Kraken приймає токенізовані акції Apple, Nvidia, Tesla як заставу для торгівлі

Kraken запустив функцію, яка дозволяє відповідним клієнтам за межами Сполучених Штатів використовувати окремі токенізовані акції та біржові інвестиційні фонди як заставу для ф’ючерсної та маржинальної торгівлі. Біржа тепер приймає токенізовані цінні папери, зокрема Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF та Invesco QQQ Trust, як заставу без необхідності попереднього продажу цих активів. Функція дозволяє користувачам зберігати експозицію до цих активів, одночасно відкриваючи позиції з кредитним плечем на платформі. Запуск відображає ширше впровадження токенізованих активів реального світу за межами простої спотової торгівлі, оскільки біржі інтегрують блокчейн-цінні папери в інфраструктуру маржі та кредитування.

Kraken Застосовує Дисконти та Ліміти Застави за Типом Активу

Kraken застосовує дисконти (haircuts) застави для кожного підтримуваного токенізованого активу, зменшуючи позикову вартість, яку користувачі отримують під свої активи. Широкоринкові ETF отримують дисконт 10%, що відображає їх диверсифіковану експозицію та нижчу відносну волатильність порівняно з окремими акціями. Більш волатильні активи, зокрема Strategy та Robinhood, мають дисконт 30%.

Біржа встановила ліміти застави за типами активів. Широкоринкові ETF можна використовувати до 1 мільйона доларів вартості застави, більшість окремих акцій обмежені 250 тисячами доларів, а токенізоване золото та акції Circle — до 100 тисяч доларів.

Kraken заявив, що дисконти та ліміти періодично переглядатимуться та можуть змінюватися. Біржа зазначила, що токенізовані акції можуть нести як ринковий, так і ліквідний ризик.

Функція Доступна Лише Відповідним Клієнтам за Межами Сполучених Штатів

Функція доступна лише відповідним клієнтам за межами Сполучених Штатів. Kraken заявив, що токенізовані акції можна використовувати як заставу для ф’ючерсної торгівлі в Європейській економічній зоні, тоді як підтримка маржинальної застави доступна в інших відповідних юрисдикціях за межами блоку.

Географічні обмеження відображають той факт, що токенізовані цінні папери залишаються регульованою категорією продуктів із нерівномірним доступом до ринку. Клієнти з-поза США можуть отримати раніший доступ до токенізованих цінних паперів як застави, тоді як користувачі зі США залишаються поза межами функції.

Запуск відбувається після недавнього партнерства Kraken з Maple для створення ончейн-складського фінансування для інституційного криптокредитування.

Токенізовані Активи Реального Світу Досягли 32,6 Мільярда Доларів Розподіленої Вартості

Запуск Kraken слідує за нещодавніми продуктовими розробками на ринках токенізованих активів. Franklin Templeton та Binance запустили в лютому програму, яка дозволяє установам використовувати токенізовані частки фондів грошового ринку як торгову заставу, тоді як базові активи залишалися в регульованому позабіржовому зберіганні. Токенізований фонд казначейських облігацій США BlackRock, BUIDL, приймається як торгова застава на Binance, Crypto.com та Deribit.

Tradeweb виконав те, що він описав як першу купівлю-продаж у реальному часі токенізованих казначейських облігацій США, розрахованих токенізованою готівкою в мережі Canton.

Токенізовані активи реального світу досягли приблизно 32,6 мільярда доларів розподіленої вартості, тоді як токенізовані акції зросли приблизно до 2 мільярдів доларів із приблизно 381 мільйона доларів рік тому, згідно з RWA.xyz.

FAQ

Які токенізовані акції Kraken приймає як заставу?

Kraken приймає токенізовані цінні папери, зокрема Apple, Nvidia, Tesla, Strategy, SPDR S&P 500 ETF та Invesco QQQ Trust, як заставу для ф’ючерсної та маржинальної торгівлі.

Які дисконти застави застосовуються до токенізованих акцій на Kraken?

Широкоринкові ETF отримують дисконт 10%, тоді як більш волатильні активи, зокрема Strategy та Robinhood, мають дисконт 30%. Ліміти застави варіюються від 100 тисяч доларів для токенізованого золота та акцій Circle до 1 мільйона доларів для широкоринкових ETF.

Хто може використовувати токенізовані акції як заставу на Kraken?

Функція доступна лише відповідним клієнтам за межами Сполучених Штатів. Токенізовані акції можна використовувати як заставу для ф’ючерсної торгівлі в Європейській економічній зоні, тоді як підтримка маржинальної застави доступна в інших відповідних юрисдикціях за межами блоку.