Золото зростає вище $4,350 на новинах про мирну угоду США–Іран, ціни на нафту падають

Золото зросло вище $4,350 за унцію на початку тижня, піднявшись більш ніж на 3% на ранніх торгах у Північній Америці, коли спотові ціни досягли $4,351. Злет стався після новин про те, що США та Іран підпишуть угоду про мир у п’ятницю, поклавши край місяцям конфлікту на Близькому Сході. У відповідь ціни на нафту впали нижче $80 за барель, зменшивши інфляційний тиск, який тиснув на дорогоцінний метал.

Дорогоцінний метал показав найсильніші відсоткові прирости з початку лютого. Попри відновлення після мінімумів минулого тижня біля $4,000 за унцію, золото все ще торгується нижче своєї 200-денної ковзної середньої, яку аналітики розглядають як критичний технічний поріг.

Угода про мир США—Іран підштовхує ралі золота та падіння цін на нафту

У США та Іран підпишуть угоду про мир у п’ятницю, повідомляють матеріали, на які посилаються аналітики. Угода завершує останній місяцями триваючий конфлікт на Близькому Сході. Після оголошення ціни на нафту впали нижче $80 за барель, знижуючи занепокоєння щодо інфляції, які в останні тижні тиснули на золото.

Девід Моррісон, старший ринковий аналітик Trade Nation, зазначив, що золото пройшло ключовий психологічний рівень підтримки $4,000, але застеріг, що події до підписання угоди в п’ятницю можуть вплинути на ціни. «Небезпека цього тижня в тому, що станеться щось, що відкладе підписання договору в п’ятницю. Якщо так станеться, тоді $4,000 можуть перевірити ще раз», — сказав він.

Аналітики визначають технічні рівні опору вище $4,350

Мішель Шнайдер, головний ринковий стратег MarketGauge, розповіла Kitco News, що здатність золота утримувати підтримку вище $4,000 дає привід тестувати ринок невеликими позиціями. Вона додала, що хотіла б бачити, як ціни повертаються вище своєї 200-денної ковзної середньої, яка наразі становить приблизно $4,450 за унцію.

Нік Кауолі, аналітик-співавтор Solomon Global, у нотатці для Kitco News написав, що спотовій ціні потрібно рішуче піднятися вище 50-денного простого ковзного середнього, яке зараз тримається на рівні $4,581/oz. «Після цього, мінімум 12 травня, що став нижчим, на рівні $4,773/oz, є наступним значним рівнем опору. Чистий пробій вище обох відкриє двері до більш тривалого руху вгору. На тлі поліпшення політичного фону увага тепер чітко переміщується на Федеральну резервну систему», — сказав він.

Інфляція та політика Федеральної резервної системи залишаються ключовими ризиками

Ринки зосередяться на коментарях нового голови Федеральної резервної системи Кевіна Уорша, тоді як очікування підвищення ставок зберігаються. Ринки й надалі закладають підвищення ставок до початку 2027 року, як зазначив Кауолі. «Якщо Уорш сигналізує про готовність подивитися поза поточні рівні інфляції, можливо, рамкуючи угоду про мир як “вітряну підтримку” для дезінфляції, то ринки, чутливі до ставок, можуть отримати відчутний другий імпульс», — сказав він.

Товарні аналітики TD Securities у понеділок написали, що хоча вони налаштовані оптимістично щодо золота та срібла, інвесторам усе ще потрібно стежити за нафтовим ринком, оскільки високі ціни продовжують підживлювати інфляційні побоювання. «За умов, коли ставки все ще закладають підвищення до початку 2027 року, а енергетичні ринки, імовірно, залишатимуться напруженими, відновлення на ринку дорогоцінних металів може бути певною мірою тимчасовим», — заявили аналітики.

Société Générale попередив, що скорочення глобальних запасів нафти, які використовують для обмеження впливу порушення постачання, продовжуватимуть позначатися на цінах на нафту та інфляції навіть після того, як конфлікт офіційно завершиться. «Навіть після повернення пропозиції система ще довго залишається “тісною”, залишаючи ціни дуже чутливими до будь-яких додаткових збоїв. Це відображено у форвардній кривій, яка зміщується в більш глибоку бекстендейшн, коли дефіцит у найближчих поставках посилюється», — сказали аналітики. «Ключовий висновок полягає в тому, що запаси стали критичним “шок-поглиначем” і тепер є основним джерелом ризику. За низьких запасів і повільного відновлення навіть помірний додатковий збій може спричинити непропорційно великі цінові рухи, зберігаючи волатильність і премії за ризик структурно вбудованими на нафтових ринках».

Французький банк заявив, що в короткостроковій перспективі залишається нейтральним щодо золота. «Домінуючим фактором залишаються підвищені реальні дохідності, які продовжують обмежувати потенціал зростання, навіть за збереження інфляції, стримуючи привабливість золота як інструменту захисту від інфляції та як оборонного активу», — заявили аналітики.

FAQ

Що спричинило ралі золота вище $4,350 цього тижня?
Золото зросло більш ніж на 3% до $4,351 за унцію після новин про те, що США та Іран підпишуть угоду про мир у п’ятницю. Угода потягнула ціни на нафту нижче $80 за барель, зменшивши інфляційний тиск.

Які технічні рівні аналітики вважають ключовим опором для золота?
Аналітики називають 200-денну ковзну середню приблизно на рівні $4,450 за унцію, 50-денну просту ковзну середню — $4,581/oz, а мінімум 12 травня, що став нижчим, — $4,773/oz як значні рівні опору, які золото має пройти вище, щоб закріпити тривалі прибутки.

Як Федеральна резервна система впливає на перспективи золота?
Ринки закладають підвищення ставок до початку 2027 року. Аналітики кажуть, що коментарі нового голови ФРС Кевіна Уорша щодо інфляції та дезінфляційний вплив угоди про мир впливатимуть на ринки, чутливі до ставок, і на привабливість золота як інструменту захисту від інфляції.