Партнерство з TSMC для виходу в оптичні комунікації — L&L оптичні зв’язки від Dali і Лінь Еньпін занадто чесні! Розкрив ще й CPO, але це, за його словами, дуже далеко — акції впали на 7%

Оптичні об’єктиви: голова ринку компанія Dali Optics (大立光) нещодавно стала центром уваги через вихід у ключові технології для AI дата-центрів «спільноупакована оптика» (CPO). Однак голова правління компанії Лінь Еньпін на телефонній прес-конференції особисто приглушив ентузіазм, визнавши, що відповідне позиціонування «ще не можна назвати CPO» — компанія досі перебуває на етапі підготовки до відправки зразків, і для серійного виробництва щонайменше потрібно ще один-два роки. Ринок очікував швидкого коригування, і котирування різко впали приблизно на 7%.

Лінь Еньпін на прес-конференції визнав: «ще дуже далеко», графік CPO — щонайменше 1–2 роки

На прес-конференції Лінь Еньпін прямо заявив, що те, у що наразі вкладає гроші Dali Optics, насправді є FAU (Fiber Array Unit, кінцеві модулі волоконного масиву) у ланцюгу постачання CPO, і це ще не можна назвати CPO. На даному етапі пріоритетна роль компанії — надання оптичних компонентів, і зразки ще не відправлено, тож годі й говорити про серійне виробництво.

Він зазначив, що до FAU висуваються дуже високі вимоги щодо точності позиціювання, а ключове обладнання Dali Optics розробляє власноруч. Критично важливо, чи вдасться забезпечити «більш точне й швидке позиціювання». Крім того, навіть після завершення відправки зразків, усе ще потрібно пройти валідацію клієнтом (qualification), підйом за рівнем виходу придатної продукції та налаштування виробничих потужностей; загальний термін щонайменше потребує один-два роки, а обладнання на стороні компаній-покупців також потрібно буде синхронно коригувати.

У технічному маршруті Dali Optics розробляє такі ключові компоненти, як призма (prism) для кремнієвої фотоніки, коліматор (collimator), і входить у сферу модулів оптичної передачі. У майбутньому не виключають, що від одного компонента компанія розшириться до модульних продуктів. Проте Лінь Еньпін також визнав: у галузі оптичного зв’язку вже є сильні гравці; те, на що нині в Dali Optics роблять ставку, — це нові можливості технологій, зокрема «швидке позиціювання».

Dali Optics співпрацює з TSMC, курс наближається до 3000 юанів

Варто зазначити, що лише за два дні до цього ринок щодо AI-історії Dali Optics був надзвичайно оптимістичним. Зовнішні джерела повідомляли, що компанія співпрацює з TSMC і виходить у технології CPO; а також, через закріплення місця в ланцюгу постачання AI для оптичного зв’язку, навіть відмовила Apple від додаткового замовлення, що підштовхнуло курс акцій до моменту, коли він на короткий час майже сягнув цілого психологічного рівня 3000 юанів і встановив максимум за більш ніж рік.

(Dali Optics відмовила Apple від додаткового замовлення, вийшла в AI-напрям і співпрацює з TSMC у сфері CPO; котирування прямо наближуються до трьох тисяч юанів)

Тоді ринок очікував, що Dali Optics перетвориться з постачальника об’єктивів для смартфонів на постачальника ключових оптичних компонентів для AI дата-центрів і стане наступним рушієм зростання. У поєднанні з підвищенням рівня висококласних об’єктивів в iPhone, попитом на продукти з змінною діафрагмою та потребами майбутніх складних пристроїв це додавало підтримки і за фундаментальними показниками, і за «сюжетною» частиною історії; усе це підштовхнуло акції на короткій дистанції до сильного зростання. Однак після того, як на прес-конференції прозвучали більш обережні сигнали щодо прогресу, ринок швидко переоцінив її строки та внесок у CPO, і кошти почали помітну корекцію.

CPO та кремнієва фотоніка: наступне ключове поле битви для AI дата-центрів

Під CPO (Co-Packaged Optics, спільноупакована оптика) мають на увазі розміщення оптичного рушія або фотонної інтегральної схеми разом із ASIC комутатора або іншими обчислювальними чипами в одному корпусі/платі, щоб скоротити шлях телекомунікаційних сигналів, знизити споживання енергії та підвищити щільність пропускної спроможності. Це один із важливих напрямів високошвидкісних взаємоз’єднань для AI дата-центрів. Кремнієва фотоніка — це технологія, яка використовує кремнієве виробництво для реалізації на чипі таких компонентів, як оптичні хвилеводи, модулятори та фотодетектори; часто вона є однією з ключових базових технологій CPO.

Ця стаття 0 співпраця з TSMC у сфері оптичного зв’язку: Лінь Еньпін з Dali Optics надто чесний! Він особисто розкрив, що CPO ще дуже далеко; котирування обвалилися на 7%, а вперше це з’явилося в новинному матеріалі Chain News ABMedia.