Homeplus забезпечує продажі на суму 230 мільярдів вон на тлі кризи банкрутства

Homeplus підписала контракти на продаж двох закритих магазинів за 170 мільярдів вон і завершує додаткову угоду щодо продажу філії в Юсеоні, Теджоні, за 60 мільярдів вон, забезпечуючи загальну ліквідність у 230 мільярдів вон у процесі банкрутства. Продажі, імовірно, здійснені державній установі, спричинили політичні пропозиції щодо перетворення частини доходів у фінансування у рамках процедури захисту боржника (DIP), але Meritz Financial, найбільший кредитор із пріоритетними заставами на магазини, відхилив цю пропозицію і вимагав повного погашення боргу. Meritz позичила приблизно 1,3 трильйона вон у травні 2024 року під заставу 62 магазинів із пріоритетним правом, раніше повернувши близько 250 мільярдів вон від трьох продажів магазинів під час початкового процесу реабілітації.

Homeplus забезпечує 230 мільярдів вон через продаж магазинів

Нещодавно Homeplus підписала контракти на продаж двох із 37 непрофільних магазинів, запланованих до закриття, отримавши 170 мільярдів вон. Компанія завершує додаткову угоду щодо філії в Юсеоні, Теджоні, оціненої в 60 мільярдів вон, що дає загальний очікуваний дохід у 230 мільярдів вон. Імовірно, магазини були придбані державною установою. Продажі є частиною зусиль Homeplus щодо ліквідації активів у рамках процесу банкрутства.

Meritz Financial відхилила пропозицію DIP-фінансування

Верховна Рада та Homeplus запропонували використати частину доходів від продажу у 170 мільярдів вон як DIP-фінансування для підтримки операцій, але Meritz Financial відмовилася і наполягла на застосуванні всієї суми до погашення боргу. Депутат Демократичної партії Кім Нам-гюн заявив, що Meritz наполягає на "заборі всього" і прив’язує будь-яку угоду про реабілітацію до повного відшкодування доходів від майбутніх продажів активів. DIP-фінансування за Законом про реабілітацію боржника має пріоритет у погашенні як публічний інтерес, що гарантує повернення основної суми кредиторам навіть у разі ліквідації Homeplus. Однак Meritz має перший пріоритет заставних прав на продані магазини, тому його згода необхідна для перерахування доходів безпосередньо Homeplus.

Юридичні обмеження щодо перетворення доходів від продажу у DIP-фонд

Юридичні експерти зазначили, що перетворення доходів від продажу активів у DIP-фінансування є структурно складним, оскільки ці доходи прив’язані до існуючих заставних прав, а не до нових фінансових зобов’язань. Перетворення забезпечених доходів від продажу активів у кошти для реабілітації боржника може викликати питання про зловживання довірою. Крім того, потрібно буде отримати згоду молодших кредиторів для реструктуризації пріоритетності, але вони мають обмежену мотивацію погоджуватися на такі зміни, що зменшує можливість реалізації цієї пропозиції.

Суд встановив крайній термін 20 липня для залучення 200 мільярдів вон

Реабілітаційний суд Сеулу у відділі реабілітації 4 (головуючий суддя Чон Чун-юнг) ухвалив припинити процедуру реабілітації Homeplus і заявив, що компанія може поновити процес, залучивши кошти та подаючи негайну апеляцію протягом 14 днів. Початковий 14-денний термін з дати рішення припадає на День Конституції (державне свято), тому його продовжено до 20 липня. Якщо Homeplus не зможе залучити 200 мільярдів вон до цієї дати, компанія перейде до ліквідації.

Часті запитання

Які магазини продала Homeplus для отримання 230 мільярдів вон?

Homeplus підписала контракти на продаж двох закритих магазинів за 170 мільярдів вон і завершує угоду щодо продажу філії в Юсеоні, Теджоні, за 60 мільярдів вон, що в сумі становить 230 мільярдів вон. Імовірно, магазини були придбані державною установою.

Чому Meritz Financial відхилила пропозицію DIP-фінансування?

Meritz Financial має перший пріоритет заставних прав на продані магазини і вимагала, щоб всі 230 мільярдів вон від продажу були спрямовані на погашення боргу. Компанія відмовилася дозволити частину коштів перетворити у DIP-фінансування для операційної підтримки.

Який крайній термін для Homeplus, щоб уникнути ліквідації?

Реабілітаційний суд Сеулу встановив крайній термін 20 липня для залучення 200 мільярдів вон і подання негайної апеляції для поновлення реабілітаційних процедур. Якщо компанія не виконає цю вимогу, її чекає ліквідація.