1inch запускає Aqua, щоб розблокувати $1,6 млрд у бездіяльній DeFi-ліквідності

1inch оголосила 28 липня про повний публічний запуск Aqua — самокастодіального спільного рівня ліквідності для децентралізованих фінансів. Запуск вирішує проблему неефективності ліквідності: дослідження Dune показало, що приблизно 85% ліквідності на провідних децентралізованих біржах простоює — близько $1,6 млрд нічого не робить. Aqua дає постачальникам ліквідності змогу використовувати той самий баланс гаманця в кількох позиціях без блокування активів у пулі. Версія для розробників вийшла в листопаді 2025 року та пройшла приблизно рік стрес-тестування перед відкриттям для публіки.

Дослідження Dune: $1,6 млрд неактивної ліквідності на DEX

Дослідження, проведене аналітичною компанією Dune, показало, що приблизно 85% ліквідності на провідних децентралізованих біржах простоює — загалом близько $1,6 млрд, без жодної активності. Сергій Кунц, співзасновник 1inch, сказав: «Ми разом із Dune провели дослідження того, яка частка ліквідності простоює в пуллах Uniswap, наприклад, і навіть у пуллах Curve. І виходить, що 85% ліквідності простоює, і вона не працює».

Dune перезібрала кожну позицію приблизно в 200 топ-пулах на Uniswap v3 та v4, PancakeSwap v3 і Aerodrome за 26 щотижневих зрізів на семи мережах у період з 6 січня до 30 червня. Вона виявила, що приблизно $1,6 млрд із $1,84 млрд у середній щотижневій ліквідності було недовикористано: близько $542 млн у середньому тижні повністю перебували поза діапазоном, а третина позицій залишалась без змін 90 днів або довше.

Aqua працює як самокастодіальний реєстр

Aqua працює як реєстр. Постачальник під’єднує гаманець і погоджується зі токенним балансом, після чого створює позиції, які можуть із нього відбирати. Коли своп-ордер знаходить відповідну позицію, протокол витягує потрібні токени з гаманця та повертає отримані токени й комісії в одній атомарній транзакції. Решту часу токени просто залишаються в гаманці — повністю під контролем власника.

Кунц сказав: «Це не як надавати ліквідність у пул. Ваші активи в гаманці, і ви просто визначаєте свої торгові стратегії. Уявіть, що у вас 10 000 USDC і 10 000 в Ethereum. Якщо ви покладете це в пул Uniswap, ці активи будуть заблоковані. Ви не можете використати ті самі активи для іншої пари. Але в Aqua можете».

За даними 1inch, баланс у $100 000 може підтримувати три позиції сукупно, котируючи $300 000 ліквідності, але будь-який своп може виконатися лише щодо активів, які фактично зберігаються в гаманці. Обсяг експозиції постачальника обмежений токенами, які він тримає, а не сумарним розміром кожної з відкритих позицій, і якщо гаманець не може покрити своп, Aqua просто не звертається до нього. Позиції можуть бути повнодіапазонними, концентрованими або прив’язаними, без блокування, і їх можна відкривати або закривати за потреби.

1inch запустила Aqua на 13 EVM-мережах

Aqua виходить у режимі live на 13 EVM-мережах уже з першого дня, включно з Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain і Robinhood Chain. Щоб розігріти активність, 1inch поєднує запуск із програмою стимулів, що доставляється через Merkl: Фундація 1inch зобов’язалась виділити 10 мільйонів токенів 1INCH як винагороди постачальникам, а також додаткові 500 000 USDC від 1inch DAO.

Протокол також постачається з ліквіднісною таблицею лідерів, екраном стимулів, візуалізаціями liquidity-map, масовим створенням позицій, профілями постачальників кросчейн і саб-гаманцями, з AI-керованим сценарієм підключення через 1inch Business MCP, який вказаний як Незабаром. 1inch каже, що Aqua пройшла вісім незалежних аудитів безпеки — від компаній, зокрема OpenZeppelin, Nethermind, Hexens і Theori.

Розробники можуть створювати кастомні стратегії на Aqua

Архітектура навмисно відкрита — у дусі hooks у Uniswap v4. Розробники можуть писати власні стратегії, а грошові ринки можуть під’єднуватися через адаптери. Кунц сказав: «Теоретично можна побудувати стратегію на Aqua для Aave. Ви можете використати свої позиції й звести їх у Aave. Теоретично ви можете зробити з ваших десяти тисяч USDC тридцять або сорок тисяч USDC».

FAQ

Що саме 1inch запустила 28 липня?

1inch оголосила про повний публічний запуск Aqua — самокастодіального спільного рівня ліквідності, який дозволяє постачальникам ліквідності в DeFi використовувати той самий баланс гаманця в кількох позиціях без блокування активів у пулі.

Скільки ліквідності DEX простоює за дослідженням Dune?

Дослідження Dune показало, що приблизно 85% ліквідності на провідних децентралізованих біржах простоює — близько $1,6 млрд із $1,84 млрд у середній щотижневій ліквідності було недовикористано, при цьому близько $542 млн у середньому тижні повністю перебували поза діапазоном.