Роздрібні інвестори з Південної Кореї завалили ETF із покритими кол-опціонами чистими притоками на 146,1 млрд вон на тлі падіння ринку

За даними Financial News та Samsung Asset Management, 21–22 липня роздрібні інвестори в Південній Кореї здійснили масштабні чисті покупки ETF із покритими кол-опціонами на тлі різкого падіння ринку. KODEX 200 Covered Call Active, який було запущено 14 липня, зафіксував індивідуальні чисті припливи на рівні 146,1 млрд південнокорейських вон за один тиждень і перевищив 200 млрд вон у сукупних індивідуальних чистих покупках протягом тижня після лістингу.

ETF із покритими кол-опціонами продають кол-опціони на базові активи, утримуючи їх, а премії за опціони використовують як джерело для виплат. Ця стратегія забезпечує суттєвіший захист від просідання та стабільніший грошовий потік на боковому або помірно спадному ринках порівняно з традиційними ETF на індекси. Водночас експерти застерігають, що ці продукти не гарантують захист основної суми: якщо ціни базових активів суттєво падають, вартість ETF знижується відповідно, а виплати можуть не компенсувати збитки. На сильних бичачих ринках стратегії з покритими кол-опціонами обмежують потенційне зростання ціни, що може призводити до відставання від стандартних ETF на індекси протягом тривалих періодів.