Goldman Sachs рекомендує компанії HALO з прибутковістю 20% цього року

Аналітик Goldman Sachs Гійом Жессон 7-го (за місцевим часом) порекомендував інвесторам посилювати позиції в компаніях HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) — фірмах зі значними матеріальними активами та низьким ризиком технологічного застарівання. За даними Business Insider, Жессон заявив у звіті, що наступний етап зростання торгів HALO буде зумовлений показниками корпоративних прибутків. Рекомендація стосується портфелів інвесторів, які довгостроково залишаються недоваженими в акціях вартості, що не дозволяє їм бути достатньо підготовленими до середовища, де фізичні активи, інфраструктура та промислові виробничі потужності знову набувають стратегічного значення. Стратегія парного трейдингу HALO від Goldman Sachs — купівля активомістких компаній і продаж компаній із низьким вмістом активів — принесла цього року приблизно 20% прибутку, демонструючи стійкість навіть в умовах волатильності фінансових ринків через війну з Іраном.

Стратегія HALO від Goldman Sachs принесла 20% прибутку цього року

HALO — це термін, створений Джошем Брауном, генеральним директором Ritholtz Wealth Management, що позначає інвестиційну стратегію, спрямовану на активомісткі компанії, які володіють масштабними матеріальними активами з низьким ризиком знецінення внаслідок технологічних змін. Жессон діагностував, що портфелі інвесторів довгостроково залишаються недоваженими в акціях вартості та недостатньо підготовленими до середовища, де фізичні активи, інфраструктура та промислові виробничі потужності знову набувають стратегічного значення.

Протягом цього року Goldman Sachs послідовно представляв стратегії на користь активомістких компаній в інфраструктурі, виробництві та обороні, а не компаній із низьким вмістом активів, як-от фірми-розробники програмного забезпечення. Стратегія парного трейдингу HALO — купівля активомістких компаній і продаж компаній із низьким вмістом активів — принесла цього року приблизно 20% прибутку, за даними Goldman Sachs.

Активомісткі компанії відновлюються після волатильності через війну з Іраном

Жессон заявив, що на ранніх етапах війни з Іраном активомісткі компанії зазнали тимчасових корекцій через рухи, спрямовані на зменшення інвестиційного впливу на компанії з високою залежністю від глобальної торгівлі. Однак він зазначив, що згодом ці акції показали кращі результати порівняно з компаніями з низьким вмістом активів, перевершивши довоєнні рівні.

Стратегія зберегла високу ефективність, незважаючи на розширену волатильність фінансових ринків через війну з Іраном, демонструючи стійкість активомістких інвестицій під час геополітичної турбулентності.

Корпоративні прибутки визначатимуть майбутню динаміку торгів HALO

Жессон спрогнозував перехід до етапу, де корпоративні прибутки визначатимуть ціни акцій. Він пояснив, що висока ефективність активомістких компаній значно звузила розрив в оцінці з компаніями з низьким вмістом активів, і зазначив, що майбутні прибутки більшою мірою залежатимуть від того, чи покращаться прибутки.

Goldman Sachs оцінив сектори, пов’язані з енергетичною безпекою та промисловим суверенітетом, як особливо перспективні. Фірма підтримує рейтинги «Купувати» приблизно для половини активомістких компаній, відібраних її аналітиками.

Goldman Sachs назвав Enel, Shell, Airbus серед найкращих інвестицій HALO

Основні інвестиційні цілі HALO від Goldman Sachs включають Enel у секторі інфраструктури, Shell і BP у секторі сировинних матеріалів, Airbus і Rheinmetall у аерокосмічному та оборонному секторах, Volvo та BMW у виробничому секторі, а також ASML та ASM International у секторі технологічної інфраструктури.

Goldman Sachs прогнозує, що якщо покращення прибутків продовжиться, наступний етап зростання торгів HALO почнеться всерйоз, чому сприятимуть рейтинги «Купувати» приблизно для половини відібраних активомістких компаній.

FAQ

Що таке інвестиційна стратегія HALO, рекомендована Goldman Sachs?

HALO (Heavy Assets, Low Obsolescence) — це інвестиційна стратегія, створена Джошем Брауном, генеральним директором Ritholtz Wealth Management, яка націлена на активомісткі компанії, що володіють масштабними матеріальними активами з низьким ризиком знецінення внаслідок технологічних змін. Аналітик Goldman Sachs Гійом Жессон 7-го (за місцевим часом) рекомендував посилити позиції в цих компаніях, заявивши, що наступний етап зростання буде зумовлений показниками корпоративних прибутків.

Як стратегія HALO від Goldman Sachs показала себе цього року?

Стратегія парного трейдингу HALO від Goldman Sachs — купівля активомістких компаній і продаж компаній із низьким вмістом активів — принесла приблизно 20% прибутку цього року. Стратегія зберегла високу ефективність, незважаючи на волатильність фінансових ринків через війну з Іраном, причому активомісткі компанії відновилися до рівнів, що перевищують довоєнні, та перевершили компанії з низьким вмістом активів.

Які компанії Goldman Sachs рекомендує для інвестицій HALO?

Основні інвестиційні цілі HALO від Goldman Sachs включають Enel в інфраструктурі, Shell і BP у сировинних матеріалах, Airbus і Rheinmetall в аерокосмічній та оборонній галузях, Volvo та BMW у виробництві, а також ASML та ASM International у технологічній інфраструктурі. Фірма підтримує рейтинги «Купувати» приблизно для половини відібраних активомістких компаній.