Біткоїн стикається з $10B експірацією опціонів 26 червня, 78% з яких поза грошима.

Bitcoin зіштовхується з експірацією опціонів на суму майже 10 мільярдів доларів на Deribit 26 червня, причому 78% від загальної суми перебувають поза грошима після недавнього падіння ціни активу. Розрахунок має умовну вартість приблизно 9,6 мільярда доларів, причому 97,83% кол-контрактів опинилися вище поточної спотової ціни. Експірація відбувається на тлі згасання інституційного попиту та посилення макроекономічного тиску, залишаючи ринок вразливим до потенційного захисного продажу, оскільки одностороннє позиціонування концентрується в одній високовартісній сесії розрахунків.

Розподіл кол- і пут-позицій на експірацію 26 червня

З 91 149 кол-контрактів, які мають експірувати, 97,83% перебувають поза грошима, вартістю 5,44 мільярда доларів проти лише 120,5 мільйона доларів колів, які ще мають внутрішню вартість за поточними цінами, що доводить загальну умовну вартість колів до 5,56 мільярда доларів. Пути майже рівномірно розподілені між 2,07 мільярда доларів поза грошима та 2 мільярда доларів у грошах, що становить 4,07 мільярда доларів умовної вартості путів. 66 726 пут-контрактів доводять загальний відкритий інтерес за цією експірацією до 157 875 контрактів, і по обох сторонах 7,51 мільярда доларів цього портфеля не мають внутрішньої вартості за поточними цінами, залишаючи 78,01% поза грошима проти 21,99% у грошах.

Співвідношення пут/кол 0,73 показує, що трейдери все ще схиляються до вищих цін, тоді як рівень максимальної болі становить 72 000 доларів, що приблизно на 18% вище споту. Блок 26 червня значно перевершує наступні за величиною експірації 31 липня, 25 вересня та 25 грудня, концентруючи закриття позицій в одній сесії.

Спотова ціна біткоїна падає до $59 012, оскільки сигнали ф'ючерсів показують змішане позиціонування

Пізно ввечері 24 червня біткоїн впав до внутрішньоденного мінімуму в $59 012 на графіку Binance. З початку року актив знизився на 30% і залишається приблизно на 51% нижче свого історичного максимуму, досягнутого в жовтні.

Ринок безстрокових ф'ючерсів показує співвідношення довгих/коротких позицій на рівні 0,965 на CoinGlass — показник нижче 1 вказує на більший обсяг продажів, ніж купівель, у позиціонуванні трейдерів. Зважений за відкритим інтересом рівень фінансування став трохи позитивним на рівні 0,0078%, що показує, що довгі трейдери тепер домінують у безстрокових контрактах біткоїна після переходу від домінування коротких позицій між 24 та 25 червня.

Ліквідації відбуваються проти биків, причому приблизно 320,74 мільйона доларів довгих позицій було ліквідовано за останні 24 години проти 97,28 мільйона доларів коротких позицій — дисбаланс більш ніж три до одного. Макроекономічні умови посилюють напругу, оскільки перспектива підвищення процентних ставок відводить капітал від активів, які не приносять доходу, а жорсткі коментарі Федеральної резервної системи та підвищені дохідності казначейських облігацій вказують на жорсткішу ліквідність перед розрахунком 26 червня.

Поширені запитання

Яка загальна умовна вартість опціонів на біткоїн, що експірують 26 червня? Приблизно 9,6 мільярда доларів умовної вартості має експірувати на Deribit 26 червня, причому 78% цієї суми перебувають поза грошима після падіння ціни біткоїна.

Скільки кол-контрактів на біткоїн перебувають поза грошима на експірацію 26 червня? З 91 149 кол-контрактів, які мають експірувати, 97,83% перебувають поза грошима, вартістю 5,44 мільярда доларів, проти лише 120,5 мільйона доларів колів, які ще мають внутрішню вартість за поточними цінами.