iM Financial Group оголосила 27 липня, що умови готові для конвертації iM Securities у повноцінну дочірню компанію, а строки наразі узгоджуються. Фінансовий директор Чхон Бьонг-кю на телефонній конференції за результатами 2-го кварталу заявив, що підготовка достатня, оскільки невизначеності, пов’язані з привілейованими акціями, випущеними під час придбання iM Securities, здебільшого врегульовано. Рішення щодо придбання решти акцій враховуватиме ринкову оцінку iM Financial загалом. Цей крок узгоджується з планом компанії з підвищення вартості на 2024 рік, який передбачає досягнення 9% ROE до 2027 року, разом із розширеними виплатами акціонерам, зокрема додатковим викупом акцій на суму KRW 30 млрд, схваленим радою 27 липня.
iM Financial Group координує строки конвертації iM Securities у повноцінну дочірню
Фінансовий директор Чхон Бьонг-кю на конференц-дзвінку 27 липня заявив, що компанія «достатньо підготовлена» в частині строків для конвертації у повноцінну дочірню компанію. Він пояснив, що під час первинного придбання брокерської компанії капітал залучали через привілейовані акції, і існували різні судження щодо того, чи відповідали ці привілейовані акції часткам контролюючого акціонера. «Ця частина практично вирішена», — сказав Чхон. Компанія комплексно перегляне поточний рівень ринкової оцінки iM Financial перед тим, як рухатися далі, хоча точний таймлайн не визначено.
Компанія прагне 9% ROE до 2027 року через небанківські дочірні компанії
iM Financial представила ціль досягнення 9% ROE до 2027 року, коли оголосила свій план підвищення вартості у 2024 році. Середній ROE компанії за останні п’ять років становив приблизно 7,5%, і очікується досягнення близько 8% цього року. Чхон заявив, що для досягнення 9% ROE наступного року компанія нарощує внесок небанківських дочірніх компаній як перший пріоритет. «Цільовий ROE для цінних паперів і капіталу встановлено на значно вищому рівні, ніж загальний ROE поточної холдингової компанії, і ми очікуємо помітних результатів у другій половині цього року та наступного року», — сказав він.
Щодо дочірньої компанії з цінних паперів компанія оцінила, що попри активізацію ринку капіталу роздрібна частка залишається нижчою, ніж у провідних компаній, що не дозволяє зростанню обсягів торгів достатньо перетворюватися на прибутки. Компанія планує розширювати комісійні доходи, пов’язані з офлайн-операціями в регіонах Тегу-Кьонбук і Йоннам, цифрові послуги та закордонні акції.
Рада схвалила додатковий викуп акцій на KRW 30 млрд 27 липня
Рада iM Financial 27 липня схвалила додатковий викуп акцій і їх анулювання на суму KRW 30 млрд. Це збільшує загальний обсяг викупу акцій і їх анулювання за 2024 рік до KRW 70 млрд. Компанія планує визначити додаткові заходи з виплат акціонерам наприкінці року з урахуванням рівня прибутків і умов щодо ціни акцій. За умов, коли поточний показник PBR залишається приблизно на рівні 0,4 раза, компанія робить більший акцент на додаткових викупах і анулюваннях акцій, ніж на грошових дивідендах.
Фінансовий директор Чхон пояснив, що «якщо застосувати дивіденди без податку, то виникає ефект приблизно 18% зростання дивідендів навіть за збереження того самого рівня дивідендів». Він додав: «З огляду на це, ми робимо акцент на додаткових викупах акцій і їх анулюваннях».
Коефіцієнт CET1 досяг 12,27% на кінець 2-го кварталу
Коефіцієнт загального капіталу першого рівня (CET1) iM Financial досяг 12,27% на кінець 2-го кварталу, що на 25 б.п. вище, ніж у попередньому кварталі. Компанія планує досягти першої цільової позначки 12,3%, встановленої у плані підвищення вартості на 2024 рік, на початку року та стабільно.
iM Bank коригує стратегію портфеля для покращення NIM
iM Bank коригує цикл коливань процентної ставки кредитного портфеля з кінця 2022 року під час періоду зниження ставок, зменшуючи частку продуктів на 3 місяці та збільшуючи частку продуктів на 6 місяців. Починаючи з кінця минулого року банк знову нарощує частку продуктів на 3 місяці, готуючись до зростання ринкових процентних ставок.
Фінансовий директор iM Bank Сін Сью-хван заявив: «Ми реалізуємо стратегію портфеля, яка дещо підвищує чутливість до процентної ставки в період зростання ставок». Він додав: «Якщо поточна тенденція збережеться, то NIM банку на кінець року, як очікується, буде приблизно 1,84%, тобто приблизно на 2 б.п. вище за поточні 1,82%».
Коефіцієнт покриття NPL становить 82% за рахунок резервів на втрати за позиками
Збалансованість активів показала різні рухи: непрацюючі кредити (NPL) зросли, попри стабільні показники прострочення. iM Financial пояснила, що хоча NPL зросли через заявки на корпоративну реабілітацію та інші фактори, нові дефолти, спричинені фактичним погіршенням фінансового стану позичальників або простроченням, зменшуються.
Головний ризик-офіцер Парк Бьонг-су заявив: «NPL через корпоративну реабілітацію чи реструктуризацію зросли порівняно з минулим роком, але фактичне погіршення фінансового стану або прострочення істотно зменшилося». Він додав: «Хоча дефолти зросли, загальна тенденція — до стабілізації зниження».
Коефіцієнт покриття NPL становить приблизно 82% на основі резервів на втрати за позиками. Однак із урахуванням резервів під збитки за позиками він сягає приблизно 137%, а коефіцієнт застави за корпоративними кредитами банку також становить приблизно 85%. Парк заявив: «Загальний коефіцієнт застави є високим», а також додав: «Ми прагнемо покращити коефіцієнт NPL до 100% до кінця року».
![iM Financial Group organizational chart]()
FAQ
Що iM Financial Group оголосила 27 липня щодо iM Securities?
iM Financial Group оголосила, що умови готові для конвертації iM Securities у повноцінну дочірню компанію, а строки наразі узгоджуються. Фінансовий директор Чхон Бьонг-кю на телефонній конференції за результатами 2-го кварталу заявив, що підготовка достатня, оскільки невизначеності, пов’язані з привілейованими акціями, випущеними під час придбання iM Securities, здебільшого врегульовано.
Яка ціль iM Financial Group щодо ROE до 2027 року?
iM Financial Group прагне досягти 9% ROE до 2027 року, як представлено в її плані підвищення вартості на 2024 рік. Середній ROE компанії за останні п’ять років становив приблизно 7,5%, і очікується досягнення близько 8% цього року. Для досягнення цієї цілі компанія планує збільшити внесок небанківських дочірніх компаній, зокрема брокерської компанії та капіталу.
Скільки викупу акцій схвалила iM Financial Group 27 липня?
Рада iM Financial схвалила додатковий викуп акцій і їх анулювання на суму KRW 30 млрд 27 липня, довівши загальний обсяг викупу акцій і їх анулювання за 2024 рік до KRW 70 млрд. За поточного PBR приблизно 0,4 раза компанія робить більший акцент на викупі акцій, ніж на грошових дивідендах.
