tỷ lệ Sharpe 4,3. Chiến lược USDT đạt lợi suất 1,6% trong tháng 12 và tổng lợi suất cả năm là 7,5%, mức sụt giảm gần như bằng 0.

Triển vọng: Ngắn hạn, với nền tảng kinh tế vững vàng, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất trong tháng 1 là rất thấp, và sự phân hóa về chính sách lãi suất trong tương lai có thể sẽ gia tăng. Trung và dài hạn, sự phối hợp quản lý sâu rộng hơn cùng tiến trình hoàn thiện pháp lý tiền điện tử có thể trở thành cột mốc quan trọng để tài sản tiền điện tử gia nhập hệ thống tài chính chính thống.

(Nhấn vào bên dưới để truy cập báo cáo đầy đủ)

Khuyến nghị
Đầu tư vào thị trường tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng nên chủ động nghiên cứu và hiểu rõ bản chất tài sản, sản phẩm trước khi quyết định đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ quyết định đầu tư của người dùng.

Tác giả: Akane

(Những) người đánh giá: Shirley, Puffy, Kieran

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.

* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.

Tải về Báo cáo Đầy đủ (PDF)

Mời người khác bỏ phiếu

Nội dung

Những điểm mấu chốt cần ghi nhớ

Tin nhanh

SpaceX báo lỗ ròng 4,9 tỷ USD trên doanh thu 18,67 tỷ USD trong năm 2025 trong hồ sơ IPO

2026-05-21 09:13

Chainalysis Phát hiện âm mưu trốn thuế trị giá 1,1 triệu USD sử dụng Bitcoin Ordinals

2026-05-21 09:12

Hồng Kông và 8 khu vực pháp lý khác bắt 3.018 người trong chiến dịch trấn áp lừa đảo xuyên biên giới, phong tỏa $20M trong các giao dịch chuyển stablecoin

2026-05-21 09:12

IPO SpaceX vào ngày 11/6 Có Thể Mang Lại Cho Elon Musk 1,1 Nghìn Tỷ USD Giá Trị Tài Sản Ròng, Khiến Ông Trở Thành Tỷ Phú Nghìn Tỷ Đầu Tiên Trên Thế Giới

2026-05-21 09:11

Dầu thô Brent giảm hơn 1% còn 101,26 USD, WTI rơi xuống dưới 98 USD trong ngày

2026-05-21 09:09

Bài viết liên quan

Người mới bắt đầu

Plasma (XPL) và các hệ thống thanh toán truyền thống: Tái định nghĩa thanh toán xuyên biên giới bằng stablecoin và thay đổi động lực thanh khoản

Plasma (XPL) nổi bật so với các hệ thống thanh toán truyền thống ở nhiều điểm cốt lõi. Về cơ chế thanh toán, Plasma cho phép chuyển tài sản trực tiếp trên chuỗi, trong khi các hệ thống truyền thống lại dựa vào phương thức ghi sổ tài khoản và các quy trình bù trừ qua trung gian. Xét về hiệu suất thanh toán và cấu trúc chi phí, Plasma mang đến giao dịch gần như theo thời gian thực với chi phí cực thấp, còn hệ thống truyền thống thường bị chậm trễ và phát sinh nhiều loại phí. Đối với quản lý thanh khoản, Plasma sử dụng stablecoin để phân bổ thanh khoản trên chuỗi theo nhu cầu thực tế, thay vì phải cấp vốn trước như các khuôn khổ truyền thống. Hơn nữa, Plasma còn hỗ trợ hợp đồng thông minh và mạng lưới mở toàn cầu cho phép lập trình và tiếp cận rộng rãi, trong khi các hệ thống thanh toán truyền thống chủ yếu bị giới hạn bởi kiến trúc cũ và hệ thống ngân hàng.

2026-03-24 11:58:52

Người mới bắt đầu

Tokenomics của Plasma (XPL): Phân tích nguồn cung, cơ chế phân phối và giá trị thu nhận

Plasma (XPL) là nền tảng blockchain chuyên về thanh toán stablecoin. Token XPL bản địa cung cấp năng lượng cho mạng lưới bằng cách chi trả phí gas, thúc đẩy hoạt động của các trình xác thực, hỗ trợ người dùng tham gia quản trị và tối ưu hóa việc thu nhận giá trị. XPL tập trung vào “thanh toán tần suất cao” với mô hình tokenomics tích hợp cơ chế phân phối lạm phát và đốt phí, giúp duy trì sự cân bằng bền vững giữa mở rộng mạng lưới và đảm bảo tính khan hiếm tài sản trong dài hạn.

2026-03-24 11:58:52

Người mới bắt đầu

Stable (STABLE) vận hành ra sao? Phân tích kỹ thuật chuyên sâu về lớp thanh toán stablecoin của Tether

Trong hệ sinh thái tài chính số năm 2026, stablecoin không còn chỉ đóng vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro trong thị trường tiền điện tử mà đã trở thành trụ cột cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán thương mại toàn cầu. Với sự hậu thuẫn từ Bitfinex và Tether, Stable là blockchain Layer 1 chuyên biệt, được thiết kế tập trung vào USDT như tài sản thanh toán gốc, kết hợp phí gas USDT gốc với khả năng hoàn tất giao dịch chỉ trong tích tắc, hình thành nên một mạng lưới thanh toán ưu tiên stablecoin.

2026-03-25 06:31:33

Người mới bắt đầu

Stable (STABLE) là gì? Đây là một blockchain Layer 1 dành cho stablecoin, được Bitfinex và Tether bảo trợ

Stable là một blockchain Layer 1 do Bitfinex và Tether phối hợp triển khai. Blockchain này sử dụng USDT làm tài sản gas gốc và cho phép chuyển USDT ngang hàng hoàn toàn miễn phí.

2026-03-25 06:34:33

Người mới bắt đầu

Cách PAXG Hoạt Động? Tổng Quan Chuyên Sâu Về Cơ Chế Mã Hóa Vàng Vật Chất

PAXG (Pax Gold) là tài sản mã hóa được bảo chứng bằng vàng vật chất, phát hành bởi công ty fintech Paxos và giao dịch trên blockchain Ethereum dưới dạng token ERC-20. Khái niệm trọng tâm là đưa vàng vật chất lên chuỗi, mỗi token PAXG thể hiện quyền sở hữu một lượng vàng cụ thể. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể nắm giữ và trao đổi vàng dưới dạng tài sản kỹ thuật số.

2026-03-24 19:13:45

Người mới bắt đầu

US30 là gì? Tổng quan chi tiết về cơ chế giao dịch, phương pháp tính ký quỹ và những lưu ý rủi ro then chốt

Chỉ số Dow Jones Industrial Average—thường được gọi là US30 trên thị trường giao dịch—là một trong những chỉ số chứng khoán có tầm ảnh hưởng lớn nhất toàn cầu. Chỉ số này bao gồm 30 doanh nghiệp blue-chip đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế Mỹ, đại diện cho các lĩnh vực trọng yếu như công nghệ, tài chính, hàng tiêu dùng và công nghiệp. Dow Jones áp dụng phương pháp tính theo giá cổ phiếu, nghĩa là các doanh nghiệp có giá cổ phiếu cao sẽ chi phối mạnh hơn đến biến động chỉ số. Do đó, Dow thường được sử dụng để đánh giá hiệu suất tổng thể của các doanh nghiệp hàng đầu Mỹ cũng như theo dõi diễn biến chu kỳ kinh tế.

2026-03-24 11:58:49