Keystone Partners завершує придбання SSP на суму 400 млрд KRW

Keystone Partners завершить придбання SSP — компанії з виробництва обладнання для напівпровідникових заводів — до кінця цього місяця. Приватна інвесткомпанія проводить фіналізацію угоди з придбання 100% акцій SSP, оцінених приблизно в 400 млрд KRW, використовуючи кошти зі своїх п’ятого та шостого сліпих фондів. Це придбання розширює портфель Keystone Partners у сегменті обладнання для напівпровідників після нещодавніх інвестицій у освітню платформу ClassCard і бренд б’юті SEMO Company.

Keystone Partners завершує придбання SSP на 400 млрд KRW

За даними індустрійних джерел інвестиційного банкінгу станом на 29-те число, Keystone Partners завершить виплату залишку за 100% акцій SSP уже цього тижня, закривши угоду. Це сталося через три місяці після того, як компанію обрали пріоритетним покупцем і в квітні підписали меморандум про взаєморозуміння.

Об’єкт придбання включає всі акції SSP, що належать LX Investment, а також іншим акціонерам, при цьому вартість угоди становить приблизно 400 млрд KRW. Keystone Partners фінансує придбання, використовуючи залишковий «сухий порошок» із її п’ятого сліпого фонду та капітал із нового шостого сліпого фонду.

Keystone Partners має послужний список успішних buyout і exit-операцій у сферах виробництва, товарів для споживачів і мобільності. Компанія досягла понад 3-кратної віддачі від інвестиції в Orion Technology — суднобудівну та електронну виробничу компанію. Її інвестиція в SEAH Mechanics, компанію з компонентів вторинних батарей, також продемонструвала високі внутрішні норми дохідності після завершення лістингу на KOSDAQ після внутрішньої реструктуризації.

SSP має 60% ринкової частки в обладнанні для ball mount

SSP має приблизно 60% внутрішньої ринкової частки в сегменті обладнання для напівпровідників ball mount. Обладнання ball mount є критично важливою технікою в процесах пакування напівпровідників: воно кріпить мікроскопічні припаяні кульки, які з’єднують чипи з підкладками, і має високі технологічні бар’єри для входу.

Компанія підтримує різні лінійки продуктів, зокрема обладнання для екранування електромагнітних перешкод (EMI), обладнання для виробництва модулів камер і системи автоматизації фабрик (FA). Технологічну конкурентоспроможність SSP у глобальних процесах back-end для напівпровідників підтверджують закордонні продажі, які перевищують 60% від загальної виручки.

Показники SSP демонструють сильну траєкторію зростання. У 2023 році компанія зафіксувала виручку на рівні 56,56 млрд KRW і операційний прибуток 20,36 млрд KRW, що відповідає річному зростанню на 38,4% і 58,5% відповідно. Рентабельність операційного прибутку досягла 36%.

LX Investment отримує 2-кратну віддачу за трирічною інвестицією

Продавець LX Investment доповнює свій послужний список успішним exit-ом завдяки цій угоді. Як повідомляється, компанія досягла понад 2-кратної віддачі від своєї початкової інвестиції приблизно через три роки після придбання. Раніше LX Investment викупила 100% акцій SSP приблизно за 180 млрд KRW у консорціумі з M Capital (нині MG Capital), при цьому MG Saemaul Geumgo брала участь як великий обмежений партнер.

LX Investment є інвестиційним партнером Taejin International, яка володіє брендом моди Louis Quatorze; генеральний директор Кім Чун-вон курує менеджмент.

EY Han Young виступила радником з боку продавця в цій угоді, тоді як Deloitte Anjin (облік) і Yulchon LLC (юридичний супровід) надали консультаційні послуги з боку покупця.

FAQ

Коли Keystone Partners завершить придбання SSP?
Keystone Partners завершить виплату залишку за 100% акцій SSP уже цього тижня, закривши угоду до кінця цього місяця. Компанію обрали пріоритетним покупцем і в квітні підписали меморандум про взаєморозуміння.

Яка ринкова позиція SSP на ринку обладнання для напівпровідників?
SSP має приблизно 60% внутрішньої ринкової частки в сегменті обладнання для напівпровідників ball mount. У 2023 році компанія зафіксувала виручку 56,56 млрд KRW і операційний прибуток 20,36 млрд KRW, а закордонні продажі перевищили 60% від загальної виручки.

Яку віддачу отримав LX Investment від інвестиції в SSP?
Як повідомляється, LX Investment досягла понад 2-кратної віддачі від своєї початкової інвестиції приблизно через три роки після придбання SSP приблизно за 180 млрд KRW у консорціумі з M Capital.