Звіт BlackRock: Чому Біткоїн може стати найсильнішим активом для відновлення під час геополітичної кризи?

Автор: Блокчейн-Рицарі

Саме в часи конфлікту між Ізраїлем та Палестиною, хоча біткоїн у день початку конфлікту зазнав падіння, але згодом показав сильне відновлення і минулої ночі досягнув 70 000 доларів. Давайте подивимося на поведінку біткоїна під час геополітичної кризи через дослідження від Бейлорд.

Звіт Бейлорд зазначає, що під час геополітичних конфліктів, фінансових криз та інших ринкових потрясінь, біткоїн демонструє унікальну захисну цінність, відмінну від традиційних активів, і є важливим інструментом хеджування глобальних фінансових, валютних та геополітичних ризиків.

Як перша глобальна криптовалюта, що широко використовується в інтернеті, біткоїн з кореня вирішує проблеми інфляції традиційних валют, трансграничних транзакцій та обмеженого доступу.

Біткоїн має довгострокову низьку кореляцію з традиційними активами та короткострокову зв’язок. За 10 років коефіцієнт кореляції з S&P 500 становить лише 0,2, що близько до золота. Короткостроковий зв’язок зазвичай викликаний змінами реальної ставки по долару або раптовими коливаннями ліквідності, але після цього він швидко відновлюється, а його рух визначається фундаментальними факторами.

Ця особливість дозволяє біткоїну демонструвати унікальну цінність під час великих конфліктів і криз.

У ключових подіях, таких як конфлікт між США та Іраном у 2020 році, криза американських регіональних банків у 2023 році, а також оголошення глобальних тарифів США у 2025 році, біткоїн, хоча й зазнавав короткочасних коливань, швидко відновлювався і приносив значний позитивний дохід.

За цей час біткоїн за 60 днів виріс на 26% під час конфлікту між США та Іраном, на 25% під час кризи регіональних банків США і на 23% у 2025 році під час введення тарифів. У той час як традиційні активи, такі як S&P 500, у таких ситуаціях показують набагато гірші результати.

Навіть у випадках екстремальних ситуацій, таких як пандемія COVID-19 у 2020 році або конфлікт між Росією та Україною у 2022 році, біткоїн швидко відновлюється після короткочасного падіння, демонструючи сильну здатність до відновлення.

Аналіз дослідження показує, що короткострокові ірраціональні коливання біткоїна зумовлені його 24/7 торгівлею та миттєвим розрахунком, що під час нестачі ліквідності на традиційних ринках може спричинити масові продажі. Також криптовалютний ринок і сприйняття інвесторів ще недостатньо зрілі. Однак ці короткострокові коливання не затьмарюють його фундаментальні переваги.

Біткоїн не має ризику контрагента, не залежить від централізованих систем, а його довгострокова динаміка визначається стабільністю глобальної валюти, геополітичною стабільністю та рівнем занепокоєння щодо стабільності американського бюджету і політики.

Ця логіка є протилежною до традиційних ризикових активів і є головною причиною, чому він стає «захисним активом» у періоди паніки на ринку.

Варто врахувати, що біткоїн як окремий актив має високий рівень волатильності, регуляторні ризики та недосконалу екосистему, але ці ризики не перекриваються з ризиками традиційних активів.

Помірне та низьке співвідношення у портфелі може ефективно підвищити ризик-скоригований дохід інвестицій, диверсифікувати фінансові, валютні та геополітичні ризики. Саме тому його важко визначити у рамках традиційної «ризикової схильності / захисту».

Загалом, хоча короткостроково біткоїн може бути корелюваним з традиційними активами, у контексті геополітичної напруги та зростаючої невизначеності у глобальній фінансовій та політичній сферах його унікальні здатності до відновлення та прибутковість у кризових ситуаціях роблять його цінним інструментом для хеджування ризиків у портфелі та довгострокової диверсифікації.