Чи прямує ціна Bitcoin до $75K через перетин SMA та розворот RSI у бік ведмежих сигналів?

Ціна Bitcoin у понеділок залишалася під тиском, оскільки слабшали технічні індикатори, значні відтоки з ETF продовжували знижувати попит, а зростання геополітичної напруженості тиснуло на інвесторські настрої. Трейдери дедалі уважніше стежать за тим, чи зможе BTC знову протестувати ключову зону підтримки $75,000 далі.
Зведення
* Ціна Bitcoin ковзнула в бік діапазону $76,000 на тлі ведмежого перетину SMA та послаблення імпульсу RSI, що посилило тиск вниз на BTC.
* Спотові Bitcoin ETF зафіксували понад $1 мільярд нещодавніх чистих відтоків, тоді як короткострокові власники реалізували збитки на більш ніж 15,000 BTC.
* Аналітики визначили ключову підтримку для Bitcoin поблизу $75,733, а дані CoinGlass щодо ліквідацій вказують на щільні кластери важеля навколо зони $75,500.

За даними crypto.news, Bitcoin (BTC) торгувався приблизно по $76,700 на момент підготовки матеріалу 19 травня після того, як ненадовго намагався стабілізуватися вище діапазону $77,000 упродовж дня. Наразі актив втратив імпульс після нещодавнього відхилення поблизу області $83,000, де раніше накопичилася велика сума довгої експозиції з використанням важеля.

Одним із найбільших каталізаторів останнього руху risk-off стала відновлена геополітична невизначеність навколо Ірану. Повідомлення про те, що посадовці США та Ізраїлю нещодавно обговорювали потенційну військову дію проти Тегерана, спричинили різке погіршення глобальних ринкових настроїв, відштовхнувши інвесторів від спекулятивних активів.

На відміну від традиційних ринків, які закриваються на вихідних, Bitcoin торгується безперервно, часто стаючи першим великим активом, який продають під час раптової паніки. Ця динаміка посилила волатильність протягом останніх кількох сесій, коли трейдери поспішали зменшити використання важеля на крипторинках.

Також помітно ослабло інституційне позиціювання. Спотові Bitcoin ETF, котирувані в США, нещодавно зафіксували понад $1 мільярд сукупних чистих відтоків, що сигналізує: інституційний попит суттєво охолов після місяців агресивного накопичення на початку цього року.

On-chain дані додатково показують, що короткострокові власники дедалі частіше виходять із позицій зі збитком. Аналітики зазначили, що нещодавно було продано понад 15,000 BTC, пов’язаних із короткостроковими інвесторами, нижче базису вартості — ознака того, що панічні розпродажі почали прискорюватися на поточних рівнях.

Макроумови одночасно стали менш сприятливими для risk-активів. Підвищені ціни на нафту посилили інфляційні побоювання на глобальних ринках, зменшуючи очікування, що Федеральна резервна система почне знижувати ставки найближчим часом.

Тепер інвестори уважно стежать за протоколами цього тижня Федерального комітету відкритого ринку, а також за майбутніми виступами представників ФРС, зокрема губернатора Крістофера Воллера, щоб отримати додаткові підказки щодо майбутнього напряму монетарної політики.

Свіжі дані США щодо первинних заявок на допомогу з безробіття, заплановані на четвер, теж можуть вплинути на короткострокові криптонастрої. Сильніший ринок праці, імовірно, підкріпив би позицію ФРС “вище довше”, яка історично тиснула на активи без дохідності на кшталт Bitcoin.

Втім, деякі аналітики вважають, що Bitcoin може ще спробувати короткострокове відновлення, перш ніж визначити свій подальший ширший напрям.

“BTC торкнувся зони підтримки $75,000-$76,000 і зараз відскакує. Є CME gap на рівні $79,200, який, імовірно, заповнять наступним”, — сказав аналітик Ted Pillows.

Паралельно Алі Мартінес зазначив, що трейдери уважно моніторять кілька ключових рівнів ціни Bitcoin, доки волатильність продовжує зростати по всьому ринку. За словами Мартінеса, негайний опір розташований біля $78,258, далі — сильніший бар’єр приблизно на рівні $84,569, тоді як ключові рівні підтримки сидять приблизно на $75,733 і $66,898.

Дані деривативів підказують, що позиціювання з важелем і надалі відіграє ключову роль у короткостроковій динаміці ціни. Дані CoinGlass щодо heatmap ліквідацій показують щільні кластери ліквідності, сконцентровані як навколо зони $78,000, так і в нижній частині біля $75,500, що вказує на можливість продовження руху ціни до зон, де накопичений значний важіль.

Heatmap також розкриває: суттєвий обсяг довгої ліквідної підтримки, раніше зібраної біля області $83,000, уже “вимито” з ринку. Такі каскади ліквідацій часто посилюють волатильність вниз, адже вимушені продажі прискорюють падіння ціни понад слабкість органічного спотового попиту.

Чому трейдерів турбує ведмежий перетин SMA?
--------------------------------------------------------

На денному графіку Bitcoin нещодавно пробив вниз опорну висхідну трендову лінію, яка спрямовувала ринок вище з початку квітня, послабивши ширшу структуру higher-low, яку бики відстоювали протягом тижнів.
Ціна Bitcoin опустилася нижче ділянки підтримки висхідної трендової лінії на денному графіку --- 19 травня | Джерело: crypto.news

Водночас 20-денна проста ковзна середня (SMA) тепер наближається до ведмежого перетину нижче 50-денної SMA. Трейдери часто трактують цю конфігурацію як ранню ознаку того, що короткостроковий імпульс починає переходити на бік продавців.

На відміну від ізольованих сплесків волатильності, перетини ковзних середніх зазвичай відображають ширші зміни сили тренду, оскільки згладжують короткостроковий ринковий шум. Саме тому трейдери пильно відстежують ці формування в періоди підвищеної невизначеності.

Bitcoin також починає втрачати підтримку з боку середньострокових ковзних середніх, які раніше діяли як динамічна підтримка під час відскоку в квітні. Невдача швидко повернути ці рівні може заохотити додаткове розміщення позицій у напрямку вниз від трейдерів, орієнтованих на імпульс.

Індикатори імпульсу теж погіршилися протягом останніх сесій. Індикатор MACD уже перетнув глибше в ведмежу зону: лінія MACD залишається нижче сигнальної лінії, а гістограма продовжує друкувати розширювані червоні стовпчики. Така конфігурація зазвичай сигналізує, що імпульс падіння залишається домінуючим, а не стабілізується.

Тим часом Індекс відносної сили (RSI) різко розвернувся вниз після того, як раніше наближався до території перекупленості на початку цього місяця. Зараз RSI перебуває поблизу нейтральних рівнів, що свідчить: бичачий імпульс помітно згас, але ще не досяг глибоко перепроданих умов.

Це уточнення важливе, оскільки перепроданий RSI часто сигналізує, що продавці можуть наближатися до виснаження. Нинішня структура RSI для Bitcoin натомість вказує: ринок іще може мати простір для додаткового зниження, перш ніж з’явиться сильніший відскок із полегшенням.

Чи може тиск ліквідацій потягнути Bitcoin до $75K?
----------------------------------------------------

Позиціонування щодо ліквідацій продовжує вказувати на підвищену волатильність біля поточних цін. Дані CoinGlass heatmap показують один із найбільших найближчих “кишень” ліквідності, що сидить навколо зони $75,500, яка дуже близько збігається з ширшою історичною лінією шиї (neckline) для Bitcoin між приблизно $74,000 і $75,000.
Heatmap ліквідацій Bitcoin | Джерело: CoinGlass

Коли великі скупчення позицій з важелем накопичуються біля ключових технічних рівнів, ціна часто тяжіє до цих зон, щойно починають автоматично спрацьовувати стоп-лосс ордери та вимушені ліквідації.

Ця динаміка особливо важлива на крипторинках, адже трейдери з перпетуалами часто використовують значно більший важіль, ніж у традиційних фінансових ринках.

Якщо Bitcoin вирішально втратить поточну зону підтримки, вимушені ліквідації довгих позицій можуть прискоритися механічно й потягнути актив до наступної великої “кишені” ліквідності поблизу середини $75,000.

Водночас бики можуть іще спробувати короткострокове відновлення, якщо Bitcoin зможе повернутися в діапазон $78,000--$79,000, де зараз теж накопичена ще одна значна концентрація ліквідності.

CME gap біля $79,200, на який звернув увагу Ted Pillows, також підвищує ймовірність тимчасової спроби відскоку, адже Bitcoin історично демонстрував схильність повертатися до незаповнених ф’ючерсних gap’ів.

Однак ширші ринкові настрої залишаються крихкими. Альткоїни здебільшого відставали від Bitcoin під час останнього розпродажу, сигналізуючи: спекулятивний апетит у криптосекторі продовжує погіршуватися.

Нещодавній тренд відтоків із ETF додатково підкріплює цю обережність. Спотові Bitcoin ETF раніше виступали одним із найсильніших джерел структурного спотового попиту на початку цього року, тож стійкі відтоки тепер прибирають ключовий шар підтримки покупок під час корекцій.

Втім, деякі аналітики продовжують розглядати поточне падіння як частину ширшої фази консолідації, а не як початок повного ведмежого циклу.

Ключовий рівень підтримки Алі Мартінеса поблизу $66,898 лишається головною зоною оборони в довшій перспективі, яку багато трейдерів можуть активно моніторити, якщо зрештою провалиться поточна підтримка neckline.

Поки що, однак, короткострокова структура Bitcoin лишається нахиленою вниз.

Якщо BTC не зможе повернути опір $78,258, який визначив Мартінес, ведмеді можуть дедалі частіше орієнтуватися на ключову зону підтримки $75,000 наступним кроком. Підтверджений прорив нижче цієї зони може тоді відкрити Bitcoin для глибшої корекції в бік $67,000, де зараз сидить наступний великий кластер підтримки.

Розкриття: Ця стаття не є інвестиційною порадою. Вміст і матеріали, представлені на цій сторінці, призначені лише для освітніх цілей.