BOE оголошує співпрацю з Corning щодо скляних підкладок, досягає щоденного ліміту

Вступ

BOE (京东方), провідний китайський виробник дисплейних панелей, 20 травня оголосив про меморандум про взаєморозуміння з американською компанією з матеріалів Corning щодо співпраці у напрямах скляних пакувальних підкладок, скла, придатного для складання (foldable glass), підкладок на основі перовскиту та застосувань оптичних інтерконектів. Оголошення спричинило одноденне обмеження зростання ціни (limit-up) 21 травня. Співпраця має на меті використати сильні сторони BOE у дисплейних пристроях, дисплейних модулях, передовому виробництві та розробці процесів разом із експертизою Corning у скляних матеріалах і рішеннях для передових напівпровідникових матеріалів, щоб вивчити комерційно життєздатні технології та ринкові можливості.

Бізнес скляних пакувальних підкладок

BOE розкрив, що у 2024 році інвестував 993 млн юанів у створення пілотної лінії з виробництва скляних пакувальних підкладок. Компанія направила зразки вітчизняним клієнтам, і частина з них пройшла концептуальну валідацію та перейшла до етапу технічних випробувань. Водночас BOE поки не досяг масового виробництва, а показники виходу пілотної лінії не відповідають рівню серійного виробництва. Точні строки досягнення виробничих показників виходу залишаються невизначеними.

BOE зазначив, що скляні підкладки являють собою потенційний шлях до технології наступного покоління з істотними невизначеностями щодо того, яку кінцеву технологію оберуть клієнти, і щодо ринкових перспектив. Компанія попередила, що для будівництва виробничих ліній, закупівлі обладнання, досліджень і розробок технологій та оптимізації процесів у майбутньому потрібні додаткові капітальні витрати. Здатність досягти очікуваної окупності інвестицій залишається невизначеною.

Бізнес перовскиту

З 2024 року BOE створив три дослідницькі платформи для розвитку перовскиту: глов-бокс (25 мм × 25 мм), експериментальну лінію (300 мм × 300 мм) і пілотну лінію (1200 мм × 2400 мм). Загальні інвестиції на всіх цих платформах становлять приблизно 1 млрд юанів. Компанія паралельно опрацьовує напрями технологій жорстких, гнучких і штабельованих компонентів. Наразі триває розробка продуктів, а BOE проводить роботи з верифікації ресурсу разом із вітчизняними клієнтами. Бізнес перовскиту залишається на демонстраційному та верифікаційному етапі без реалізованого виторгу від масового виробництва. Строки переходу до масового виробництва залишаються невизначеними.

Бізнес оптичних інтерконектів

Підрозділ BOE у 2023 році побудував виробничу лінію чипів MicroLED. Підрозділ виготовив зразки чипів для оптичних інтерконектів на базі MicroLED та направив їх клієнтам. Станом на дату оголошення бізнес не генерував виручки від продажів, а строки початку надходження виручки залишаються невизначеними.

Бізнес складних екранів (foldable screen)

Бізнес BOE зі складних екранів почав виробництво у 2019 році та успішно запустив продукти з кількома глобальними брендовими клієнтами. Цей бізнес досяг стабільного масового виробництва та постачання.

Уточнення щодо NVIDIA

Повідомлення в медіа припускали, що BOE вийшов у ланцюг постачання NVIDIA через співпрацю з Corning. BOE 21 травня уточнив, що станом на дату оголошення компанія не вступала в бізнес-співпрацю з NVIDIA, а тлумачення медіа не мають під собою фактичної основи.

Розкриття ризиків

BOE опублікував попередження про ризики, заявивши, що бізнес зі скляних пакувальних підкладок, перовскиту та оптичних інтерконектів досі перебуває на стадіях обговорення технологій і верифікації без масового виробництва або виторгу від масового виробництва. Компанія прогнозує, що протягом наступних 2–3 років ці бізнеси не очікуються як такі, що матимуть суттєвий вплив на операційні показники.