Đánh giá Xu hướng Hàng tuần của Tùy chọn Gate
| Tiền tệ | Tăng hàng tuần | Số tiền giao dịch tuần trước (8 tháng 9 - 14 tháng 9) | Số tiền giao dịch trong tuần này (15 tháng 9 - 21 tháng 9) | Tăng Khối Lượng Giao Dịch |
|---|---|---|---|---|
| BTC | 0.80% | $311 B | $296.7 B | -4.50% |
| ETH | 6.60% | $246 B | $222.3 B | -9.60% |
| ADA | -3.86% | 10,8 tỷ đô la | $10.5 B | -2.80% |
| DOGE | −11.50% | $33.6 B | $27.1 B | -19.30% |
| LTC | −3.50% | $4.8 B | $4 B | -17% |
| SOL | −3.90% | $66.7 B | $53.1 B | -20.40% |
| TON | −6.30% | $1.1 B | $1.03 B | -6.40% |
| XRP | 4.90% | $38 B | $36.4 B | -4.20% |
Lưu ý: Khối lượng giao dịch là khối lượng giao dịch hàng tuần của toàn bộ thị trường SPOT. Xu hướng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong 7 ngày của thị trường SPOT được hiển thị trong hình dưới đây, với sự giảm sút đáng kể trong tuần này.
BTC dao động quanh đường trung bình động 60 ngày.
- Giá hiện tại đang dao động trong khoảng khoảng $114,000–$116,500, với một số đột phá nhỏ nhưng không thể thiết lập một vị thế mạnh cho dài hạn. Gần đây, giá đã tạm thời quay trở lại trên đường trung bình động 60 ngày trước khi giảm xuống dưới nó. Trong tương lai, có thể sẽ có sự dao động và củng cố xung quanh đường trung bình động 60 ngày, vì vậy có thể chú ý đến hướng xu hướng tổng thể của đường trung bình động 60 ngày.
- Điểm quan sát kháng cự khoảng $117,200 (cao gần đây), với áp lực bán tiềm năng trong khoảng $118,500–$119,300 ở trên.
- Mức hỗ trợ được nhìn thấy quanh $114,500–$115,000 như là mức hỗ trợ chính. Nếu nó không giữ vững, thì nên chú ý đến vùng hỗ trợ mạnh hơn khoảng $110,000–$112,000.
ETH đã giảm mạnh vào thứ Hai, chịu áp lực từ các chỉ báo kỹ thuật.
- ETH đã giảm đáng kể hôm nay, giảm xuống dưới $4,400, với mức thấp gần $4,200, gây áp lực lên các xu hướng ngắn hạn.
- Mức hỗ trợ chính từ $4,200–$4,300 đã được kiểm tra, và nếu nó tiếp tục thất bại, nó có thể lùi thêm về khoảng $4,000–$4,100.
- Kháng cự phía trên đã giảm xuống còn $4,400–$4,500. Nếu nó không thể phục hồi nhanh chóng trong thời gian ngắn, nó sẽ duy trì một mô hình dao động yếu.
Tùy chọn Dữ liệu chính
Khía cạnh biến động ngụ ý
IV Tùy chọn 7 ngày BTC đã nhanh chóng tăng từ 33% lên 36%, và xu hướng biến động ngụ ý của các tùy chọn với các ngày hết hạn khác nhau như sau:
Chỉ số IV Tùy chọn Ngày ETH 7 đã tăng nhẹ từ khoảng 60% gần mức thấp gần đây; tuần này, tình hình độ biến động ngụ ý cho các tùy chọn ETH với các ngày hết hạn khác nhau như sau:
Chỉ báo tâm lý Tùy chọn
Tỷ lệ PCR (Tỷ lệ Put/Call) của các vị thế tùy chọn đề cập đến tỷ lệ giữa lãi suất mở của các tùy chọn bán và lãi suất mở của các tùy chọn mua. Tỷ lệ PCR thường được sử dụng để đánh giá tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư về thị trường.
Tỷ lệ PCR (Tỷ lệ Put/Call) của các giao dịch tùy chọn đề cập đến tỷ lệ khối lượng giao dịch của các tùy chọn put so với khối lượng giao dịch của các tùy chọn call. PCR thường được sử dụng để đánh giá tâm lý và kỳ vọng của nhà đầu tư về thị trường. Cụ thể, khi PCR lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là khối lượng giao dịch của các tùy chọn put lớn hơn khối lượng của các tùy chọn call, điều này có thể phản ánh tâm lý bi quan trong số những người mua tùy chọn về xu hướng thị trường, chỉ ra rằng giá của tài sản cơ sở có thể giảm. Ngược lại, khi PCR nhỏ hơn 1, điều đó có nghĩa là khối lượng giao dịch của các tùy chọn call lớn hơn khối lượng của các tùy chọn put, điều này có thể phản ánh tâm lý lạc quan trong số những người mua tùy chọn về xu hướng thị trường, chỉ ra rằng giá của tài sản cơ sở có thể tăng.
Tính đến thứ Hai, ngày 22 tháng 9, tỷ lệ PCR (Tỷ lệ Put/Call) của BTC vẫn duy trì trên 1 trong hai tuần, cho thấy sự gia tăng tâm lý giảm giá. Chỉ báo PCR của ETH cũng đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể, cho thấy sự gia tăng tâm lý giảm giá.
Đánh giá và khuyến nghị hàng tuần về chiến lược:
Các khuyến nghị chiến lược áp dụng cho các điều kiện thị trường khác nhau
| Biến động mạnh | Bán Quyền Chọn Đặt / Chênh Lệch Quyền Chọn Đặt Tăng | Mục tiêu chính là thu thập phí bảo hiểm, và rủi ro giảm giá cực đoan phải được lưu ý. |
|---|---|---|
| Tăng vừa phải | Bán quyền chọn bảo hiểm | Lợi nhuận hạn chế nhưng ổn định, không đạt hiệu suất so với các nhà đầu tư lạc quan. |
| Dự kiến hợp nhất | Chiến lược Straddle (Put + Call) | Nhận phí hai chiều, phù hợp cho môi trường biến động thấp |
| Kỳ vọng điều chỉnh | Chiến lược gọi phân tán thị trường giảm / Bán quyền chọn gọi | Chi phí thấp nhưng rủi ro định hướng cao |
Phân tích thị trường: Tăng trở lại dưới áp lực, tập trung vào phòng thủ vừa phải
Gần đây Giá Bitcoin Tích lũy trong khoảng $115,000–$116,500, nhưng không thể bứt phá lên, giá hiện tại đã giảm trở lại khoảng $113,000, cho thấy động lực tăng trưởng ngắn hạn đang yếu đi;
Từ góc độ kỹ thuật, BTC vẫn gần dải giữa của Bollinger Bands, chỉ báo RSI không cho thấy tín hiệu nào rõ ràng về việc mua quá mức, và độ biến động ngụ ý (IV) vẫn nằm trong phạm vi trung tính;
Mức hỗ trợ hiện tại nằm trong khoảng $112,000–$113,000. Nếu nó phá vỡ dưới khu vực này, nó có thể tiếp tục giảm về khoảng $110,000.
Khuyến nghị Chiến lược:
Ví dụ về Bear Call Spread
- Bán Tùy chọn Mua (Gọi ngắn): Giá thực hiện $115,000, thu phí bảo hiểm khoảng $1,050
- Mua Tùy chọn Mua: Giá thực hiện $118,000, Thanh toán phí khoảng $500
- Doanh thu bảo hiểm thuần: khoảng 550 $
Tổng quan về các sự kiện chính sách và tác động đến thị trường
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đơn giản hóa các quy tắc niêm yết cho các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay.
Vào ngày 18 tháng 9 năm 2025, SEC đã phê duyệt các quy tắc mới giúp đơn giản hóa quy trình niêm yết cho các quỹ ETF tiền điện tử giao ngay, điều này dự kiến sẽ thúc đẩy việc ra mắt các quỹ ETF cho tài sản tiền điện tử như Solana (SOL) và XRP.
Cục Dự trữ Liên bang đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.
Vào ngày 18 tháng 9, Cục Dự trữ Liên bang đã thông báo giảm lãi suất quỹ liên bang 25 điểm cơ bản, xuống còn khoảng 4.00%–4.25%. Điều này chủ yếu là do các dấu hiệu của thị trường lao động yếu, bao gồm dữ liệu việc làm kém cho tháng 8 và sự gia tăng trong số đơn yêu cầu thất nghiệp.
Việc cắt giảm lãi suất đã giảm bớt áp lực thanh khoản, và tâm lý thị trường đã chuyển sang tích cực, với BTC nhanh chóng tăng lên 117,200 USD trong ngày, tạm thời phá vỡ 117,800 USD để đạt mức cao mới cho giai đoạn; ETH cũng tăng cường đồng thời, thúc đẩy các altcoin chính tăng trưởng.
Cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản
Vào ngày 19 tháng 9, Ngân hàng Nhật Bản duy trì lãi suất chính sách ở mức 0,5%, nhưng bất ngờ bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất và công bố kế hoạch giảm bớt lượng nắm giữ ETF và REIT, điều này đã dẫn đến phản ứng mạnh mẽ của thị trường.
Yên Nhật đã tăng giá, tạo ra áp lực tạm thời lên khẩu vị rủi ro trên thị trường Châu Á - Thái Bình Dương, dẫn đến những biến động mạnh ở mức cao trong BTC; một số quỹ đã chảy vào tài sản trú ẩn an toàn (vàng, đô la Mỹ), và biến động ngắn hạn trong thị trường tiền điện tử tăng cường.
