Не інвестуєш у криптовалюти, а у акції? Ліквідність у криптосфері переорієнтовується на американський фондовий ринок, AI стає найкращою допомогою у міжринкових операціях

Згідно з останніми даними дослідження Wintermute, виявлено структурний зсув: криптовалютні роздрібні інвестори масово вкладають кошти у американський фондовий ринок, тоді як криптовалютний сектор стикається з викликами виведення ліквідності. Звідки ж походить цей перерозподіл капіталу? Як інвестори повинні коригувати свої стратегії?

Американські акції та криптовалюти відокремлюються, роздрібні інвестиції демонструють ефект «маятника»

Історичний досвід показує, що потоки капіталу між фондовим ринком і криптовалютами зазвичай тісно пов’язані, обидва вважаються пріоритетними інвестиціями під час зростання надлишкових коштів і підвищення ризикового апетиту. Однак, за даними Wintermute і JPMorgan, ця позитивна кореляція вже суттєво зникла наприкінці 2024 року.

Роздрібні інвестори рекордними темпами вкладають кошти у фондовий ринок, тоді як у криптовалютах спостерігається стриманість. Якщо використовувати «загальну ринкову капіталізацію альткоїнів» як довгостроковий індикатор активності роздрібних інвесторів, то можна побачити, що їхні взаємовідносини змінилися на «негативну кореляцію». Це означає, що капітал більше не тече одночасно у два сектори, а відбувається ефект витіснення. На даний момент високий попит на торгівлю акціями фактично поглинає ліквідність криптовалютного ринку.

Криптовалютний сектор дозріває, міфи про швидке збагачення зникають

Раніше популярність мем-коінів і різноманітних альткоїнів зумовлювала різкі коливання цін, що залучали роздрібних інвесторів у пошуках надприбутків. Однак із загальною ринковою капіталізацією криптовалют у 2.3 трильйони доларів і входом у ринок інституційних гравців через ETF на біткоїн, структура ринку поступово стає зрілою.

Дані показують, що волатильність біткоїна і NASDAQ 100 все більше зближуються, і у першій половині 2025 року їхній коефіцієнт волатильності знизився до менш ніж удвічі. Коли ринок втрачає здатність створювати ефекти швидкого зростання і падіння капіталу, роздрібні інвестори, орієнтовані на ефективність і волатильність, все більше звертають увагу на сильні та активні ринки акцій.

Штучний інтелект знижує бар’єри для роздрібних інвесторів у міжринкових операціях

Крім структурних змін, сучасні брокери та платформи фінансових послуг безшовно інтегрували торгівлю акціями і криптовалютами, руйнуючи бар’єри для входу у криптовалютний сектор. Капітал більше не застрягає у внутрішньому колі криптовалютної екосистеми, а може вільно переміщатися між фондовим ринком і криптою.

Ще важливіше, що популяризація генеративного штучного інтелекту і великих мовних моделей (LLMs) значно підвищила здатність роздрібних інвесторів аналізувати фінансову звітність і ринки, надаючи їм безпрецедентну впевненість у інвестиціях у акції. Водночас, криптовалюти досі позбавлені загальноприйнятих моделей оцінки і фундаментальної бази, що ускладнює роздрібним інвесторам створення аналітичних переваг у цій сфері.

Диверсифікація активів у нових умовах

Загалом, роздрібні інвестори не залишають ринок, а перерозподіляють ризиковий апетит у бік більш вигідних і не менш волатильних секторів, таких як ринок акцій. В криптовалютах їхній портфель поступово перетворюється з «основної спекулятивної цілі» у звичайний елемент диверсифікації активів.

Ця стаття: «Не торгуємо криптою — торгуємо акціями? Ліквідність у криптовалютному секторі переходить у американські акції, AI — найкращий помічник у міжринкових операціях» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.