DanielRomero

Ділан Патель про орбітальні центри обробки даних:
"Якщо подивитися на 2040 рік, я думаю, що, ймовірно, більше половини приросту обчислювальних потужностей буде відбуватися в космосі. Але якщо подивитися на 2030 рік, я думаю, це менше 1%."

Дженсен спостерігає, як кожна напівпровідникова компанія зростає в 10 разів, тоді як $NVDA все ще нижче своїх максимумів жовтня 2025 року.

Ціни на MLCC зростають так швидко, що китайські трейдери оновлюють котирування кожні 30 хвилин
TrendForce повідомляє, що на ринку Хуацянбей у Шеньчжені трейдери, за повідомленнями, оновлюють котирування MLCC кожні 30 хвилин, оскільки попит з боку AI-серверів, AI ASIC та електромобілів стикається з обмеженою пропозицією високоякісних компонентів
Споживча електроніка все ще слабка, але AI-обладнання потребує значно більше високоємнісних, високонадійних MLCC
Це перетягує потужності до преміальних специфікацій і від нижчого сегменту компонентів
За повідомленнями, ціни на деякі високоякісні MLCC ць

У (не) недавньому звіті SemiAnalysis...
- $NVDA хотів конфігурацію з 4 кристалами та 16 стеками HBM в одному розширеному корпусі
- Однак це поки що неможливо з високою вихідністю без скляних підкладок
Натомість Rubin Ultra перейде на конфігурацію 2+2: два корпуси з подвійними кристалами на одній платі
Система все ще отримує чотири кристали GPU, а сервер Kyber зберігає заплановану обчислювальну потужність та об'єм HBM. Дизайн розділяється між платами, оскільки корпус ще не готовий до масового виробництва
Це тимчасове рішення, поки скляні підкладки та PLP нарощуються до 2028 року
Масове виробни

Ouster $OUST зараз зростає:
+93% від моєї першої покупки
+148% з моменту мого оновлення, що підкріплювало впевненість
В один момент я був у мінусі на 40% від моїх початкових акцій. Тепер я в плюсі на 137% загалом
Це сила формування впевненості та накопичення під час слабкості

Cantor Fitzgerald підвищив цільову ціну $AMD з $500 до $700, зберігши рейтинг Overweight
Фірма заявила, що AMD має найпотужніший імпульс у сфері обчислень серед напівпровідникових компаній
Кантор все ще вважає $NVDA та $AVGO недорогими, займаючи обережнішу позицію щодо $QCOM, стверджуючи, що акції можуть повернутися до оцінки переважно як історія про смартфони

$AMD ймовірно оголосить Anthropic як клієнта 22 липня
Від Citi місяць тому:
“Ми вважаємо, що AMD завоювала Anthropic як клієнта для свого прискорювача ШІ MI450, на основі наших обговорень з галузевими контактами, і очікуємо, що AMD оголосить про це на Advancing AI Day у липні,” — написали аналітики Citi.

Я не мав уявлення, що це так погано
$IREN серйозно заплатив найбільше, ніж будь-яка компанія колись платила за спонсорство американського клубу
Попередня угода Warriors з Rakuten про патч була $20M на рік. IREN платить більше ніж у 2,5 рази за те
Це божевільно

Напівпровідникові вузькі місця тепер переходять у матеріали
Спеціальні гази стають головним тиском
Гексафторид вольфраму, або WF₆, використовується для осадження вольфрамових плівок всередині чіпів, особливо в DRAM, NAND та передовій логіці
Ціни зросли більш ніж на 200%, частково через експортні обмеження Китаю на вольфрам та потенційне скорочення виробництва японськими постачальниками Kanto Denka Kogyo (4047.T) та Central Glass (4044.T)
Це вигідно альтернативним постачальникам, таким як SK Specialty, Foosung (093370.KS), CSSC Specialty Gases (Haohua Gas ( та Grandit ( тоді як клієнти, які пла

Попит на пам'ять для фізичного ШІ буде набагато більшим, ніж люди очікують
$MU сказав, що людиноподібні роботи несуть у 10 разів більше пам'яті, ніж середній автомобіль рівня L2+
Середній автомобіль сьогодні має близько 16 ГБ DRAM, тоді як автономні транспортні засоби рівня L4 можуть вимагати понад 300 ГБ
Очікується, що людиноподібні роботи використовуватимуть обчислювальні платформи, порівнянні з високоякісними автономними транспортними засобами
З огляду на це, якщо фізичний ШІ масштабується до 100 млн людиноподібних роботів або роботів, еквівалентних за обчислювальною потужністю, загальна по

Jefferies очікує зростання цін на пам'ять на 40–50% QoQ у Q3 2026, за яким слідує ще одне зростання на 30–40% QoQ у Q4 2026
$MU прогнозує $31 EPS у календарному Q3 2026
Якщо ціни зростуть ще на 35%, а потім залишаться стабільними до 2027 року, Micron торгуватиметься менш ніж за 7x 2027 EPS
Однак Jefferies є ще більш оптимістичним, ніж це
На 2027 рік Jefferies очікує, що ціни на пам'ять залишаться на 40–45% вищими YoY. Полегшення не очікується до 2028 року, коли нові потужності можуть додати 15–20% пропозиції, хоча стаття зазначає, що це може не повністю компенсувати попит на ШІ та обчислення
Р

A $100B повністю розбавлена ринкова капіталізація була божевільною
$CBRS тепер повертається до реальності
Для тих, хто цікавиться...
Якщо вони досягнуть $6B виручки до 2028 року при цільовій валовій маржі 60%, це означало б $3,6B валового прибутку
Отже, тепер вона торгується за 10x від оціночного валового прибутку 2028 року (оптимістично) на основі базової ринкової капіталізації. На повністю розбавленій основі — це 15x
Операційний леверидж все ще буде далекий від оптимального на той час, але $AMD та $AVGO торгуються приблизно за 30x та 20x валового прибутку 2026 року відповідно
Отже, Cerebra

Інвестори в пам'ять спілкуються з командами управління протягом останніх 6 місяців

$NBIS тепер має ринкову капіталізацію у 3.6x більшу, ніж $IREN
У січні цього року це було лише 1.5x
Здається, програмний стек все-таки був важливим

Пам'ятаєте, коли нафтові бики говорили, що тепер їхня черга?

Ринок зараз поділений між лохами (купувати пам'ять) і переможцями (продавати пам'ять)