Інвестклуб CNBC Investing Club провів свою щомісячну зустріч у червні в середу, під час якої Джим Крамер і директор з аналізу портфеля Джефф Маркс переглянули всі 35 акцій портфеля та назвали Intel улюбленою інвестиційною можливістю Крамера. Зустріч охопила коригування портфеля в секторах технологій, охорони здоров’я, фінансів і промисловості, зокрема були розкриті конкретні рішення про купівлю та продаж для кількох позицій. Крамер пояснив, що потенціал зростання Intel зумовлений зростанням попиту на CPU в дата-центрах та її новою бізнес-моделлю стороннього виробництва, оскільки компанії шукають альтернативи TSMC. Огляд портфеля відображає інституційне позиціювання на тлі триваючого розгортання інфраструктури для штучного інтелекту та динаміки ротації секторів на ринку акцій.
Intel Названо Топвибором із тезою про зростання CPU для дата-центрів
Крамер визначив Intel як поточний улюблений актив із більшим потенціалом, ніж у Nvidia. Інвесткейс базується на зростанні центральних процесорів у дата-центрах, а генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан зазначив, що співвідношення CPU до GPU рухається до паритету. Клуб у вівторок докупив більше Intel і має намір наростити більшу позицію. Крамер заявив, що бізнес стороннього виробництва може активізуватися в найближчі роки, коли компанії шукатимуть альтернативи TSMC.
Arm Holdings посіла друге місце в портфелі: компанія будує власний перший-партійний CPU для дата-центрів після того, як історично ліцензувала інтелектуальну власність іншим, зокрема Apple та Nvidia. Клуб застосував стратегію управління ризиками, урізавши Arm до 1% у разі зростання ціни акції — слідом за її результативністю «ракетного корабля» після старту в квітні.
Останні угоди портфеля Включають Купівлю Intel і FedEx Freight
Клуб здійснив кілька угод напередодні червневої зустрічі. Окрім купівлі Intel у вівторок, команда придбала Capital One раніше цього тижня, коли знизилися прострочення, а рамкова домовленість щодо війни в Ірані зменшила ціни на бензин. У середу Інвестклуб купив FedEx Freight і скоротив Dover, щоб профінансувати цю позицію.
Cardinal Health скоротили минулого тижня після відскоку майже повністю з $182,50 у травні до рівня, близького до початку березня, близько $230. Клуб зайшов у травневий розпродаж, коли акція потрапила в ротацію, що відтягувала попит від сектору охорони здоров’я. Wells Fargo продали «на шляху вгору» через не надто вражаючу віддачу від інвестицій у нові таланти в інвестбанкінгу.
Технологічні Позиції Мають Перетасування «Великої Сімки»
Крамер заявив, що нас очікує нове впорядкування «Великої Сімки»: новачки SpaceX та ще не публічна Anthropic і OpenAI потенційно можуть витіснити представників старої гвардії — Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia та Tesla.
Nvidia лишається акцією «власнуй і не торгуй» попри те, що котирування здаються «застряглими в густому сиропі», а компанія збирає мільярди від гіперскейлерів за графічні процесорні блоки. Крамер сказав, що Nvidia має почати викуповувати акції у великих обсягах, і що вона надто дешева, щоб від неї відмовлятися.
Meta Platforms стикається з невизначеністю: WhatsApp досі не є значним джерелом прибутку, а бізнес у хмарних обчисленнях не виправдовує витрати на AI. Крамер поставив питання, чи Meta залишиться важливою через кілька років за таких темпів. Microsoft має подібну дилему: дохід з Azure досі залежить від корпоративного програмного забезпечення, яке ризикує бути порушеним AI, а інструменти Copilot не такі сильні, як пропозиції OpenAI та Anthropic.
Акції Broadcom у середу виросли після того, як аналітик JPMorgan Гарлан Сюр відсунув занепокоєння щодо того, що кастомний чип дев’ятого покоління Google, спроєктований разом із Broadcom, було затримано або скасовано. Інвестклуб порадив дати акції «полежати», поки вона долає зниження після звітності.
Ігри для Інфраструктури Дата-Центрів Підскакують у 2026
Акції Corning злетіли у 2026 році, коли ринок сприйняв компанії, пов’язані з будівництвом фізичних дата-центрів. Компанія виробляє оптичні волокна та рішення для підключення до цих об’єктів і виграє від переходу операторів дата-центрів від міді.
Eaton має щільну книгу замовлень, яка підтримує як охолодження дата-центрів, так і обладнання, що під’єднується до ліній електропередач. Генеральний директор Пауло Руїс довів, що є чудовим лідером у свій перший рік.
GE Vernova стала найагресивнішим будівельником турбін великої потужності, які перетворюють природний газ на електроенергію. Менеджмент нарощує виробничі потужності, щоб задовольнити попит, який є безпрецедентним, із портфелем замовлень на 2027 рік на $200 мільярдів — значно попереду очікувань.
Qnity Electronics, виділена в листопаді з DuPont, майже подвоїлася у 2026 році й тепер має ринкову капіталізацію приблизно $33 мільярда проти майже $20 мільярдів у її колишнього материнського підприємства. Компанія продає матеріали та продукти, що використовуються для виготовлення і пакування напівпровідників.
Акції Охорони Здоров’я Відновлюються Після Розпродажу через Ротацію в Березні
Cardinal Health впала приблизно з $230 на початку березня до $182,50 у травні під час жорсткої ротації, коли ринок відвертався від сектору охорони здоров’я. Інвестклуб заявив, що «нічого не сталося», і купив розпродаж: тепер акція відновилася майже повністю.
Eli Lilly має найкраще зростання серед усіх великих фармвиробників: наступний покоління ін’єкцій для схуднення ретатротид викликає ажіотаж завдяки ефектам із збереженням м’язів порівняно з наявними GLP-1, зокрема Zepbound від Lilly та Wegovy від Novo Nordisk.
Johnson & Johnson має другий найкращий прогноз зростання в фармі з сильними продуктовими франшизами в імунології та раку, а також можливостями в медичних пристроях для здоров’я серця та роботизованої хірургії. Інвестклуб може докупити, якщо поточний відкат продовжиться: він зазначив, що коли якісні акції йдуть нижче без змін у прогнозі за звітністю, це означає, що вони стали дешевшими.
Фінансові та Промислові Позиції Скориговано за Результатами
Goldman Sachs став найкращим виконавцем у фінансовому сегменті: компанія робить чудові речі з первинними розміщеннями акцій у 2026 році, зокрема завдяки критично важливій ролі виведення SpaceX на ринок минулого тижня. Це означає різке зростання виручки для його інвестбанківського підрозділу.
Capital One належить до найдешевших банків у S&P 500: прострочення знизилися, а також є тісні зв’язки з американським споживчим сектором охорони здоров’я. Інвестклуб дозволяє їй «працювати» після купівлі цього тижня, але потрібно побачити більше від нещодавніх придбань Discover і Brex.
Boeing, за даними Інвестклубу, ось-ось «злетить»: торгівля йде на вільному грошовому потоці, який, здається, покращується, оскільки місячні поставки знову зросли минулого місяця. Поставки — ключовий індикатор FCF, тому що саме тоді клієнти передають гроші за замовлення.
FedEx «розгромлює» конкурента United Parcel Service і може мати дуже сильну другу половину року. Нещодавно відокремлена FedEx Freight може стати історією самодопомоги: вона покращує маржі та продажі як окрема компанія, що пропонує послуги з доставки вантажів «менше ніж повний вантажівний» (less-than-truckload). Інвестклуб хоче бути більшим у FDX і FDXF.
Honeywell наприкінці місяця розділиться на дві компанії, відокремившись від свого авіаційного бізнесу. Honeywell Aerospace може торгуватися майже так само добре, як GE Aerospace, тоді як те, що лишиться від Honeywell Technologies, матиме великий бізнес: заводи зі скрапленого природного газу, які постраждали під час іранських атак, відбудовуються.
Позиції для Споживачів і Рітейлу Показують Змішану Динаміку
Home Depot — акція, чутлива до рішень голови Федеральної резервної системи Кевіна Уорша щодо зниження процентних ставок і стимулювання відновлення ринку житла. Упродовж останніх тижнів акція зробила гарний рух: зрештою зниження ставок може відправити Home Depot до $400 за акцію — це на 20% більше, ніж поточні рівні.
Генеральний директор Starbucks Браян Ніккол продовжує постачати багато «маленьких» змін у поступовій трансформації, яка відбувається — але не через «великі» речі, на які люди все ще постійно розраховують.
TJX Companies цього місяця мала гарний ралі після того, як віддала частину приросту після звітності від сильних показників 20 травня. Традиційні проблеми у мережах універмагів підсилюють T.J. Maxx і Marshalls, тоді як HomeGoods продемонструвала феноменальне зростання продажів у порівнянні з тим самим періодом на 9%.
Звіт про квартальні прибутки Nike за 30 червня — її останній шанс показати, що акція заслуговує на те, щоб її лишили в портфелях. Купівлі акцій з боку інсайдерів Nike не означали нічого — і це розчаровує незалежно від того, як це «нарізати» в трактуваннях.
FAQ
Чому Джим Крамер назвав Intel улюбленою акцією свого портфеля?
Крамер назвав Intel топвибором через зростання попиту на CPU в дата-центрах: генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан зазначив, що співвідношення CPU до GPU рухається до паритету. Інвесткейс також включає бізнес стороннього виробництва Intel, який потенційно може активізуватися, коли компанії шукатимуть альтернативи TSMC. Інвестклуб докупив більше Intel у вівторок і має намір наростити більшу позицію.
Які угоди виконувала CNBC Investing Club напередодні червневої зустрічі?
Інвестклуб докупив більше Intel у вівторок, придбав Capital One раніше цього тижня, коли зменшилися прострочення, і купив FedEx Freight у середу, паралельно скоротивши Dover, щоб профінансувати цю позицію. Cardinal Health скоротили минулого тижня після відновлення від мінімумів у травні, а Wells Fargo продали на шляху вгору через слабку результативність інвестбанкінгу.
Як позиціонований портфель щодо технологічних акцій на тлі розбудови AI-інфраструктури?
Портфель зберігає Nvidia як позицію «власнуй і не торгуй» попри недавню стагнацію, при цьому Крамер каже, що вона надто дешева, щоб від неї відмовлятися. Intel і Arm Holdings — топвибори для зростання CPU в дата-центрах. Ігри в фізичній інфраструктурі на кшталт Corning, Eaton і GE Vernova злетіли у 2026 році на попиті на розбудову дата-центрів. Meta та Microsoft стикаються з невизначеністю через питання, наскільки обґрунтовані витрати на AI, і щодо конкурентного позиціювання проти OpenAI та Anthropic.
