Золото відновлюється вище $4,000, оскільки закриття шортів підтягує ринок дорогоцінних металів

Ціни на спотове золото й срібло зросли напередодні відкриття ринку в Північній Америці у вівторок, підтримані скороченням шортів після розпродажу минулого тижня. Станом на момент підготовки матеріалу спотове золото торгувалося біля $4 057,60 за унцію, що на 1,26% вище, тоді як спотове срібло торгувалося біля $58,92, зростаючи на 4,67% за сесію. Приріст відбувся на тлі того, що дохідності держоблігацій залишалися поблизу рівня 4,60%, а індекс долара США тримався біля 101,00. Ранній діапазон золота був $3 998,80–$4 085,10, що повернуло метал вище зони $4 000 і тестував опір біля рівня $4 064. Ранній діапазон срібла становив $56,00–$59,37: метал відскочив від мінімумів минулого тижня.

Позиціонування ринку відображає змішані макродані США

Позиціонування після останніх значущих економічних даних США залишається менш «голубиним», ніж припускали ранньолипневі інфляційні публікації. М’які дані CPI і PPI спочатку знизили тиск на ще один короткостроковий крок Феду, але сильні роздрібні продажі, нижчі за прогнозом первинні заявки на допомогу по безробіттю, різкий відскок виробничих індикаторів Філадельфійського Феду та більш стійкі настрої Університету Мічигану не дали трейдерам закласти «чистий» розворот у політиці. Наразі ринки бачать засідання Феду в липні як імовірне паузу, а вересень залишається «живим» для можливих змін. Останнє ціноутворення відображає приблизно 64% шансів підвищення ставки в вересні. Дохідність 10-річних держоблігацій була поблизу зони 4,60%, а DXY — біля 101,00, що підтримувало золото скороченням шортів і геополітичним ризиком, але обмежувалося торгівлею за ставками «вищими надовше».

Напруження в Перській затоці (Ормуз) підтримує захисний попит

Ситуацію в Ормузькій протоці описують як відкритий, але сильно напружений транзит під активним військовим тиском. США та Іран щодня проводять удари поблизу контролю над водною артерією, тоді як Вашингтон заявляє, що залишається відкритим до дипломатії, а Тегеран продовжує опиратися послабленню хватки над судноплавним коридором. Brent знижувалася нижче $90 після того, як посередники просували нову угоду про припинення вогню, тоді як WTI торгувалася біля $82. Премія за ризик залишається підвищеною, оскільки атаки на судна, загрози хуситів для саудівського судноплавства та обмежена навігація поблизу Ормузу продовжують загрожувати потокам енергоносіїв. Для золота ефект залишається двостороннім: геополітичний ризик підтримує захисний попит, але вищі ціни на нафту зберігають ризик інфляції, підсилюють дохідності та обмежують висхідний потенціал злитків.

Трейдери стежать за комунікацією Феду, продовженням ціноутворення щодо підвищення ставки в вересні та за будь-якими новими збоями в Ормузі або на маршрутах судноплавства в Червоному морі. Тривалий рух вище $4 064 покращив би короткострокову картину для золота, тоді як відступ нижче $4 021 повернув би зону попиту $4 000 знову під тиск.

Технічний аналіз показує, що золото вище ключових ковзних середніх

Бики по спотовому золоту повернули собі короткострокову технічну перевагу після того, як ціни захистили зону попиту $4 021–$4 000 і повернулися вище 50-періодної ковзної середньої на $4 021,55 та 100-періодної ковзної середньої на $4 038,93. Наступна висхідна ціль биків — повернути ціни вище $4 064,08, при тривалому русі з фокусом на $4 100,37, а далі $4 139,71. Наступна короткострокова низхідна ціль ведмедів — пробій нижче $4 021,28, з більш глибокими цілями внизу на $4 000,00, а потім $3 990,15. Перший опір очікується на $4 064,08, а потім на $4 100,37. Першу підтримку бачать на $4 021,28, а потім на $4 000,00.

Бики по спотовому сріблу покращили короткострокову технічну картину після того, як ціни відновилися вище 50-періодної ковзної середньої на $57,68 і знову рухнулися до висхідного рівня опору спадної трендової лінії біля $58,00. Наступна висхідна ціль биків — підштовхнути ціни назад вище $59,15: рух вище цього рівня націлює на $62,75, а потім на $64,86. Наступна низхідна ціль для ведмедів — пробій нижче $54,92, з більш глибокими цілями на $52,67, а потім на $50,51. Перший опір очікується на $59,15, а потім на $62,75. Наступну підтримку бачать на $54,92, а потім на $52,67.

FAQ

Що спричинило зростання цін на золото і срібло у вівторок?
Ціни на спотове золото й срібло зросли напередодні відкриття ринку в Північній Америці у вівторок, підтримані скороченням шортів після розпродажу минулого тижня. Станом на момент підготовки матеріалу спотове золото торгувалося біля $4 057,60 за унцію, що на 1,26% вище, тоді як спотове срібло торгувалося біля $58,92, зростаючи на 4,67% за сесію.

Які нині очікування щодо підвищення ставки Феду?
Наразі ринки бачать засідання Феду в липні як імовірне паузу, а вересень залишається «живим» для можливих змін. Останнє ціноутворення відображає приблизно 64% шансів підвищення ставки в вересні. Позиціонування після останніх значущих економічних даних США залишається менш «голубиним», ніж припускали ранньолипневі інфляційні публікації.

Як ситуація в Ормузькій протоці впливає на ціни на золото?
Ситуацію в Ормузькій протоці описують як відкритий, але сильно напружений транзит під активним військовим тиском, із щоденними ударами США та Ірану поблизу контролю над водною артерією. Для золота ефект залишається двостороннім: геополітичний ризик підтримує захисний попит, але вищі ціни на нафту зберігають ризик інфляції, підсилюють дохідності та обмежують висхідний потенціал злитків.