Викладач з штучного інтелекту Нав Тур поділився 12 детальними підказками, щоб Claude AI провів аналіз акцій у стилі Волл-стріт — від фінансової звітності окремих акцій до оцінок IPO — всього за 10 хвилин, завершивши модель Волл-стріт без фінансової освіти або фінансовий аналіз рівня Goldman Sachs. Ось кілька практичних підказок, обраних Chain News для читачів.
Модель дисконтованого грошового потоку (DCF)
Візьмемо, наприклад, «Модель дисконтованого грошового потоку (DCF)», яка є методом оцінки, що оцінює майбутній вільний грошовий потік компанії та оцінює її поточну вартість за відповідною ставкою дисконту. ШІ може швидко генерувати звіти, які містять зважену середню вартість капіталу (WACC) та аналіз чутливості на основі припущень введення користувачів. Ця технологія зменшує консолідацію даних, яка раніше займала від годин до хвилин, значно підвищуючи ефективність початкового аналізу.
Завдання таке:
Ви старший аналітик у Goldman Sachs. Мені потрібна повна модель оцінки дисконтованих грошових потоків (DCF) для [назва компанії]. Будь ласка, надайте:
Прогноз вільного грошового потоку: наступні 5 років і припущення зростання
Розрахунок середньозваженої вартості капіталу (WACC): вартість власного капіталу + вартість фінансування
Термінальне значення: два методи: метод сталого зростання та метод виходу з множинним виходом
Аналіз чутливості: зміни значення за різних припущень
Пояснення ставки дисконту: чому ми обрали цей WACC
Ключові чинники: Причини зростання та зменшення грошового потоку
Порівнянні компанії: Як наші припущення порівнюються з конкурентами
Діапазон оцінки: бичачий сценарій, еталонний сценарій і ведмежий ринок
Формат схожий на сторінку оцінки презентації інвестиційного банкінгу, але з чіткими формулами.
Проаналізуйте фінансову звітність компанії
Дозволити ШІ аналізувати фінансову звітність компанії може заощадити інвесторам багато зусиль і часу, а за допомогою відповідних підказок ШІ також може бути запрошений безпосередньо аналізувати модель і перетворювати її на таблиці чи діаграми, які можна зрозуміти з першого погляду.
Завдання таке:
Ви — віцепрезидент Morgan Stanley. Мені потрібна повна модель із трьох столів [Назва компанії].
Будь ласка, надайте:
Звіт про прибутки: Дохід, витрати, EBITDA, чистий прибуток (5 років)
Баланс: активи, зобов’язання, власний капітал (5 років)
Звіт про грошовий потік: операційна діяльність, інвестиційна діяльність, фандрейзингова діяльність (5 років)
Формула кореляції: Як взаємопов’язані звіти (чистий прибуток→ грошові потоки→ баланс)
Оборотний капітал: зміни у дебіторській заборгованості, запасах і кредиторських рахунках
Декларація про борг: погашення основної суми та витрати на відсотки
Ключові припущення: темп зростання доходів, маржа прибутку, капітальні витрати як відсоток від продажів
Помилка: баланс балансу проти циркулярних посилань
Будь ласка, надайте його у форматі Excel з формулами, поясненими простою та зрозумілою мовою.
Аналіз порівнянних компаній (Comps)
Оцінюючи вартість певного підприємства, аналітики з дослідницьких акцій часто порівнюють її з іншими компаніями у своїй галузі, використовуючи метод фінансової оцінки, який називається «Аналіз порівнянних компаній» (Comps), з якого вони обирають більш відповідні інвестиційні цілі.
Завдання таке:
Ви аналітик з досліджень акцій у Citibank. Мені потрібен порівняльний аналітичний звіт щодо угоди за адресою [Назва компанії].
Будь ласка, надайте наступну інформацію:
Компанії, що торгуються peer-trade: 10-15 компаній, що котируються в одній галузі
Множники транзакцій: EV/EBITDA, EV/дохід, співвідношення ціни до прибутку кожної конкурентної компанії
Фінансові показники: дохід, EBITDA, маржа прибутку (для порівняння)
Діапазон оцінки: 25-й перцентил, медіана, 75-й перцентиль
Імпліцитна оцінка: вартість нашої компанії при кожному кратному
Коригування: Чому наша компанія заслуговує на премію або знижку
Порівняння зростання: Як наш розвиток порівнюється з однолітками
Якісний скринінг: Які колеги найбільше схожі і чому
Подайте її у вигляді таблиці оцінки компанії з виділеними множниками.
Оцінка IPO та аналіз ціноутворення
Оцінка IPO та аналіз цін — це теж езотеричні знання, і довірити це ШІ може зекономити багато часу на пошук даних.
Завдання таке:
Ви банкір на ринку капіталу в Barclays. Мені потрібен звіт про аналіз цін IPO за [назва компанії].
Будь ласка, надайте наступну інформацію:
Структура випуску: випуск первинного та вторинного ринків, загальна сума зібраних
Оцінка перед пропозицією: вартість компанії до підвищення IPO
Оцінка після випуску: вартість компанії після збору коштів на IPO
Порівнянні IPO: нещодавні транзакції в тій самій галузі та їх множники цін
Діапазон оцінки: сценарії низьких, середніх і високих цін на акцію
Аналіз розмивання капіталу: Скільки власного капіталу буде розбавлено існуючими акціонерами
Аналіз обігнаних акцій: частка публічних акцій компанії
Очікування ціни акцій на перший день: типове заниження цін у галузі
Будь ласка, зверніться до меморандуму про ціноутворення IPO для отримання формату та додайте рекомендований ціновий діапазон.
Чи будуть аналітиків замінювати?
Вищенаведені підказки надають різні фінансові послуги, такі як Волл-стріт:
Молодший аналітик: $10M/рік
Асистент: $15k/рік
Віце-президент: $25M/рік
Всього за 10 хвилин ви можете отримати фінансовий аналіз рівня Goldman Sachs без диплому з фінансів.
Стаття «ШІ порушує роботу Уолл-стріт: 12 фінансових підказок рівня інвестиційного банку повністю розкриті» вперше з’явилася на Chain News ABMedia.
