VIG Partners виграла тендер на придбання Yulgok Aerospace за оцінкою 400 млрд KRW

VIG Partners було обрано пріоритетним покупцем Yulgok — постачальника деталей для аерокосмічної галузі — 21-го числа в межах консорціуму JKL Partners-WJ Private Equity. Угода охоплює весь пакет із 47,09% частки консорціуму та частину володіння засновника Ві Хо-чхоля, який має 47,23% акцій. Оцінена вартість підприємства Yulgok становить приблизно 400 млрд KRW на базі 100% капіталу. Під час відбору пріоритет віддавали оборонній безпеці та безперервності бізнесу, а не конкуруючим заявкам Stick Investment, Anchor Equity Partners і KCGI, повідомляють 26-го числа джерела індустрії інвестбанкінгу. Рішучими факторами стало те, що VIG Partners є вітчизняним фондом, а також його стратегічна зосередженість на підвищенні вартості через додаткові вливання капіталу та bolt-on придбання.

Yulgok є ключовим постачальником для Korea Aerospace Industries (KAI) і постачає компоненти в ланцюги постачання Boeing та Airbus; водночас деякі операції у оборонному секторі потребують підвищених заходів безпеки.

Консорціум JKL-WJ Робить Акцент на Оборонній Безпеці під час Вибору Покупця

Продаюче консорціум підкреслювало якісні чинники завершення угоди, а не лише суто кількісні міркування щодо ціни, заявили представники індустрії інвестбанкінгу. Роль Yulgok у національній безпеці та цілісності ланцюгів постачання, у поєднанні з його операціями в оборонному секторі, змусили продавців віддати перевагу вітчизняному капіталу, а не іноземним інвесторам. Джерело з індустрії IB зазначило, що процедури верифікації для зарубіжного капіталу в оборонних компаніях і в бізнесах із компонентами для аерокосмічної галузі за своєю природою є надзвичайно суворими, а продаюча сторона вибудувала стратегію, щоб запобігти ризикам витоку технологій, зберігаючи довгострокові партнерства з компаніями-клієнтами. Сильними сторонами під час вибору пріоритетного покупця стали послужний список VIG Partners як суто вітчизняного капіталу та його досвід у подібних угодах.

VIG Partners Пропонує Стратегію Підвищення Вартості з Прикрепленим Зобов’язанням щодо Капіталу Під Зростання

VIG Partners отримало позитивну оцінку з боку продаючої сторони, представивши агресивне розгортання капіталу та стратегії зростання, зокрема збільшення додаткового оплаченого капіталу й bolt-on придбання. Наявний у фонду портфель в аерокосмічній галузі, включно з операціями Eastar Jet, дав високорівневе розуміння індустрії, яке стало ключовою конкурентною перевагою. Продаюче консорціум віддало перевагу партнеру, здатному забезпечити відчутне зростання в придбаній компанії.

Засновник Ві Хо-чхоль Залишить Часткову Частку та Роль в Управлінні

Структуру угоди було розроблено так, щоб комплексно врахувати безперервність бізнесу з різних ракурсів. Угода поєднує продаж частки консорціуму з частковим придбанням володінь засновника Ві. Ві збереже залишкову частку в капіталі та продовжить брати участь в управлінні й ключових процесах ухвалення рішень. Конкретний рівень залишкової частки перебуває в детальному обговоренні та буде остаточно визначений у межах акціонерної угоди з VIG Partners. Така конструкція відображає занепокоєння обох глобальних компаній-клієнтів щодо відсутності Ві — з огляду на його ключову роль у придбанні проєктів — а також з огляду на управлінське зобов’язання засновника.

5-й Blind Fund VIG Підходить до Рівня Вибуття Близько 80%

Придбання буде здійснюватися через 5-й blind fund VIG Partners. Після остаточного завершення придбання Yulgok очікується, що рівень вибуття коштів фонду досягне приблизно 80%. За прогнозами учасників ринку, VIG Partners незабаром розпочне формування 6-го blind fund після виснаження 5-го фонду.

FAQ

Що VIG Partners придбала 21-го?

21-го VIG Partners було обрано пріоритетним покупцем Yulgok — постачальника деталей для аерокосмічної галузі. Угода охоплює весь пакет із 47,09% частки консорціуму JKL Partners-WJ PE та частину володіння засновника Ві Хо-чхоля, який має 47,23%, за оцінкою вартості підприємства приблизно 400 млрд KRW на базі 100% капіталу.

Чому продавці обрали VIG Partners, а не інших покупців?

Продаюче консорціум віддавало пріоритет оборонній безпеці та безперервності бізнесу над міркуваннями, заснованими лише на ціні. Рішучими факторами стали статус VIG Partners як вітчизняного капіталу в поєднанні зі стратегічним зобов’язанням підвищувати вартість через додаткові вливання капіталу та bolt-on придбання. Також ключовими конкурентними перевагами стали наявний у фонду портфель в аерокосмічній галузі та високе розуміння індустрії.