Американські акції зросли 6 липня: промисловий індекс Dow Jones закрився на рівні 53 055,91, піднявшись на 0,29%, що стало новим історичним максимумом, тоді як S&P 500 зріс на 0,72% до 7 537,43, а Nasdaq Composite підвищився на 1,12% до 26 121,16. Зростання відбулося після святкового закриття та було спричинене вигідними покупками акцій технологічних компаній, особливо напівпровідникових, оскільки інвестори очікували звіту Samsung Electronics про прибутки за другий квартал 7 липня та лістингу американських депозитарних розписок SK Hynix на Nasdaq 10 липня. Американські акції знижувалися перед Днем незалежності, але повернулися з відновленим інтересом до купівлі акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом і напівпровідниками.
Філадельфійський індекс напівпровідників відскочив на 2,17% на очікуваннях Samsung і SK Hynix
Філадельфійський індекс напівпровідників зріс на 2,17% 6 липня, відновившись після дводенного падіння. TSMC, Broadcom та ASML додали приблизно по 4%, тоді як AMD зросла на 6,61%. Керуючі активами, орієнтовані на технології, Bailey Gifford, Coatue Management та Situational Awareness оголосили про плани придбати ADR SK Hynix на суму до 7 мільярдів доларів сукупно. Bailey Gifford відома як ранній інвестор у Tesla.
Очікується, що Samsung Electronics повідомить про операційний прибуток за другий квартал, що перевищує 100 трильйонів вон без урахування резервів на виплату премій, коли оприлюднить звіт 7 липня. Лістинг ADR SK Hynix на Nasdaq заплановано на 10 липня.
Ентоні Саглімбене, головний ринковий стратег Ameriprise Financial, заявив: «Очікування дуже високі, тому я не впевнений, що акції напівпровідників зростуть у другому півріччі так само, як у першому. Якщо фундаментальні показники підтвердяться як надійні, ціни акцій можуть зрости ще трохи». Він додав: «Я очікую волатильності між лідерами індустрії ШІ та загальним ринком у найближчі місяці. Це залежить від того, чи зможуть компанії, пов’язані зі штучним інтелектом, підтвердити свої прогнози та продемонструвати надійні прибутки».
Сектори комунікаційних послуг і технологій зросли більш ніж на 1%, тоді як охорона здоров’я знизилася більш ніж на 1%. Nvidia додала 0,37%, а Apple зросла на 1,31%. Ринкова капіталізація Nvidia впала до 4,73 трильйона доларів на тлі волатильності акцій напівпровідників, скоротивши розрив з Apple (4,59 трильйона доларів) до 140 мільярдів доларів. Dell Technologies підскочила більш ніж на 4% після того, як президент Дональд Трамп 6 липня рекомендував купувати продукцію Dell.
Згідно з інструментом CME FedWatch, ринок ф’ючерсів на ставку федеральних фондів оцінив імовірність збереження ставок без змін до кінця грудня у 24,8%, імовірність підвищення на 25 базисних пунктів у 42,4% та імовірність підвищення на 50 базисних пунктів у 25,7%.
Валлер з ФРС заявляє, що ризики для ринку праці та інфляції повністю змінилися
Дохідність казначейських облігацій США показала різноспрямовані рухи 6 липня. Дохідність 10-річних облігацій знизилася на 0,60 базисного пункту до 4,4800%, тоді як дохідність 2-річних облігацій впала на 1,40 базисного пункту до 4,1250%. Дохідність 30-річних облігацій зросла на 0,60 базисного пункту до 4,9930%. 30-річна дохідність зіткнулася з опором на рівні 5,0%, за яким спостерігає ринок.
Індекс менеджерів із закупівель у сфері послуг ISM за червень знизився на 0,5 пункту до 54,0, залишаючись вище базового рівня 50 вже 24-й місяць поспіль. Субелемент зайнятості зріс на 3,3 пункту до 51,2, перетнувши позначку 50 вперше з лютого (51,8), до того як відобразився вплив війни з Іраном. Індекс сплачених цін знизився з 71,3 у травні до 67,7.
Стів Міллер, голова Комітету з опитувань бізнесу в сфері послуг ISM, пояснив щодо індексу зайнятості: «Підприємства вселяють впевненість, що вони можуть виправдати вибіркове, але помірне зростання зайнятості. Зростання зайнятості, пов’язане з чемпіонатом світу з футболу в США, ймовірно, значно сприяло підвищенню індексу зайнятості».
Голова Федеральної резервної системи Крістофер Валлер заявив на заході дослідницької мережі Європейської системи центральних банків у Римі, Італія, що прогнозне керівництво залишається цінним інструментом монетарної політики за відповідних обставин. Під час подальшої сесії запитань і відповідей він згадав: «Рік тому я виступав за зниження ставок, тому що ринок праці виглядав не дуже добре», додавши, що ризики для ринку праці та інфляції тепер «повністю змінилися». Він зазначив: «Ринок праці в США, схоже, стабілізується. Інфляція знаходиться на висхідній траєкторії. Отже, це змінює те, як ви хочете думати про політику».
Браян Джейкобсон, головний економіст Annex Wealth Management, заявив: «Багато що може змінитися до засідання ФРС 28-29 липня. Відносно слабкий звіт про зайнятість за червень і повернення цін на нафту до рівнів до початку конфлікту вже дещо послабили очікування підвищення ставки». Він додав: «ФРС не оприлюднить оновлену точкову діаграму на липневому засіданні, але не було б дивно, якби з’явилися натяки на те, що песимістичний прогноз щодо інфляції змінився».
Міністерство фінансів США проведе аукціони казначейських облігацій на загальну суму 119 мільярдів доларів протягом трьох днів поспіль, починаючи з наступного дня: 58 мільярдів доларів у 3-річних нотах, потім 39 мільярдів доларів у 10-річних нотах та 22 мільярда доларів у 30-річних облігаціях.
Шнабель з ЄЦБ попереджає, що імпульс базової інфляції в єврозоні залишається сильним
Долар трохи знизився 6 липня. Курс долара до єни зріс на 0,928 єни (0,576%) до 162,054 єни, тоді як курс євро до долара збільшився на 0,00106 долара (0,093%) до 1,14414 долара. Індекс долара знизився на 0,016 пункту (0,016%) до 100,864.
Ізабель Шнабель, член виконавчої ради Європейського центрального банку, яку вважають «впливовим гравцем» ЄЦБ, попередила 6 липня: «Загальна інфляція в єврозоні знизилася від піку, але базова інфляція була набагато менш чутливою, і її імпульс все ще сильний». Курс євро до долара розвернувся вгору під час торгів у Нью-Йорку після зауважень Шнабель. Курс євро до єни підскочив на 1,220 єни (0,662%) до 185,40 єни.
Курс фунта до долара зріс на 0,00462 долара (0,346%) до 1,33918 долара. Фунт останнім часом зміцнився на тлі зниження політичної невизначеності. Прем'єр-міністр Кір Стармер оголосив про намір піти у відставку наприкінці минулого місяця, і Енді Бернем, ймовірно, стане наступним прем'єр-міністром, якщо не станеться жодних сюрпризів.
Марк Даудінг, головний інвестиційний директор з облігацій RBC BlueBay Asset Management, пояснив, що він тримав коротку позицію по фунту через політичний шум у Великобританії, але закрив її після оголошення Стармера про відставку. Він заявив: «Реакція ринку була напрочуд спокійною, що відображало, що угода не набирала такої популярності, як ми думали, тому ми закрили позицію».
Курс офшорного долара до юаня (CNH) зріс на 0,0064 юаня (0,094%) до 6,7942 юаня.
ОПЕК+ збільшує цільовий показник видобутку на серпень на 188 000 барелів на добу
Ф'ючерси на нафту West Texas Intermediate з поставкою в серпні знизилися на 0,14 долара (0,20%) до 68,55 долара за барель 6 липня, тоді як нафта Brent з поставкою у вересні впала на 0,13 долара (0,18%) до 71,99 долара за барель.
Ціни на нафту продовжили бічний тренд після падіння до довоєнних рівнів після меморандуму про взаєморозуміння, підписаного між США та Іраном. Інтерпретується, що ринок обережно стежить за розвитком переговорів щодо припинення вогню.
Джованні Стауново, аналітик UBS, заявив: «Нафтові танкери, які застрягли в Ормузькій протоці, намагаються втекти з Перської затоки, збільшуючи пропозицію нафти в морі. Це фактор, який продовжує чинити тиск на ціни на нафту».
Рішення ОПЕК+ збільшити видобуток у серпні та збільшення видобутку Об'єднаними Арабськими Еміратами після виходу з ОПЕК також обмежують зростання цін на нафту. ОАЕ збільшили видобуток сирої нафти до понад 3,8 мільйона барелів на добу після виходу з ОПЕК у червні, що майже є історичним максимумом.
ОПЕК+ оголосила 5 липня, що збільшить видобуток сирої нафти на 188 000 барелів на добу, починаючи з серпня. ОПЕК+ постійно збільшує видобуток протягом п'яти місяців, починаючи з квітня. Загальне збільшення видобутку за цей період становить 940 000 барелів.
Роберт Яугер, директор з енергетичних ф'ючерсів у Mizuho, заявив: «Нафтовидобувні країни Перської затоки, схоже, готуються до цінової війни».
FAQ
Чому американські акції зросли 6 липня?
Американські акції зросли 6 липня після святкового закриття, спричинені вигідними покупками акцій технологічних та напівпровідникових компаній. Очікування інвесторами звіту Samsung Electronics про прибутки за другий квартал 7 липня та лістингу ADR SK Hynix на Nasdaq 10 липня сприяли зростанню. Філадельфійський індекс напівпровідників додав 2,17%.
Що сказав голова ФРС Крістофер Валлер про інфляцію та ринок праці?
Крістофер Валлер заявив на заході Європейської системи центральних банків у Римі, що ризики для ринку праці та інфляції «повністю змінилися» порівняно з минулим роком. Він зазначив, що ринок праці в США, схоже, стабілізується, тоді як інфляція знаходиться на висхідній траєкторії, що змінює те, як політики думають про політику.
На скільки ОПЕК+ збільшила цільовий показник видобутку на серпень?
ОПЕК+ оголосила 5 липня, що збільшить видобуток сирої нафти на 188 000 барелів на добу, починаючи з серпня. Це п'ятий місяць поспіль збільшення видобутку з квітня, причому загальне збільшення за цей період досягло 940 000 барелів на добу.
