Південнокорейські інвестиційні компанії визначили обладнання для електропередач як наступний великий напрям після чипів для ШІ

27-го корейські брокерські компанії визначили акції енергетичного обладнання як наступну ключову інвестиційну тему після акцій AI напівпровідників, посилаючись на зростання попиту на електроенергію через розширення AI ЦОД та нещодавні корекції цін, які зменшили ризики щодо оцінки. Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities та LS Securities прогнозують, що трансформатори, розподільче обладнання та системи енергетичного накопичення демонструватимуть зростання прибутків завдяки потребам у електричній інфраструктурі у середньо- та довгостроковій перспективі. Ця зміна відбувається на тлі того, що акції енергетичного обладнання зазнавали корекцій із травня, але при цьому зберігають сильні очікування щодо прибутків, а звіти US Big Tech про прибутки виступають ключовим каталізатором для напряму сектору.

Хван Сон Хьон, аналітик Eugene Investment Securities, заявив, що конкуренція в AI більше не визначається лише продуктивністю GPU, і що здатність забезпечити доступне та стабільне електроживлення стане базовою конкурентоспроможністю, визначаючи витрати на інвестиції в дата-центри та витрати на AI-сервіси. Неподані оголошення про прибутки від Microsoft, Meta, Alphabet і Amazon визначаються як критичні змінні, адже збереження або розширення планів інвестицій у AI дата-центри може підвищити очікування щодо замовлень для виробників трансформаторів, автоматичних вимикачів та розподільчих панелей.

Аналітики підкреслюють силу прибутків на тлі корекцій цін на акції

Акції енергетичного обладнання демонстрували відносно слабшу динаміку порівняно з акціями AI напівпровідників у недавніх рухах цін. Це пояснюють тягарем оцінки, вищим за глобальних конкурентів, і тим, що увага інвесторів змістилася на IT-залізо. Брокерські компанії концентруються на цій розбіжності між корекціями цін та прогнозами щодо прибутків, радячи інвесторам розглядати поточну ситуацію як можливість для купівлі.

Кім Мін Гю, аналітик KB Securities, зазначив, що акції енергетичного обладнання відігравали другорядну роль після напівпровідників у циклі інвестицій в AI, але їхні цінові тренди відхилилися від трендів акцій напівпровідників, починаючи з травня. Він оцінив, що підвищення прогнозів прибутків для зарубіжних компаній свідчить про можливості зростання оцінок або сюрпризів у прибутках, коли вітчизняні компанії енергетичного обладнання оголошуватимуть результати за другий квартал.

Сон Чон Хва, аналітик LS Securities, заявив, що поточні умови в індустрії енергетичного обладнання варто розглядати як довгострокову фазу зростання, що поєднує енергетичний перехід і інвестиції в AI, а не як короткострокові економічні цикли, додаючи, що це надає певну обґрунтованість для застосування вищих оцінок, ніж у минулому.

Брокерські компанії рекомендують mid-cap акції енергетичного обладнання та акції силових напівпровідників

Рекомендації щодо інвестиційної стратегії зміщуються від простих追 покупки акцій великої капіталізації до пошуку вторинних акцій із суттєвими розривами в оцінках. Парк Хі Чхоль, аналітик Kyobo Securities, пояснив, що структура індустрії енергетичного обладнання ускладнює швидке нарощування постачання відповідно до зростання попиту, тобто насичення «черги замовлень» провідних компаній розширює можливості по всьому ланцюгу створення вартості. Він зазначив, що зі зростанням потреби в диверсифікації ланцюгів постачання та з огляду на довші терміни постачання глобальних ключових компаній середні компанії з підтвердженими технологіями можуть вийти на нові ринки або збільшити частку ринку.

Парк Кі Хьон, аналітик Kiwoom Securities, проаналізував, що сплески споживання електроенергії AI-серверами прискорять перехід до систем високовольтного електроживлення на 800 вольт. Він припустив, що акції виробників високовартісних компонентів, зокрема силікон-карбіду (SiC) і силових напівпровідників на основі нітриду галію (GaN), а також чипів для керування потужністю, можуть стати новими «вигодонабувачами».

FAQ

Що корейські брокерські компанії визначили як наступні ключові акції станом на 27-е?
Корейські брокерські компанії, зокрема Mirae Asset Securities, KB Securities, Eugene Investment Securities та LS Securities, визначили акції енергетичного обладнання як наступну ключову інвестиційну тему після акцій AI напівпровідників, посилаючись на зростання попиту на електроенергію через розширення AI ЦОД та нещодавні корекції цін, які зменшили ризики щодо оцінки.

Чому звіти US Big Tech про прибутки вважаються важливими для акцій енергетичного обладнання?
Звіти US Big Tech про прибутки від Microsoft, Meta, Alphabet і Amazon визначаються як ключові змінні, оскільки збереження або розширення планів інвестицій у AI дата-центри може підвищити очікування щодо замовлень для виробників трансформаторів, автоматичних вимикачів та розподільчих панелей — таку оцінку наводить аналіз індустрії брокерських послуг.