Samsung Securities прогнозує відновлення акцій AI завдяки перевищенню капексу BigTech

Samsung Securities 6 липня опублікувала щотижневий звіт про інвестиційну стратегію, у якому спрогнозувала, що акції компаній у сфері ШІ та напівпровідників можуть відновитися, якщо прогнози капітальних витрат BigTech за другий квартал перевищать ринковий консенсус під час майбутнього сезону звітності. Брокерська компанія пояснила такий прогноз тим, що BigTech диверсифікують джерела фінансування для підтримки інвестицій в інфраструктуру ШІ, незважаючи на високі процентні ставки, і трактує нещодавні зміни в розподілі капіталу як оптимізацію ефективності, а не як уповільнення інвестицій. Цей аналіз з’явився після нещодавньої корекції KOSPI, коли індекс упав до 7 300 пунктів протягом дня через побоювання щодо «чіпфляції» (chipflation), пов’язаної з Apple, та суперечки щодо стратегії монетизації обчислень ШІ від Meta.

Samsung Securities пов’язує прогнози капітальних витрат із відновленням ринку

Samsung Securities у своєму інвестиційному звіті за другий тиждень липня зазначила, що оголошення про прибутки за другий квартал, імовірно, покажуть, що прибутковість ШІ відповідає очікуванням, а прогнози капітальних витрат перевищать консенсус. Компанія припустила, що якщо цей сценарій реалізується, відбудеться циклічний висхідний рух, зосереджений на напівпровідниках для ШІ. Аналітики Samsung Securities зазначили, що BigTech розширюють потужності для витрат, диверсифікуючи методи фінансування, а не сповільнюючи темпи інвестицій, навіть попри збереження високих процентних ставок.

Anthropic отримує обчислювальні потужності за контрактом на 1,25 мільярда доларів щомісяця

Anthropic забезпечила понад 300 мегават обчислювальних потужностей у дата-центрі SpaceX «Colossus 1» у Мемфісі, штат Теннессі, за контрактом, який передбачає щомісячні платежі в розмірі 1,25 мільярда доларів (приблизно 1,9 трильйона вон). Samsung Securities навела цю угоду як доказ структурного вибуху попиту на глобальну інфраструктуру ШІ, зазначивши, що капітал, стабілізований за допомогою фінансових заходів, повертається в інвестиції в ШІ.

NVIDIA, Alphabet та Anthropic залучили 135 мільярдів доларів у рамках нещодавнього фінансування

NVIDIA випустила корпоративні облігації на 25 мільярдів доларів, Alphabet провела розміщення акцій на 85 мільярдів доларів, а Anthropic залучила 35 мільярдів доларів через ринок приватного боргу. Samsung Securities охарактеризувала ці великі кампанії зі збору коштів як доказ того, що попит на інфраструктуру ШІ структурно вибухає, а не свідчить про вагання щодо інвестицій.

Аналітик трактує корекцію як переосмислення розподілу капіталу

Кім Чжон Мін, головний науковий співробітник Samsung Securities, заявив, що поточна корекція є переосмисленням ринком методів розподілу капіталу, а не сумнівом у самій індустрії ШІ. Кім додав, що якщо прогнози капітальних витрат залишаться твердими під час повномасштабного сезону звітності, вітчизняний фондовий ринок позбудеться сумнівів і знову увійде в основний висхідний тренд.

FAQ

Що Samsung Securities спрогнозувала 6 липня щодо акцій ШІ? Samsung Securities спрогнозувала, що акції ШІ та напівпровідників можуть відновитися, якщо прогнози капітальних витрат BigTech за другий квартал перевищать ринковий консенсус під час майбутнього сезону звітності.

Скільки платить Anthropic за обчислювальні потужності в дата-центрі SpaceX? Anthropic забезпечила понад 300 мегават обчислювальних потужностей у дата-центрі SpaceX «Colossus 1» у Мемфісі за контрактом, який передбачає щомісячні платежі в розмірі 1,25 мільярда доларів.

Які нещодавні збори капіталу здійснили NVIDIA, Alphabet та Anthropic? NVIDIA випустила корпоративні облігації на 25 мільярдів доларів, Alphabet провела розміщення акцій на 85 мільярдів доларів, а Anthropic залучила 35 мільярдів доларів через ринок приватного боргу.