Резервний банк Південної Африки призупиняє Digital Rand і підтримує інфраструктуру Payshap

Центральний банк Південної Африки призупинив розгортання цифрового ранду: заступник керуючого Рашад Кассім заявив, що в центробанку немає переконливої потреби запускати цифрову версію своєї валюти вже зараз. У нещодавній промові для Gordon Institute of Business Science Кассім назвав ключовими чинниками рішення суттєві компроміси в дизайні між приватністю користувачів і ефективністю роботи системи. Натомість центробанк зосередиться на модернізації платіжної інфраструктури країни через Payshap — сервіс цифрових платежів у реальному часі — та Payinc, нову платіжну утиліту. Рішення ухвалюють на тлі попереджень економістів про те, що розширення приватних стейблкоїнів може обходити регуляції Південної Африки та підривати цінність ранду й монетарний суверенітет.

Дослідження Project Khokha показують компроміси між приватністю та ефективністю

SARB запустив Project Khokha у 2018 році, щоб протестувати технологію розподіленого реєстру, а згодом — Project Khokha 2, щоб експериментувати з оптовими цифровими валютами та токенами комерційних банків. Хоча випробування довели, що цифровий ранд може успішно передавати й проводити розрахунки коштів, вони виявили операційні труднощі. «Зберігати транзакції приватними можливо, але це ускладнює дизайн і уповільнює систему», — сказав Кассім, зазначивши, що захист приватності користувачів має пряму ціну у вигляді зниження ефективності клирингу.

Кассім також підкреслив юридичні та технічні перешкоди: він заявив, що децентралізовані мережі не мають автоматичної правової визначеності щодо того, коли платіж вважається «остаточним», і вони не синхронізуються природно з традиційними фінансовими мережами. «Системи на основі DLT не інтероперабельні автоматично з наявною платіжною інфраструктурою», — сказав Кассім.

SARB віддає пріоритет Payshap і Payinc для модернізації платежів у реальному часі

Центральний банк пріоритизує модернізацію того, що Кассім назвав «інженерними комунікаціями фінансової системи» — інфраструктурою фінансових ринків, яка прокладає шлях грошам за лаштунками. Хоча історично Південна Африка випереджала своїх колег у масштабних оптових банківських платежах, Кассім визнав, що країна відстає від інших у швидких платежах у реальному часі для звичайних споживачів.

Банк активно намагається скоротити цю різницю через Payshap і шляхом взяття під контроль розрахункового центру Bankserv Africa, щоб створити Payinc. «Переконлива потреба — модернізувати платіжну систему, щоб забезпечити кожного жителя Південної Африки швидкими, простими та безпечними цифровими платежами», — сказав Кассім.

Економіст Даубі Рудд попереджає про загрозу стейблкоїнів для повноважень ранду

Даубі Рудд, головний економіст Efficient Group, попередив, що застарілі правила щодо валютного обміну в Південній Африці не справляються з фінансовими технологіями. Без сучасного регулювання або цифрової альтернативи, підкріпленої державою, Рудд застеріг, що з часом громадяни можуть повністю відмовитися від традиційної фінансової системи на користь приватних стейблкоїнів.

Такий зсув створює пряму загрозу головному мандату Резервного банку: контролювати грошову масу та захищати цінність ранду. Якщо громадяни обходять національну валюту, повноваження центробанку фактично послаблюються. Поки що Резервний банк робить ставку на те, що виправлення його наявної інфраструктури буде достатнім, щоб стримати приватні альтернативи, залишивши цифровий ранд на полиці, доки технічні та юридичні компроміси не можна буде обґрунтувати.

Питання й відповіді

Чому Резервний банк Південної Африки призупинив розгортання цифрового ранду?

Заступник керуючого Рашад Кассім назвав суттєві компроміси в дизайні між приватністю користувачів і ефективністю системи. Випробування показали, що збереження транзакцій приватними ускладнює дизайн і уповільнює систему, а децентралізовані мережі не мають автоматичної правової визначеності щодо остаточності платежів.

Які проєкти платіжної інфраструктури SARB пріоритизує замість цифрового ранду?

Центральний банк зосереджується на Payshap — сервісі цифрових платежів у реальному часі — та Payinc, платіжній утиліті, створеній шляхом взяття під контроль розрахункового центру Bankserv Africa. Кассім заявив, що переконлива потреба — модернізувати платіжну систему, щоб забезпечити кожного жителя Південної Африки швидкими, простими та безпечними цифровими платежами.

Які ризики щодо стейблкоїнів озвучує економіст Даубі Рудд?

Рудд попередив, що застарілі правила щодо валютного обміну в Південній Африці не справляються з фінансовими технологіями. Без сучасного регулювання або цифрової альтернативи, підкріпленої державою, громадяни можуть відмовитися від традиційної фінансової системи на користь приватних стейблкоїнів, що підриватиме повноваження Резервного банку контролювати грошову масу та захищати цінність ранду.