Колишній бос SBF у Jane Street випередив Волл-стріт за прибутками, а середня зарплата співробітників становить 2,68 млн доларів

Відомий маркет-мейкер Jane Street минулого року продемонстрував помітні результати на фінансових ринках: компанія виплатила працівникам до 9,38 мільярда доларів зарплат, у середньому кожен співробітник отримав 2,68 мільйона доларів. Завдяки потужному партнерському капіталу фірма не лише заробляла на торгівлі традиційними активами, а й активно вкладалася в ранні інвестиції в стартапи зі штучного інтелекту (AI), зокрема в Anthropic. Варто зазначити, що засновник колишньої криптобіржі FTX Сема Бенкмена-Фріда (SBF) на початку кар’єри також працював у цьому середовищі: він опановував у цій установі квантові (quantitative) торгові технології та був сильно вражений культурою оцінювання ризиків, заснованою на очікуваній вартості.

Jane Street заробляє більше, ніж інвестбанки на Волл-стріт, середня зарплата працівника — 2,68 мільйона доларів

За даними Bloomberg, Jane Street Group торік створила 39,6 мільярда доларів торгової виручки, обійшовши на Волл-стріт великі інвестбанки JPMorgan, Goldman Sachs і колегу Citadel Securities. Компанія спрямувала 9,38 мільярда доларів на виплату працівникам у вигляді зарплат: у середньому кожен співробітник отримав 2,68 мільйона доларів. Така структура винагород відображає її операційну стратегію, що значною мірою спирається на побудову моделей торгівлі з низькою затримкою (Low-Latency Trading) силами математиків. Її партнерський капітал (тобто кошти, які компанія має і використовує для підтримки торговельної діяльності без потреби залучати зовнішній капітал) уже досяг 45 мільярдів доларів, забезпечуючи надійну базу для подальшої експансії.

Гнучка структура капіталу та інвестиції в AI-стартапи

Завдяки достатньому внутрішньому фінансуванню Jane Street має високу гнучкість у розміщенні капіталу. Окрім торгівлі активами, зокрема індексними біржовими фондами (Exchange-Traded Fund, ETF), компанія також інвестує в ранні технологічні підприємства, наприклад AI-стартап Anthropic і CoreWeave. Наявність властивості небанківського маркет-мейкера робить її менш залежною від традиційних банківських вимог до капіталу: це дозволяє включати довгострокові інвестиції в акції в стратегію й розширювати її ринковий вплив у сфері новітніх технологій.

Точка старту SBF на Волл-стріт і кількісна торгівля

Цей маркет-мейкер відомий тим, що наймає математиків і любителів головоломок для розробки власних технологій. Засновник FTX SBF працював у Jane Street у 2013–2017 роках як трейдер: він відповідав за ціноутворення міжнародних ETF і арбітраж (Arbitrage). Упродовж цього часу він накопичив практичний досвід з опрацювання масивних обсягів коштів на рівні установ та координації ліквідності (Liquidity) між ринками, а також познайомився з колегами, які згодом стали ядром команди. Ця біографія створила міцну технічну й стратегічну основу для його прибутків завдяки різницям у ліквідності.

У інтерв’ю SBF зазначав, що Jane Street робить акцент на культурі ухвалення рішень, заснованій на ймовірностях і очікуваній вартості, що глибоко вплинуло на його подальше бізнес-планування. Водночас традиційні маркет-мейкери мають суворі ліміти ризику (Risk Limits) та механізми хеджування (Hedging). Після виходу SBF у середовищі без зовнішнього регулювання він надмірно покладався на кредитне плече — крайній його застосунок разом із недоліками корпоративного управління зрештою став ключовим чинником фінансового краху.

Ця стаття SBF колишній роботодавець Jane Street заробляє випереджаючи Волл-стріт, а середня зарплата працівника сягає 2,68 мільйона доларів вперше з’явилася в Цепних новинах ABMedia.